Oro Previsión del Precio: El precio del Oro rebota desde mínimos diarios en un USD en general más débil, se mantiene en rojo en medio de un estado de ánimo optimista en el mercado

El precio del Oro (XAU/USD) encuentra algo de soporte antes de la marca redonda de 3.200$ y recorta parte de sus modestas pérdidas intradía, aunque el potencial alcista parece limitado. El Dólar estadounidense (USD) cae a un mínimo de casi dos semanas en medio de las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) reducirá aún más los costos de endeudamiento en 2025, lo que resulta ser un factor clave que ofrece cierto soporte al metal amarillo sin rendimiento.

Mientras tanto, el optimismo liderado por la tregua comercial entre EE.UU. y China por 90 días y las esperanzas de un alto el fuego entre Rusia y Ucrania siguen apoyando un tono de riesgo positivo. Esto, a su vez, podría frenar a los alcistas a la hora de abrir apuestas agresivas y continuar actuando como un viento en contra para el precio del Oro. Los operadores ahora esperan los discursos de miembros influyentes del FOMC, que podrían proporcionar algún impulso al USD y al par XAU/USD.

Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro recibe algo de soporte de un USD más débil; el potencial alcista parece limitado

• Moody's rebajó la clasificación crediticia soberana de EE.UU. en un escalón, a "Aa1" el viernes, citando preocupaciones sobre el creciente endeudamiento del país. Sin embargo, esto tuvo un impacto modesto en el sentimiento de riesgo global en medio del creciente optimismo comercial, lo que, a su vez, no ayudó al precio del Oro de refugio seguro a capitalizar las modestas ganancias del día anterior.
• Los operadores aumentaron sus apuestas por más recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal en 2025 tras la publicación de débiles cifras de inflación de EE.UU. y datos de ventas minoristas la semana pasada. De hecho, la actual valoración del mercado indica mayores probabilidades de al menos dos reducciones de la Fed en 2025. Esto mantiene al Dólar estadounidense deprimido cerca de un mínimo de una semana alcanzado el lunes.
• En una nota más agresiva, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que la inflación no se está moviendo hacia el objetivo tan rápido como se anticipaba, y que las expectativas de inflación se están moviendo de manera preocupante. Bostic añadió que el número de recortes de tasas este año depende de cómo se desarrollen las cosas, y los detalles de los aranceles serán importantes. Bostic se inclina hacia solo un recorte de tasas este año.
• El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que los recientes datos económicos han sido muy buenos y que el mercado laboral está bastante equilibrado. Sin embargo, Williams advirtió que algunos indicadores prospectivos están señalando preocupación. La palabra clave para la economía es incertidumbre, y la política monetaria está en un buen lugar, añadió Williams.
• El vicepresidente de la Fed, Philip Jefferson, señaló que EE.UU. podría enfrentar un aumento temporal en el nivel de precios debido a los aranceles, pero necesita asegurarse de que no se convierta en un aumento sostenido de la inflación. Es demasiado pronto para decir cómo se verá afectado el mercado laboral por las políticas comerciales, y la Fed mantendrá la política en su lugar para asegurarse de que las expectativas de inflación permanezcan ancladas.
• El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que la incertidumbre actual debido a las políticas comerciales de la administración Trump ha afectado significativamente el sentimiento de los inversores. Kashkari añadió que habrá muchos empleos en el futuro de la economía estadounidense y respaldó el enfoque de esperar y ver de la Fed hasta que se estabilice el panorama arancelario.
• En el frente geopolítico, el ejército israelí emitió órdenes de evacuación a las personas en Khan Yunis, la ciudad del sur de Gaza, mientras lanzaba una nueva operación para aumentar la presión sobre Hamas para aceptar un alto el fuego temporal. Además, el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, afirmó que las fuerzas de defensa tomarán el control de toda la Franja de Gaza.
• Mientras tanto, el presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció en su plataforma Truth Social que Rusia y Ucrania han acordado comenzar negociaciones hacia un alto el fuego inmediatamente después de conversaciones telefónicas separadas con los líderes de ambos países. Trump añadió que las condiciones de las conversaciones bilaterales serán negociadas directamente entre las dos partes.
• No hay datos económicos relevantes que muevan el mercado programados para ser publicados en EE.UU. el martes, dejando al USD a merced de los discursos de miembros influyentes del FOMC. Aparte de esto, los desarrollos relacionados con el comercio jugarán un papel clave en impulsar el sentimiento de riesgo más amplio y generar oportunidades de trading a corto plazo en torno al par XAU/USD.

El precio del Oro podría seguir enfrentando una fuerte resistencia cerca de la SMA de 200 períodos en H4, alrededor de la zona de 3.250-3.255

Desde una perspectiva técnica, el fracaso nocturno cerca de la media móvil simple (SMA) de 200 períodos, que pasó de soporte a resistencia en el gráfico de 4 horas, y la posterior caída favorecen a los bajistas del XAU/USD. Además, los osciladores negativos en los gráficos horarios/diarios sugieren que el camino de menor resistencia para el precio del Oro es a la baja.

Un seguimiento de ventas por debajo de la marca de 3.200$ y la zona de soporte de 3.178-3.177 reafirmará la perspectiva, lo que debería allanar el camino para una caída hacia el mínimo de la semana pasada, alrededor de la zona de 3.120$, o el nivel más bajo desde el 10 de abril. Esto es seguido de cerca por la marca de 3.100$, que, si se rompe de manera decisiva, podría exponer el siguiente soporte relevante cerca de la región de 3.060$.

Por otro lado, la zona de 3.250-3.252 podría seguir actuando como un obstáculo fuerte inmediato. Una fortaleza sostenida más allá de dicha barrera podría sugerir que el precio del Oro ha tocado fondo y allanar el camino para ganancias adicionales más allá de la resistencia intermedia de 3.274-3.275, hacia la cifra redonda de 3.300$. Esta última debería actuar como un punto clave, que, si se supera, cambiaría el sesgo a corto plazo a favor de los alcistas.