El precio del Oro cerca de su mínimo diario en medio de modesta fortaleza del USD, el sentimiento cauteloso ofrece soporte

El precio del Oro (XAU/USD) sigue bajo cierta presión vendedora por segundo día consecutivo el lunes y se debilita por debajo del nivel psicológico de 2.500$ al inicio de la sesión europea. El informe mixto de empleo de EE.UU. publicado el viernes redujo la probabilidad de un recorte de tasas mayor, de 50 puntos básicos, por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto lleva a una modesta recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que ayuda al Dólar estadounidense (USD) a consolidar su recuperación desde un mínimo de más de una semana y resulta ser un factor clave que desvía los flujos monetarios del metal amarillo sin rendimiento.

Mientras tanto, el informe poco impresionante de las Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. alimenta las preocupaciones sobre una recesión en la economía más grande del mundo, lo que, a su vez, podría prestar cierto soporte al precio del Oro. Además, la falta de progreso en las negociaciones de alto el fuego entre Israel y Hamas modera el apetito de los inversores por activos más riesgosos y debería contribuir a limitar la caída del metal precioso de refugio seguro. Esto hace prudente esperar una fuerte venta de continuación antes de posicionarse para una extensión del retroceso del viernes desde las cercanías del máximo histórico. 

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se ve presionado por el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses y la modesta fortaleza del USD

• La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó el viernes que las Nóminas No Agrícolas (NFP) aumentaron en 142.000 en agosto en comparación con los 160.000 esperados y la lectura revisada a la baja del mes anterior de 89.000.
• Otros detalles del informe mostraron que la tasa de desempleo bajó al 4,2% desde el 4,3% en julio y que la inflación salarial, medida por la variación de las Ganancias Medias por Hora, subió al 3,8% desde el 3,6% anterior.
• Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados están valorando alrededor de un 70% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal a finales de este mes y la probabilidad de una reducción de 50 pb se sitúa en el 30%. 
• El Dólar estadounidense, que inicialmente cayó tras la publicación de los datos de empleo, pronto ganó terreno y cotizó ligeramente al alza durante la sesión asiática del lunes, lo que, a su vez, se considera un obstáculo para el precio del Oro. 
• Los datos mixtos de empleo en EE.UU. proporcionaron una clara evidencia de un deterioro agudo en el mercado laboral y pesaron en el sentimiento de los inversores en medio de tensiones geopolíticas persistentes, lo que debería ofrecer soporte al XAU/USD de refugio seguro.
• Los datos publicados por el Banco Popular de China (PBoC) mostraron el domingo que las tenencias de Oro del país se mantuvieron en 72,8 millones de onzas troy finas a finales de agosto, sin cambios por cuarto mes consecutivo.
• Mientras tanto, los mercados reaccionaron poco a las últimas cifras de inflación de China, que mostraron que los precios al consumidor subieron por séptimo mes consecutivo en agosto, mientras que la deflación de los precios al productor persistió.

Perspectiva técnica: El precio del Oro necesita romper por debajo del soporte horizontal de 2.470$ para que los bajistas tomen el control

Desde una perspectiva técnica, el precio del Oro ha estado oscilando en un rango familiar durante las últimas tres semanas aproximadamente. Esto constituye la formación de un rectángulo en los gráficos a corto plazo y apunta a la indecisión entre los operadores sobre el próximo movimiento direccional. Sin embargo, la acción del precio dentro del rango aún podría clasificarse como una fase de consolidación alcista en el contexto de un fuerte repunte hasta el máximo histórico. Además, los osciladores en el gráfico diario, aunque han estado perdiendo tracción, aún se mantienen en territorio positivo. Por lo tanto, cualquier caída subsiguiente aún podría verse como una oportunidad de compra cerca del soporte horizontal de 2.471$-2.470$. 

Este último marca el límite inferior del rango de negociación y debería actuar como un punto pivote clave. Una ruptura convincente por debajo podría provocar algunas ventas técnicas y exponer el soporte de la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente situado cerca de la región de 2.443$-2.442$. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia el nivel redondo de 2.400$ de camino hacia la SMA de 100 días, alrededor de la zona de 2.390$-2.389$. Por el lado positivo, cualquier movimiento significativo al alza ahora parece enfrentar una fuerte resistencia cerca de la región de 2.520$ antes del área de 2.530$-2.532$, o el máximo histórico. Algunas compras de continuación se verán como un nuevo desencadenante para los alcistas y sentarán las bases para un nuevo movimiento alcista a corto plazo.