El Promedio Industrial Dow Jones retrocede antes de la inminente decisión de tasas de la Fed
- El Dow Jones perdió alrededor de 260 puntos el lunes, alejándose de 48.000.
- Las acciones comenzaron la nueva semana de negociación con un tono alto impulsado por la IA antes de retroceder.
- Los inversores esperan ampliamente otro recorte de tasas de interés por parte de la Fed, pero el aumento de los rendimientos del Tesoro está presionando el sentimiento.
El Promedio Industrial Dow Jones retrocedió del nivel de 48.000 el lunes, ya que las expectativas de los inversores sobre un próximo recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) fueron superadas por un nuevo aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años.
El aumento de los rendimientos del Tesoro golpea el sentimiento de los inversores
Las acciones cayeron el lunes mientras los inversores cambiaban su enfoque hacia la reunión del 10 de diciembre de la Reserva Federal, donde se espera ampliamente que el banco central entregue un tercer recorte de tasas de interés consecutivo. El S&P 500 (SP500) cayó un 0.5%, el Nasdaq bajó un 0.4% y el Dow perdió un 0.6%. A pesar de las fuertes expectativas de otro recorte de 25 puntos básicos, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años mantuvo la presión sobre los mercados, reflejando la incertidumbre de los inversores sobre las tendencias de inflación hacia 2025. Los mercados de futuros ahora valoran aproximadamente un 90% de probabilidad de un recorte de tasas, un aumento significativo desde hace un mes.
Las recientes ganancias del mercado, con múltiples rachas ganadoras en los principales índices, sugieren que los inversores ya han "incorporado" la probabilidad de este recorte. Los analistas advierten que si la Fed inesperadamente mantiene las tasas estables, las acciones podrían caer rápidamente. Más allá de la decisión en sí, la atención se centra en lo que el presidente de la Fed, Jerome Powell, señalará sobre el camino a seguir. Con datos laborales en enfriamiento y el mandato de Powell hasta 2026, los analistas esperan que enfatice un enfoque cauteloso y dependiente de los datos en lugar de ofrecer pistas claras sobre el ritmo de los recortes el próximo año.
El rally tecnológico impulsado por la IA continúa apagándose
Las acciones tecnológicas fueron un punto brillante en una sesión de otro modo apagada. Broadcom (AVGO) alcanzó un máximo histórico por noticias de desarrollo de chips con Microsoft (MSFT), mientras que Confluent (CFLT) se disparó después de que IBM anunciara un plan de adquisición de 11.000 millones de dólares. Otros grandes movimientos incluyeron a Wave Life Sciences (WVE) y Structure Therapeutics (GPCR), ambos disparándose por datos prometedores sobre medicamentos para la obesidad, y Paramount Skydance (PSKY), que saltó en medio de una oferta hostil por Warner Bros. Discovery (WBD). Berkshire Hathaway (BRK) también hizo titulares con una importante reestructuración de liderazgo mientras la compañía se prepara para las transiciones posteriores a Buffett.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
Autor
Joshua Gibson
FXStreet
Joshua se une al equipo de FXStreet con una doble especialización en Economía y Finanzas de la Universidad de la Isla de Vancouver con doce años de experiencia. experiencia como comerciante independiente centrado en el análisis técnico.
