El precio del Oro se mantiene a la defensiva en medio de un modesto repunte del USD, la atención se centra en la decisión de la Fed

El precio del Oro (XAU/USD) baja el martes en medio de algunas tomas de beneficios tras el reciente aumento al máximo histórico alcanzado el día anterior, aunque la caída sigue estando amortiguada. El Dólar estadounidense (USD) rebota desde su nivel más bajo desde julio de 2023 establecido el lunes en medio de algunas operaciones de reposicionamiento antes de las dos cruciales reuniones de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) que comienzan hoy. Esto, a su vez, se considera un factor clave que pesa sobre la materia prima, aunque las crecientes apuestas por un recorte de tasas de interés de gran magnitud por parte de la Reserva Federal (Fed) podrían seguir actuando como un viento de cola. 

Mientras tanto, los decepcionantes datos macroeconómicos chinos publicados durante el fin de semana aumentaron las preocupaciones sobre una desaceleración en la segunda economía más grande del mundo. Aparte de esto, los riesgos geopolíticos persistentes, junto con la incertidumbre política en EE.UU. antes de las elecciones de noviembre, prestan cierto soporte al precio del Oro de refugio seguro. Además, los operadores podrían preferir esperar al margen antes de los riesgos clave de eventos de los bancos centrales: la decisión de la Fed el miércoles, seguida de las reuniones del Banco de Inglaterra (BoE) y del Banco de Japón (BoJ) el jueves y viernes, respectivamente. 

Resumen diario de los mercados: Los operadores del precio del Oro parecen no comprometidos antes de los riesgos clave de eventos de los bancos centrales

• Las crecientes expectativas de un recorte de tasas de interés de gran tamaño por parte de la Reserva Federal arrastran al Dólar estadounidense a su nivel más bajo desde julio de 2023 y elevan el precio del oro sin rendimiento a un nuevo máximo histórico el lunes. 
• Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados están valorando actualmente en más de un 60% la posibilidad de que el banco central de EE.UU. reduzca los costos de los préstamos en 50 puntos básicos el miércoles.
• El rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 2 años, sensible a las tasas, cayó al nivel más bajo desde septiembre de 2022 y el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se deslizó al nivel más débil desde junio de 2023.
• El Índice Empire State de Manufactura de Nueva York se situó en 11,5 para septiembre, mucho mejor que el -3,9 esperado y el -4,7 anterior, aunque hizo poco para impresionar a los alcistas del USD.
• Una serie de datos desalentadores de China publicados durante el fin de semana apuntaron a una mayor debilidad económica y desafíos para alcanzar el objetivo oficial de una tasa de crecimiento del PIB de alrededor del 5% en 2024.
• Hamás emitió una advertencia de que los rehenes serían enviados en ataúdes si Israel continúa con sus ataques militares y no acepta un acuerdo, aumentando el riesgo de un conflicto más amplio en Oriente Medio. 
• A esto se suman los informes de un segundo intento de asesinato del candidato presidencial republicano Donald Trump, lo que aumenta la nerviosidad y actúa como un viento de cola para el XAU/USD. 
• Los operadores alcistas, sin embargo, hacen una breve pausa y ahora esperan el resultado de la reunión de política monetaria de dos días del FOMC antes de posicionarse para el próximo movimiento direccional. 
• La Fed anunciará su decisión el miércoles, que estará acompañada de nuevas proyecciones económicas, incluido el llamado gráfico de puntos, y seguida de la conferencia de prensa posterior a la reunión.
• Los inversores analizarán detenidamente los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, en busca de pistas sobre la senda de recortes de tasas, lo que, a su vez, impulsará la demanda del USD y proporcionará un nuevo impulso a la mercancía. 

Perspectiva técnica: El precio del Oro podría apreciarse aún más allá de la marca de 2.600$ y probar la resistencia del canal ascendente

Desde una perspectiva técnica, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario está a punto de entrar en la zona de sobrecompra y está impidiendo que los alcistas abran nuevas posiciones. Dicho esto, el movimiento al alza a lo largo de un canal ascendente desde junio apunta a una tendencia alcista a corto plazo bien establecida. Además, la reciente ruptura a través de la zona de oferta de 2.525-2.530 $ apoya las perspectivas de ganancias adicionales. Cualquier movimiento posterior al alza, sin embargo, probablemente enfrentará una fuerte resistencia cerca de la cifra redonda de 2.600 $, por encima de la cual el precio del oro podría subir para probar la barrera del canal ascendente, actualmente situada en torno a la región de 2.620-2.625 $. Una fuerza sostenida más allá de esta última marcará una nueva ruptura y allanará el camino para un movimiento alcista adicional a corto plazo. 

Por otro lado, cualquier declive correctivo ahora parece atraer a algunos compradores cerca de la zona horizontal de 2.555 $. Esto debería ayudar a limitar la caída cerca del punto de ruptura de la resistencia en 2.530-2.525 $, ahora convertido en soporte, por debajo del cual el precio del oro podría deslizarse de nuevo a la marca psicológica de 2.500 $. Una ruptura convincente por debajo de esta última podría provocar algunas ventas técnicas y hacer que el XAU/USD sea vulnerable a acelerar la caída hacia el soporte horizontal de 2.470 $. Esto está seguido de cerca por la confluencia de 2.464 $, que comprende el soporte del canal ascendente y la media móvil simple (SMA) de 50 días, que si se rompe podría cambiar el sesgo a favor de los operadores bajistas.