El precio del Oro se mantiene por encima de la marca de 4.200$; espera un impulso significativo del PCE de EE.UU.
- El Oro extiende su movimiento de consolidación lateral y permanece confinado en el rango semanal.
- Las expectativas dovish de la Fed mantienen un límite en la recuperación del USD y prestan soporte al metal precioso.
- Sin embargo, los operadores optan por esperar el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. antes de realizar nuevas apuestas direccionales.
El Oro (XAU/USD) lucha por capitalizar el rebote nocturno desde el área de 4.175$, o la vecindad del mínimo semanal, y oscila en un rango de negociación estrecho durante la sesión asiática del viernes. Los operadores ahora parecen reacios y optan por mantenerse al margen antes del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de septiembre, o el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed). Los datos cruciales jugarán un papel clave en influir en la dinámica del precio del Dólar estadounidense (USD) a corto plazo y proporcionarán un nuevo impulso direccional al metal amarillo que no rinde.
Mientras tanto, la creciente aceptación de que el banco central de EE.UU. reducirá nuevamente los costos de endeudamiento la próxima semana no ayuda al USD a construir sobre el rebote nocturno desde su nivel más bajo desde finales de octubre. Esto, junto con las incertidumbres geopolíticas y el estado de cautela del mercado, apoya al Oro de refugio seguro. Además, la reciente acción de precios en rango observada durante la última semana más o menos hace prudente esperar un movimiento sostenido en cualquier dirección antes de confirmar la trayectoria a corto plazo para el lingote, que sigue en camino de registrar pérdidas semanales modestas.
Resumen Diario de Movimientos del Mercado: El Oro lucha mientras los operadores parecen reacios antes de los datos de inflación de EE.UU.
- La firma global de recolocación Challenger, Gray & Christmas informó que los despidos planificados cayeron un 53%, a 71.321 en noviembre, desde 153.074 en el mes anterior, que fue el más alto para un mes de octubre desde 2003. Por separado, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que las Solicitudes Iniciales de Desempleo cayeron a 191K en la semana que terminó el 29 de noviembre, marcando el nivel más bajo en más de tres años.
- A pesar de los informes optimistas del mercado laboral, los operadores aún están valorando una probabilidad superior al 85% de que la Reserva Federal de EE.UU. recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos en su próxima reunión de política la próxima semana. Esto, a su vez, no ayuda al Dólar estadounidense a construir sobre el modesto movimiento de recuperación del jueves y continúa actuando como un viento de cola para el Oro que no rinde durante la sesión asiática del viernes.
- El presidente ruso Vladimir Putin dijo el jueves que algunas propuestas en un plan de EE.UU. para poner fin a la guerra en Ucrania son inaceptables, sugiriendo que cualquier acuerdo aún está lejos. Además, Putin advirtió nuevamente que las tropas ucranianas deben retirarse de la región de Donbas o Rusia la tomará. Esto mantiene los riesgos geopolíticos en juego y resulta ser otro factor que apoya la materia prima.
- Los participantes del mercado ahora están atentos al Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. de septiembre. Se espera que la impresión general muestre que la inflación anual en EE.UU. aumentó ligeramente al 2.8% desde el 2.7% en agosto. Mientras tanto, se espera que el Índice de Precios PCE subyacente, que se considera el indicador de inflación preferido de la Fed, se mantenga estable en la tasa del 2.9% interanual durante el mes informado.
- Sin embargo, los datos cruciales serán examinados de cerca en busca de más pistas sobre la futura senda de recortes de tasas de la Fed. Esto impulsará la demanda de USD y proporcionará un nuevo impulso direccional a la materia prima. Mientras tanto, el trasfondo fundamental mixto justifica cautela antes de realizar apuestas agresivas en torno al par XAU/USD, que parece estar preparado para registrar pérdidas semanales modestas.
El Oro espera un breakout a través de un rango de una semana antes del siguiente movimiento direccional
Cualquier impulso al alza podría continuar enfrentando cierta resistencia cerca de la región de 4.245-4.250$ en medio de osciladores técnicos mixtos en gráficos horarios/diairios. El siguiente obstáculo relevante se encuentra cerca del área de 4.277-4.278$, por encima de la cual el precio del Oro podría aspirar a recuperar la cifra redonda de 4.300$. Una fortaleza sostenida más allá de este último se verá como un desencadenante clave para los alcistas del XAU/USD y allanará el camino para ganancias adicionales a corto plazo.
Por el contrario, las caídas hacia el mínimo semanal, alrededor de la región de 4.164-4.163$, aún podrían verse como una oportunidad de compra y permanecer limitadas. Sin embargo, una ruptura convincente por debajo podría provocar ventas técnicas y hacer que el precio del Oro sea vulnerable a probar la confluencia de 4.100-4.090$. Esta última comprende la media móvil exponencial (EMA) de 200 periodos en el gráfico de 4 horas y una línea de tendencia ascendente que se extiende desde finales de octubre, que a su vez debería actuar como una base sólida para el par XAU/USD.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Haresh Menghani
FXStreet
Haresh Menghani, Analista Financiero de Mercados y Editor de Noticias, se unión al equipo de FXStreet tras acumular 8 años de experiencia en análisis global de mercados financieros.
