El Dólar australiano sube mientras Hauser del RBA enfatiza la necesidad de mantener una postura de política monetaria restrictiva
- El Dólar australiano sube mientras Hauser del RBA destaca los desafíos de la política y enfatiza la necesidad de condiciones restrictivas para frenar la inflación.
- China levanta temporalmente su prohibición de exportar artículos de doble uso como el galio, el germanio y el antimonio a EE.UU.
- El Dólar estadounidense se mantiene estable mientras las noticias sugieren que el cierre del gobierno está cerca de terminar.
El Dólar australiano (AUD) avanza frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes, extendiendo sus ganancias por segunda sesión consecutiva. El par AUD/USD se fortalece a medida que el AUD recibe apoyo de los comentarios cautelosos del subgobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Andrew Hauser, quien destacó los desafíos inusuales que enfrenta la política monetaria y enfatizó la necesidad de mantener condiciones restrictivas para frenar la inflación.
El subgobernador Hauser señaló que la política monetaria de Australia está navegando por una fase complicada, ya que la recuperación económica comenzó con una demanda que ya superaba la producción potencial, dejando poco margen para un alivio a corto plazo. Agregó que la demanda estaba "ligeramente" por encima de lo potencial cuando el crecimiento del PIB se aceleró el año pasado, marcando la recuperación más ajustada desde principios de la década de 1980 y señalando poco margen para la expansión sin reavivar las presiones inflacionarias.
El AUD también recibe soporte de la relajación de las tensiones comerciales entre Estados Unidos (EE.UU.) y China. El Ministerio de Comercio de China dijo que levantaría temporalmente su prohibición sobre la aprobación de exportaciones de "artículos de doble uso" relacionados con el galio, germanio, antimonio y materiales superduros hacia EE.UU. La suspensión entra en vigor desde el domingo hasta el 27 de noviembre de 2026. Cualquier cambio en la economía china podría impactar al AUD, ya que China es un socio comercial importante para Australia.
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de China subió un 0.2% interanual en octubre, recuperándose tras una caída del 0.3% en septiembre. El consenso del mercado era del 0% en el período reportado. La inflación del IPC aumentó un 0.2% intermensual en octubre, frente al 0.1% anterior. El Índice de Precios de Producción (IPP) cayó un 2.1% interanual en octubre, tras una caída del 2.3% en septiembre. Los datos superaron el consenso del mercado de -2.2%.
El Dólar estadounidense se estabiliza en medio de un posible fin del cierre del gobierno de EE.UU.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, se mantiene firme y cotiza alrededor de 99.60 en el momento de escribir. El Dólar apenas se mueve tras un informe de Bloomberg, que sugiere que un grupo de senadores demócratas centristas de EE.UU. acordó apoyar un acuerdo para reabrir el gobierno y financiar algunos departamentos y agencias para el próximo año.
- El acuerdo garantizaría que los empleados federales reciban pagos atrasados y permitiría a los estados reanudar las transferencias federales retrasadas. Financiaría algunos departamentos hasta el 30 de enero, mientras que otros recibirían asignaciones para todo el año.
- El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo el lunes que el impacto del cierre federal de EE.UU. se está agravando para la economía. Haciendo progresos sustanciales en la inflación y esperando que los precios bajen en los próximos meses, agregó Bessent.
- La Universidad de Michigan informó el viernes que su Índice de Sentimiento del Consumidor cayó a 50.3 en noviembre, el nivel más bajo desde junio de 2022, bajando desde 53.6 en octubre y por debajo de las expectativas de 53.2. El sentimiento del consumidor en EE.UU. cayó a un mínimo de tres años y medio en medio de crecientes preocupaciones sobre el cierre del gobierno.
- El informe de Recortes de Empleo de Challenger anunció que las empresas recortaron más de 153,000 empleos en octubre, marcando la mayor reducción para el mes en más de 20 años.
- El Cambio de Empleo de ADP en EE.UU. aumentó en 42,000 en octubre, en comparación con la disminución de 29,000 (revisada de -32,000) observada en septiembre. Esta cifra fue mejor que las estimaciones de 25,000. El PMI de Servicios ISM de EE.UU. subió a 52.4 en octubre, desde 50.0 anterior y superando las previsiones de los analistas de 50.8.
- La Balanza Comercial de China llegó a CNY640.4 mil millones en octubre, reduciéndose desde la cifra anterior de CNY645.47 mil millones. Las exportaciones de China cayeron un 0.8% interanual (YoY) en octubre frente al 8.4% en septiembre. Mientras tanto, las importaciones aumentaron un 1.4% interanual en el período reportado frente al 7.5% registrado anteriormente. En términos de Dólares estadounidenses (USD), el superávit comercial de China se expandió menos de lo esperado en octubre. La Balanza Comercial llegó a +90.07B frente a +95.60B esperado y +90.45 anterior.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios de RatingDog de China cayó a 52.6 en octubre desde 52.9 en septiembre. Los datos coincidieron con la previsión del mercado de 52.6 en el período reportado. El PMI manufacturero disminuyó a 50.6 en octubre desde 51.2 en septiembre. La previsión del mercado era de una lectura de 50.9.
- El superávit comercial de Australia se amplió a 3,938 millones mes a mes (MoM) en septiembre, superando los 3,850 millones esperados y los 1,111 millones (revisados de 1,825 millones) en la lectura anterior. Las exportaciones aumentaron un 7.9% MoM en septiembre, cambiando desde una caída anterior del 8.7% (revisada de -7.8%). Mientras tanto, las importaciones aumentaron un 1.1% MoM, en comparación con un aumento anterior del 3.3% (revisado de 3.2%).
El Dólar australiano apunta a la EMA de 50 días cerca de 0.6550
El AUD/USD se cotiza alrededor de 0.6520 el lunes. Un análisis técnico del gráfico diario muestra que el par se está consolidando dentro de un patrón rectangular, cotizando lateralmente. Está posicionado ligeramente por encima de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, lo que indica un impulso más fuerte a corto plazo.
La barrera inicial se encuentra en la EMA de 50 días de 0.6535. Una ruptura por encima de este nivel mejoraría el impulso del precio a medio plazo y apoyaría al par AUD/USD para explorar la región alrededor del límite superior del rectángulo, alrededor de 0.6630. Avances adicionales apoyarían al par para acercarse al máximo de 13 meses de 0.6707, registrado el 17 de septiembre.
En la parte inferior, el par AUD/USD puede encontrar soporte inmediato en el nivel psicológico de 0.6500, seguido del límite inferior del rectángulo alrededor de 0.6470 y el mínimo de cinco meses de 0.6414, que se registró el 21 de agosto. Un soporte adicional se encuentra en el mínimo de seis meses en 0.6372.
Precio del Dólar australiano Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.08% | 0.13% | 0.37% | 0.00% | -0.29% | 0.03% | 0.17% | |
| EUR | -0.08% | 0.05% | 0.28% | -0.08% | -0.37% | -0.05% | 0.09% | |
| GBP | -0.13% | -0.05% | 0.24% | -0.13% | -0.42% | -0.10% | 0.04% | |
| JPY | -0.37% | -0.28% | -0.24% | -0.35% | -0.65% | -0.32% | -0.19% | |
| CAD | -0.00% | 0.08% | 0.13% | 0.35% | -0.30% | 0.02% | 0.17% | |
| AUD | 0.29% | 0.37% | 0.42% | 0.65% | 0.30% | 0.32% | 0.47% | |
| NZD | -0.03% | 0.05% | 0.10% | 0.32% | -0.02% | -0.32% | 0.14% | |
| CHF | -0.17% | -0.09% | -0.04% | 0.19% | -0.17% | -0.47% | -0.14% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
RBA - Preguntas Frecuentes
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
