El precio del Oro rebota desde mínimos de un mes por un Dólar más débil; se mantiene en rojo por debajo de 3.150$ antes del IPP de EE.UU. y Powell

• El precio del Oro continúa perdiendo terreno el jueves y se ve presionado por una combinación de factores.
• El optimismo en el comercio entre EE.UU. y China socava el oro de refugio seguro en medio del aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses.
• Los operadores ahora esperan el PPI de EE.UU. y el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, para obtener un nuevo impulso.

El precio del Oro (XAU/USD) rebota alrededor del 20%-30% desde su nivel más bajo desde el 10 de abril, alcanzado más temprano este jueves, y cotiza por debajo del nivel de 3.150$ durante la primera sesión europea, aún bajando un 1% en el día. El Dólar estadounidense (USD) lucha por atraer compradores significativos mientras los operadores optan por esperar la publicación del Índice de Precios de Producción (PPI) de EE.UU. y la aparición del presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde hoy. Aparte de esto, un cambio en el sentimiento de riesgo global – como lo indica una notable caída en los mercados de acciones – presta cierto soporte al metal precioso.

Sin embargo, el optimismo liderado por la desescalada de una guerra comercial entre EE.UU. y China – las dos economías más grandes del mundo – presta cierto soporte al precio del Oro. Además, la reducción de las apuestas por un alivio de política más agresivo por parte de la Fed, en medio de la disminución de las preocupaciones sobre una recesión en EE.UU., mantiene al metal amarillo sin rendimiento en rojo por segundo día consecutivo y justifica cierta cautela para los alcistas. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de confirmar que la reciente caída correctiva desde el pico histórico ha llegado a su fin.

Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro encuentra cierto soporte en medio de un USD más débil y un tono de riesgo más suave

• El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el jueves que Irán ha aceptado los términos; queremos que tengan éxito, y que estamos muy cerca de llegar a un acuerdo con Irán. Trump añadió que podría asistir a las conversaciones entre Rusia y Ucrania en Turquía el viernes si es apropiado.
• Esto añade al optimismo liderado por el acuerdo entre EE.UU. y China para reducir drásticamente los aranceles durante al menos 90 días. Además, Trump dijo el martes que podría verse tratando directamente con el presidente chino, Xi Jinping, sobre los detalles de un pacto comercial.
• Esto ayuda a aliviar las preocupaciones del mercado sobre una desaceleración en la economía más grande del mundo y arrastra el precio del Oro de refugio seguro a un mínimo de más de un mes el jueves en medio de expectativas de menos recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal.
• Los operadores ahora están valorando un poco más de 50 puntos básicos de recortes de tasas de la Fed para el año, por debajo de más de un punto porcentual completo de reducciones valoradas el mes pasado. Esto eleva el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. a su nivel más alto en un mes.
• El vicepresidente de la Fed, Philip Jefferson, advirtió que los aranceles anunciados y la incertidumbre en torno a la política comercial de EE.UU. podrían descarrilar cualquier progreso reciente en la inflación. Jefferson añadió que los datos recientes de inflación muestran un progreso adicional hacia el objetivo del 2% y describió la postura actual de la política como bien posicionada para responder a los desarrollos que puedan surgir.
• Sumando a esto, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, señaló que algunas partes del informe de inflación de abril representan la naturaleza rezagada de los datos, y tomará tiempo para que las tendencias actuales de inflación se reflejen en los datos. Goolsbee añadió que ahora es un momento para que el banco central de EE.UU. espere más información, tratando de superar el ruido en los datos.
• Por separado, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que la economía de EE.UU. y el mercado laboral son sólidos, y la inflación está disminuyendo. Con una política monetaria moderadamente pero no excesivamente restrictiva, el banco central de EE.UU. puede esperar ajustar las tasas de interés en medio de la incertidumbre y responder a lo que sea que llegue a la economía, añadió Daly.
• Sin embargo, los alcistas del Dólar estadounidense parecen reacios y optan por esperar la publicación del Índice de Precios de Producción de EE.UU., que se publicará más tarde durante la sesión norteamericana. Aparte de esto, la aparición del presidente de la Fed, Jerome Powell, será observada en busca de pistas sobre el futuro camino de recortes de tasas, lo que impulsará al USD y proporcionará un nuevo impulso al par XAU/USD.
• El presidente ucraniano Zelenskyy había dicho que seguramente asistiría a las primeras conversaciones de paz con Rusia, programadas para este jueves en Estambul. Sin embargo, el Kremlin anunció que el presidente ruso, Vladimir Putin, se saltará la reunión.
• El ejército israelí dijo el miércoles que interceptó un misil lanzado desde Yemen hacia su territorio. En una nueva escalada de violencia en la región, una intensa ola de bombardeos israelíes el miércoles mató a hasta 80 personas en Gaza. Esto mantiene los riesgos geopolíticos en juego, aunque hace poco para prestar apoyo al metal precioso.

Los bajistas del precio del Oro tienen la ventaja mientras estén por debajo del nivel de soporte del 61.8% de Fibonacci

Desde una perspectiva técnica, la ruptura del día anterior a través de la marca de 3.200$ y una posterior caída por debajo del nivel de retroceso del 61.8% de Fibonacci del fuerte movimiento ascendente en abril podría verse como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario han comenzado a ganar tracción negativa, sugiriendo que el precio del Oro podría extender la caída aún más hacia el soporte de 3.135-3.133$. Algunas ventas de seguimiento tienen el potencial de arrastrar al par XAU/USD aún más hacia la marca de 3.100$, que, si se rompe, podría exponer el siguiente soporte relevante cerca de la región de 3.060$.

Por otro lado, un intento de recuperación por encima de la región de 3.168-3.170$ (nivel del 61.8% de Fibonacci) podría ahora enfrentar una fuerte resistencia antes de la marca de 3.200$, o el pico de la sesión asiática. Cualquier movimiento adicional hacia arriba podría ahora verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desvanecerse rápidamente cerca del área de 3.230$, o el nivel de retroceso del 50%. Este último debería actuar como un punto pivotal, por encima del cual un nuevo movimiento de cobertura de cortos podría elevar el precio del Oro hasta el obstáculo intermedio de 3.265$ en ruta hacia la cifra redonda de 3.300$ (nivel del 38.2% de Fibonacci).

(Esta historia fue corregida el 15 de mayo a las 08:02 GMT para decir que el precio del Oro tocó su nivel más bajo desde el 10 de abril más temprano este jueves, no el viernes)