El Oro supera los 4.000$ a medida que el cierre del gobierno de EE.UU. y los débiles datos alimentan la demanda
- El metal brillante cotiza cerca de 4.002$, extendiendo las ganancias semanales a medida que la incertidumbre del mercado apoya la demanda de refugio seguro.
- El sentimiento del consumidor en EE.UU. cae a su nivel más bajo desde junio de 2022 en medio de preocupaciones por un prolongado cierre del gobierno.
- Los mercados valoran en un 68% las probabilidades de un recorte de la Fed en diciembre a medida que los despidos alcanzan máximos de 20 años.
El precio del Oro (XAU/USD) avanza durante la sesión norteamericana del viernes, subiendo un 0.64% mientras el cierre del gobierno de EE.UU. se extiende, mientras que la aversión al riesgo mantiene a los mercados de renta variable de EE.UU. en posición de pérdidas semanales. Al momento de escribir, el lingote cotiza a 4.002$ después de rebotar desde mínimos diarios de 3.974$.
El lingote gana un 0.64% en medio de la aversión al riesgo y crecientes apuestas por un recorte de tasas de la Fed en diciembre
La incertidumbre continúa rodeando a la economía de EE.UU., como lo muestra el índice preliminar de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para noviembre. El índice alcanzó su nivel más bajo desde junio de 2022 en medio de la emergencia por COVID, mostrando que los hogares expresan preocupaciones "sobre las posibles consecuencias negativas para la economía" del cierre del gobierno de EE.UU.
En consecuencia, el Oro, que generalmente se busca como un refugio ante la incertidumbre y en entornos de tasas de interés más bajas, se aferra a sus ganancias, subiendo hasta ahora un 0.13% en la semana.
Mientras tanto, el mercado laboral de EE.UU. podría estar desacelerándose más de lo esperado, ya que el informe Challenger preparado por Gray & Christmas mostró el jueves que los empleadores despidieron a más de 150.000 personas en octubre, la mayor reducción para el mes en más de 20 años.
Los participantes del mercado ven un 68% de probabilidad de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de diciembre, según datos de la herramienta de probabilidad de tasas de interés del Prime Market Terminal.
Movimientos diarios del mercado: El Oro avanza en medio de rendimientos estables de los bonos del Tesoro de EE.UU.
- El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY), que rastrea el rendimiento de la divisa americana frente a otras seis, cae un 0.15%, hasta 99.55.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. con el rendimiento del bono a 10 años se estabilizaron, tras la caída de siete puntos básicos del jueves, y se mantienen alrededor del 4.085%, sin cambios. Los rendimientos reales de EE.UU. —que correlacionan inversamente con los precios del Oro— suben casi dos puntos básicos hasta 1.805%.
- El cierre del gobierno de EE.UU. comenzó su trigésimo octavo día, y las posibilidades de una reapertura parecen lejanas, aunque el líder republicano del Senado, John Thune, ha propuesto una votación más tarde el viernes sobre una nueva resolución continua para reabrir el gobierno hasta enero.
- El asesor económico de la Casa Blanca, Kevin Hassett, dijo a CNN que el cierre está perjudicando a la economía más de lo que esperaban, anticipando una reducción del 1 al 1.5% en el crecimiento del PIB este trimestre.
- La Encuesta del Consumidor de la Reserva Federal de Nueva York mostró que las expectativas de inflación para un año en octubre cayeron del 3.4% al 3.2%. Para un período de tres y cinco años, se mantuvieron sin cambios en 3% cada una.
- La Universidad de Michigan reveló que el Sentimiento del Consumidor en noviembre se desplomó a 50.3 desde 53.6 en octubre. La encuesta actualizó las expectativas de inflación de los hogares. Para un período de un año, subió al 4.7% desde el 4.6%, y para un período de cinco años, bajó del 3.9% al 3.6%.
- El vicepresidente de la Fed, Philip Jefferson, dijo que "la Fed debería proceder lentamente con los recortes de tasas adicionales a medida que la política se acerque a la tasa neutral". Comentó que su enfoque sería reunión por reunión y citó "una posible falta de datos gubernamentales debido al cierre".
- Datos del Consejo Mundial del Oro (WGC) revelaron que los ETF de Oro registraron entradas de 54.9 toneladas en octubre, lideradas por una fuerte demanda de América del Norte (+47.2 toneladas) y Asia (+44.8 toneladas), mientras que Europa vio salidas de 37.4 toneladas.
Perspectiva técnica: El precio del Oro sube hacia 4,000$
La imagen técnica del Oro sigue siendo alcista, aunque los toros deben lograr un cierre diario por encima de 4,000$ para mantener la esperanza de precios más altos. El impulso alcista está aumentando, como lo indica el RSI.
Si el XAU/USD sube por encima de 4,000$, los toros podrían apuntar a la media móvil simple (SMA) de 20 días en 4,082$. Una ruptura de esta última expondrá 4,100$. Por el contrario, una caída por debajo de 4,000$ expondría 3,950$, seguida del mínimo del 28 de octubre de 3,886$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Christian Borjon comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
