El precio del Oro permanece confinado en un rango por debajo del techo histórico a la espera de Powell

El precio del Oro (XAU/USD) se mantiene a la defensiva al inicio de la sesión europea del lunes, aunque carece de ventas de continuación y se mantiene justo por debajo del máximo histórico alcanzado la semana pasada. Una serie de medidas de estímulo anunciadas por China sigue impulsando el apetito de los inversores por activos de mayor riesgo, lo que, a su vez, se considera un factor clave que actúa como viento de cola para el metal precioso. Dicho esto, el riesgo de una mayor escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio ayuda a limitar la baja para la materia prima. 

Aparte de esto, las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) vuelva a reducir los costos de endeudamiento en otros 50 puntos básicos en su reunión de política monetaria de noviembre prestan cierto soporte al precio del Oro sin rendimiento. Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) extiende su movimiento de consolidación lateral por encima del nivel más bajo desde julio de 2023 alcanzado el viernes, lo que sugiere que el camino de menor resistencia para el XAU/USD es al alza. Los operadores ahora esperan el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, para obtener un nuevo impulso.

Resumen diario de los motores de los mercados: Los operadores del precio del Oro parecen no estar comprometidos en medio de señales fundamentales mixtas

• Israel amplió su confrontación con los aliados de Irán – los hutíes en Yemen y Hezbolá en Líbano – y lanzó agresivos ataques aéreos el domingo, alimentando los temores de una guerra total en Oriente Medio.
• Según una declaración de las Fuerzas de Defensa de Israel, decenas de aviones, incluidos cazas, plantas de energía y un puerto en los puertos de Ras Issa y Hodeidah en Yemen fueron atacados en los bombardeos.
• Los ataques aéreos israelíes en todo Líbano mataron al subdirector del Consejo Central del grupo militante Hezbolá, Nabil Kaouk, convirtiéndolo en el séptimo líder asesinado en ataques israelíes en poco más de una semana. 
• Los inversores ahora parecen preocupados de que los combates puedan salirse de control e involucrar a Irán y a Estados Unidos, el principal aliado de Israel, lo que, a su vez, debería actuar como un viento de cola para el precio del Oro de refugio seguro. 
• La actual valoración del mercado indica una mayor probabilidad de que la Reserva Federal de EE.UU. vuelva a reducir los costos de endeudamiento en 50 puntos básicos por segunda reunión consecutiva de política monetaria en noviembre. 
• Las expectativas moderadas de la Fed no logran ayudar al Dólar estadounidense a registrar una recuperación significativa desde su nivel más bajo desde julio de 2023 y deberían contribuir a limitar las pérdidas para el metal amarillo sin rendimiento. 
• El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, dijo el viernes que el banco central de EE.UU. debería volver a reducir las tasas de interés gradualmente después de una reducción mayor de lo habitual de medio punto en la reunión de septiembre.
• El sentimiento de riesgo global recibe un impulso adicional después de que el Banco Popular de China anunciara el domingo que ordenaría a los bancos reducir las tasas hipotecarias para los préstamos hipotecarios existentes antes del 31 de octubre.
• Esto se suma a la serie de medidas de apoyo monetario, fiscal y de liquidez de la semana pasada – el mayor paquete de estímulo de China desde la pandemia – y sigue siendo favorable para el ánimo optimista. 
• El PMI manufacturero oficial de China mejoró a 49.8 en septiembre desde 49.1, superando las estimaciones de 49.5, mientras que el PMI no manufacturero de la NBS cayó inesperadamente a 50.0 desde la cifra de 50.3 de agosto.
• El PMI manufacturero Caixin de China se contrajo a 49.3 en septiembre, desde 50.4 en el mes anterior, y el PMI de servicios Caixin cayó a 50.3 durante el mes reportado desde 51.6 en agosto.
• Mientras tanto, el ánimo optimista ejerce cierta presión a la baja sobre el metal precioso de refugio seguro, ya que los operadores ahora esperan el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, para obtener un impulso significativo.

Perspectiva técnica: Los alcistas del precio del Oro no están listos para rendirse, el punto de ruptura de la barrera del canal ascendente es clave

Desde una perspectiva técnica, cualquier caída subsiguiente probablemente encontrará un buen soporte cerca de un punto de ruptura de resistencia del canal de tendencia ascendente a corto plazo, alrededor de la región de 2.625$. Esto es seguido por la marca de 2.600$, que si se rompe decisivamente podría allanar el camino para una baja significativa en el corto plazo. Dado que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario aún se mantiene cerca de la zona de sobrecompra, el precio del Oro podría entonces acelerar la caída hacia el soporte intermedio de 2.560$ en ruta a la región de 2.535-2.530$.

Por el lado positivo, el área de 2.670-2.671$ ahora parece actuar como un obstáculo inmediato antes de la zona de 2.685-2.686$, o el máximo histórico alcanzado el pasado jueves. Esto es seguido de cerca por la cifra redonda de 2.700$, que si se conquista será visto como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas y sentará las bases para una extensión de una tendencia alcista de varios meses.