Los alcistas del precio del Oro mantienen el control cerca del máximo histórico en medio de apuestas por un recorte de tasas más amplio de la Fed

El precio del Oro (XAU/USD) se mantiene en sus modestas ganancias intradía de cara a la sesión europea del viernes y actualmente se sitúa cerca de la zona de 2.565$-2.570$, o el máximo histórico. El informe del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. más suave de lo esperado publicado el jueves proporcionó más evidencia de que la inflación estaba disminuyendo y elevó las apuestas por un recorte de tasas de interés más grande por parte de la Reserva Federal (Fed) la próxima semana. Esto se ve reforzado por una nueva caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que arrastra al Dólar estadounidense (USD) a un mínimo de más de una semana y continúa actuando como un viento de cola para el metal amarillo sin rendimiento.

Aparte de esto, los persistentes riesgos geopolíticos derivados de los conflictos en curso en Oriente Medio y la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania prestan un soporte adicional al precio del Oro de refugio seguro. Esto, a su vez, valida la ruptura nocturna a través de un rango de negociación de varias semanas y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento alcista a corto plazo. Los alcistas, sin embargo, podrían preferir moverse a la espera de los riesgos clave de eventos de los bancos centrales la próxima semana: la decisión de la Fed el miércoles, seguida de las reuniones del Banco de Inglaterra (BoE) y el Banco de Japón (BoJ) el jueves y viernes, respectivamente. 

Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro se beneficia de la debilidad generalizada del USD inspirada por la Fed moderada

• Las crecientes expectativas de un recorte mayor de tasas de interés por parte de la Reserva Federal, junto con los riesgos geopolíticos, elevan el precio del Oro a un nuevo máximo histórico el viernes y confirman una ruptura alcista a través de un rango de negociación de varias semanas.
• La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó el jueves que el Índice de Precios de Producción (IPP) general anual subió un 1,7% frente a las estimaciones del 1,8% y la lectura del mes anterior se revisó a la baja al 2,1% desde el 2,2%.
• Además, el IPP subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, se situó en el 2,4% interanual, también por debajo de las expectativas de una lectura del 2,5% y señalando más signos de disminución de las presiones inflacionarias en EE.UU. 
• Por separado, los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) mostraron que el número de personas que solicitaron beneficios de seguro de desempleo por primera vez aumentó a 230.000 en la semana que terminó el 7 de septiembre.
• Según la herramienta FedWatch del CME Group, los participantes del mercado están valorando actualmente una probabilidad de más del 40% de que el banco central de EE.UU. reduzca los costos de los préstamos en 50 puntos básicos al final de una reunión de dos días el próximo miércoles. 
• Israel intensificó los ataques aéreos sobre objetivos vinculados a Irán en Siria, mientras que Hamás y Hezbolá bombardearon el norte de Israel el 11 de septiembre en uno de los mayores ataques aéreos, alimentando las preocupaciones sobre un conflicto más amplio en Oriente Medio.
• El presidente ruso Vladimir Putin advirtió el viernes que consideraría un acuerdo para permitir que Ucrania ataque objetivos dentro de Rusia con misiles suministrados por Occidente como equivalente a que la OTAN entre directamente en la guerra.
• Los inversores ahora esperan la publicación del índice preliminar de sentimiento del consumidor de Michigan de EE.UU. para aprovechar oportunidades a corto plazo en torno al XAU/USD, que sigue en camino de registrar fuertes ganancias semanales.

Perspectiva técnica: La configuración técnica del precio del Oro favorece a los alcistas, ruptura a través del obstáculo de 2.525$-2.530$ en juego

Desde una perspectiva técnica, el reciente movimiento al alza desde el mínimo de junio constituye la formación de un canal ascendente y apunta a una tendencia alcista bien establecida. Además, el cierre del jueves por encima de la zona de resistencia de 2.525-2.526 $ y un movimiento posterior más allá del máximo histórico anterior, cerca del área de 2.531-2.532 $, se consideró un nuevo desencadenante para los compradores. Con los osciladores en el gráfico diario manteniéndose en territorio positivo y aún lejos de estar en la zona de sobrecompra, el precio del Oro parece listo para subir aún más hacia desafiar la resistencia del canal de tendencia, actualmente situada justo antes de la marca de 2.600 $. Esta última debería actuar como una fuerte barrera antes de la reunión del FOMC la próxima semana.

Por otro lado, cualquier caída correctiva significativa probablemente atraerá a nuevos compradores cerca del punto de ruptura de resistencia de 2.530-2.525 $. Esto debería ayudar a limitar la caída cerca de la marca psicológica de 2.500 $, que ahora debería actuar como una base sólida para el precio del Oro y un punto clave para los operadores a corto plazo. Dicho esto, algunas ventas de continuación, que conduzcan a una caída adicional por debajo del mínimo semanal, alrededor de la región de 2.485 $, podrían arrastrar al XAU/USD al soporte horizontal de 2.470 $ en ruta hacia la confluencia de 2.457-2.456 $. Esta última comprende el límite inferior del canal mencionado anteriormente y la media móvil simple (SMA) de 50 días, que si se rompe decisivamente podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas.