El precio del oro cae aún más con las minutas del FOMC tomando el centro del escenario

Se espera que el precio del Oro (XAU/USD) se mantenga en vilo con los inversores centrados en las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la reunión de septiembre, que se publicarán a las 18:00 GMT. Las minutas del FOMC proporcionarán una explicación detallada detrás del considerable recorte de tasas y nuevas pistas sobre la inflación y las perspectivas económicas.

En la reunión de septiembre, la Reserva Federal inició el ciclo de flexibilización de la política después de mantener una postura restrictiva durante más de dos años y medio. Los funcionarios de la Fed votaron casi unánimemente (con solo Michelle Bowman en desacuerdo) a favor de un considerable recorte de tasas de 50 pb, ya que estaban más preocupados por reactivar el crecimiento del empleo, con la confianza de que la inflación está en camino de volver de manera sostenible al objetivo del banco del 2%.

Esta semana, los inversores prestarán mucha atención a los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para septiembre, que se publicarán el jueves. Los economistas estiman que el IPC subyacente anual – que excluye los precios volátiles de alimentos y energía – haya crecido de manera constante en un 3.2%. Se espera que el IPC general anual haya desacelerado aún más al 2.3% desde el 2.5% en agosto.

Los datos de inflación influirán significativamente en las expectativas del mercado sobre las perspectivas de las tasas de interés de la Fed para el resto del año. Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de los futuros de los fondos federales a 30 días muestran que habrá un recorte de tasas de 25 pb en cada una de las dos reuniones restantes de este año.

Mientras tanto, la presidenta del Banco de la Fed de Dallas, Lorie Logan, advirtió que los riesgos al alza para la inflación no han desaparecido por completo, en su discurso en las horas de negociación de Nueva York. Cuando se le preguntó sobre las perspectivas de las tasas de interés, Logan apoyó un enfoque gradual de recorte de tasas.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se ve afectado por el optimismo del Dólar estadounidense

• El precio del Oro cae cerca de 2.600$ en la sesión norteamericana del miércoles. El metal precioso ha sido golpeado por el optimismo del Dólar estadounidense (USD), que se ha fortalecido a medida que los operadores están descartando otro recorte de tasas mayor de lo habitual de 50 puntos básicos (pb) de la Reserva Federal (Fed) en su próxima reunión en noviembre.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, ha extendido su subida cerca de 102.80. Una apreciación del Dólar estadounidense hace que la inversión en el precio del Oro sea una apuesta cara para los inversores.
• Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años suben aún más cerca de 4.05% en las horas de negociación europeas. Los rendimientos más altos de los activos que devengan intereses aumentan el costo de oportunidad de mantener una inversión en activos sin rendimiento, como el Oro.
• Los operadores han descartado las apuestas de un gran recorte de tasas de la Fed ya que los datos optimistas de Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para septiembre redujeron el riesgo de una desaceleración económica. El informe de empleo de EE.UU. mostró que la demanda laboral se mantuvo robusta, la tasa de desempleo desaceleró y el crecimiento salarial fue más fuerte de lo esperado.
• Sin embargo, se espera que la caída del precio del Oro sea limitada debido a la intensificación de las tensiones en la región de Oriente Medio. La guerra entre Israel y Hezbolá respaldado por Irán se intensificó después de que el primero matara al líder de Hezbolá, Hassan Nasrallah, y sus sucesores. Históricamente, el atractivo de los metales preciosos, como el Oro, mejora en medio de problemas geopolíticos.

Análisis Técnico: El precio del Oro lucha por mantenerse por encima de 2.600$

El precio del Oro extiende su corrección cerca de 2.600$ desde su máximo histórico de 2.685$ ya que la toma de beneficios se mantiene intacta. Sin embargo, la tendencia general del precio del Oro sigue siendo alcista ya que las medias móviles exponenciales (EMA) de 20 y 50 días en 2.615$ y 2.550$, respectivamente, están inclinadas hacia arriba.

La línea de tendencia ascendente desde el máximo del 12 de abril de 2.431,60$ actuará como soporte principal para los alcistas del precio del Oro.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere un debilitamiento del impulso. Sin embargo, la tendencia alcista sigue intacta.