El precio del Oro mantiene ganancias intradía, la modesta fortaleza del Dólar limita la subida antes del IPP de EE.UU.

El precio del oro (XAU/USD) retrocede un poco desde un pico de tres días y cotiza alrededor de la zona de 2.640 $ durante la sesión europea temprana del viernes, aún con un alza de más del 0,40% en el día. Un aumento en las solicitudes semanales de subsidio por desempleo en EE.UU. señaló signos de debilidad en el mercado laboral y debería permitir que la Reserva Federal (Fed) continúe recortando las tasas de interés. Esto, a su vez, desencadena una modesta caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que, junto con un tono de riesgo más suave, ayuda al metal amarillo sin rendimiento a ganar tracción positiva por segundo día consecutivo. 

Mientras tanto, los inversores descartaron por completo la posibilidad de otro recorte de tasas de interés de gran tamaño por parte de la Fed en noviembre tras la publicación de cifras de inflación al consumidor en EE.UU. más fuertes de lo esperado el jueves. Esto, a su vez, ayuda al Dólar estadounidense (USD) a detener el retroceso correctivo del día anterior desde su nivel más alto desde mediados de agosto y actúa como un viento en contra para el precio del oro. Los operadores ahora esperan el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU., el Índice Preliminar de Sentimiento del Consumidor de Michigan y las Expectativas de Inflación, y las declaraciones de la Fed para obtener un impulso a corto plazo. 

Resumen diario de los mercados: Los alcistas del oro mantienen el control intradía antes del informe del IPP de EE.UU.

• El Departamento de Trabajo de EE.UU. informó el jueves que el Índice de Precios al Consumidor general subió un 2,4% en los 12 meses hasta septiembre, mientras que el indicador subyacente, que excluye los precios de alimentos y energía, aumentó un 3,3%. 
• Los datos de inflación al consumidor en EE.UU. más fuertes alimentaron las especulaciones sobre un ritmo más lento de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal y elevaron al Dólar estadounidense a un máximo de casi dos meses, aunque la reacción inicial se desvaneció bastante rápido. 
• El número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo aumentó en 33.000, a un total ajustado estacionalmente de 258.000 en la semana que terminó el 5 de octubre frente a los 230.000 esperados, lo que señaló signos de debilidad en el mercado laboral de EE.UU. 
• Dado que la Fed ha cambiado su enfoque hacia la obtención de un empleo máximo sostenible, los datos mixtos sugieren que el banco central de EE.UU. continuará recortando las tasas de interés y seguirá beneficiando al precio del oro sin rendimiento. 
• Mientras tanto, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años logra mantenerse por encima del umbral del 4%, lo que actúa como un viento de cola para el Dólar y podría limitar cualquier ganancia adicional para el XAU/USD. 
• El Ministerio de Finanzas de China celebrará una conferencia el sábado y dará más detalles sobre las medidas de estímulo fiscal, lo que apuntala el sentimiento de riesgo y contribuye a limitar cualquier alza significativa para la materia prima.
• Los operadores ahora esperan la publicación del informe del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU., que impulsará la demanda del USD y generará oportunidades a corto plazo alrededor del metal precioso de cara al fin de semana.

Perspectiva técnica: El precio del oro parece listo para apreciarse aún más hacia la resistencia de 2.670-2.672 

Desde una perspectiva técnica, el buen rebote nocturno desde la vecindad de la marca de 2.600 $ y el posterior movimiento de regreso por encima del punto de ruptura de soporte estático de 2.630 $ convertido en resistencia favorecen a los operadores alcistas. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo y sugieren que el camino de menor resistencia para el precio del oro es al alza. Por lo tanto, cierta fortaleza de seguimiento hacia la barrera horizontal de 2.657-2.658 $, en ruta hacia la zona de oferta de 2.670-2.672 $, parece una posibilidad distinta. El impulso podría eventualmente llevar al XAU/USD a un máximo histórico, alrededor de la región de 2.685-2.686 $ tocada en septiembre. Esto es seguido de cerca por la marca de 2.700 $, que si se supera, establecerá el escenario para una extensión de una tendencia alcista bien establecida de varios meses.

Por otro lado, el mínimo de la sesión asiática, alrededor de la región de 2.630-2.628 $, ahora parece proteger la desventaja inmediata, por debajo de la cual el precio del oro podría desafiar el soporte crucial de 2.600 $. Una ruptura convincente por debajo de este último se verá como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y allanará el camino para pérdidas más profundas. El XAU/USD podría entonces extender la caída correctiva hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 2.560 $ en ruta hacia la región de 2.535-2.530 $ antes de eventualmente caer a la marca psicológica de 2.500 $.