El precio del Oro cae por debajo de 3.400$ en medio de la escalada en Oriente Próximo
- El precio del Oro cae después de alcanzar los 3.452$ debido al aumento del riesgo geopolítico en Oriente Medio.
- Irán señala su apertura a conversaciones nucleares, enfriando la demanda de refugio seguro para los lingotes.
- Los operadores esperan las decisiones de la Fed, BoJ y BoE en medio de una semana ocupada de datos económicos de EE.UU.
El precio del Oro se desplomó por debajo de 3.400$ durante la sesión norteamericana, con una caída de más del 1.45% a pesar de que las tensiones en Oriente Medio se mantienen altas a medida que el conflicto entre Israel e Irán se intensifica. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 3.383$ tras alcanzar un pico de ocho semanas de 3.452$.
El viernes, Israel atacó las instalaciones militares y nucleares de Irán y apuntó a altos funcionarios tras argumentar que Teherán podría producir bombas nucleares en cuestión de días, un argumento en oposición a la inteligencia estadounidense. Las conversaciones entre Estados Unidos (EE.UU.) e Irán se han detenido debido al inicio de la guerra por parte de Israel.
En noticias de última hora, el Oro se disparó bruscamente. Sin embargo, el metal precioso ha retrocedido ya que Irán indicó que está listo para poner fin a las hostilidades y reanudar las conversaciones sobre su programa nuclear – según el Wall Street Journal (WSJ) – lo que ha mejorado el apetito por el riesgo. Sin embargo, algunos funcionarios iraníes han negado ese informe.
Se espera que los principales bancos centrales entreguen sus últimas decisiones de política monetaria. La Reserva Federal (Fed) se proyecta que mantendrá las tasas sin cambios. Los operadores también están atentos a las decisiones del Banco de Japón (BoJ) y del Banco de Inglaterra (BoE).
En la semana que se avecina, tras la decisión de la Fed, la agenda económica de EE.UU. incluirá la publicación de datos sobre Ventas Minoristas, vivienda y actividad empresarial revelados por los bancos regionales de la Fed.
Qué mueve el mercado hoy: El Oro se retira, pero los crecientes riesgos geopolíticos acechan
- A pesar de la retirada, se espera que el Oro suba ligeramente ya que los principales bancos centrales, como el Banco Popular de China (PBoC), probablemente continuarán su racha de compras.
- Los últimos informes de inflación en EE.UU. justifican un mayor alivio por parte de la Fed. Cualquier indicio moderado por parte del banco central estadounidense podría impulsar las perspectivas del Oro, ya que el metal sin rendimiento se desempeña bien en entornos de tasas de interés más bajas.
- Los riesgos geopolíticos mantendrían los precios de los lingotes en niveles altos. La falta de progreso en las conversaciones entre Rusia y Ucrania y la ampliación del conflicto en Oriente Medio para incluir a Irán mantendrían al metal amarillo respaldado por la aversión al riesgo.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están recuperándose, con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. subiendo más de tres puntos básicos (pbs) a 4.446%. Los rendimientos reales de EE.UU. siguieron la misma tendencia, subiendo casi cuatro pbs a 2.166%, limitando el avance de los lingotes.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a una cesta de pares, ha bajado un 0.16% a 97.98, cerca de alcanzar un mínimo de varios años de 97.60.
- Los mercados monetarios sugieren que los operadores están descontando 46 puntos básicos de alivio hacia finales de año, según datos de Prime Market Terminal.
Fuente: Prime Market Terminal
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro se consolida cerca de 3.400$ antes de la reunión del FOMC
La tendencia alcista del precio del Oro se mantiene a pesar de que el XAU/USD cayó por debajo de 3.400$. La acción del precio indica que el metal precioso está manteniendo su estructura de mercado de máximos y mínimos más altos, confirmando el sesgo alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene alcista, aunque los compradores están perdiendo algo de impulso, ya que el RSI continúa apuntando hacia abajo hacia su línea neutral.
Si el XAU/USD cierra diariamente por debajo de 3.400$, se anticipa un retroceso hacia el área de 3.350$. Una ruptura de este nivel expondría la media móvil simple (SMA) de 50 días en 3.281$, seguida del máximo del 3 de abril convertido en soporte en 3.167$.
Por otro lado, si el Oro se mantiene por encima de 3.400$, busque una prueba de 3.450$, ya que despejaría el camino para desafiar el máximo histórico de 3.500$ en el corto plazo.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Christian Borjon comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
