El Oro se mantiene firme cerca del máximo de dos semanas mientras las expectativas de flexibilización de la Fed socavan al USD
- El Oro recupera terreno positivo el miércoles ante el aumento de las apuestas por un recorte de tasas de la Fed en diciembre.
- El USD cae a un mínimo de una semana en medio de expectativas dovish de la Fed, beneficiando a la materia prima.
- Un tono de riesgo positivo y esperanzas de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania podrían limitar el metal precioso.
El Oro (XAU/USD) mantiene su tono de compra al entrar en la sesión europea y actualmente cotiza cerca de un máximo de una semana y media, alcanzado más temprano este miércoles. Los operadores aumentaron las apuestas por otro recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) después de que el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU., publicado el martes, señalara signos de enfriamiento de la inflación. Además, varios funcionarios de la Fed respaldaron la necesidad de un mayor alivio de la política, lo que arrastró al Dólar estadounidense (USD) a un mínimo de una semana y actúa como un viento de cola para el metal amarillo sin rendimiento.
Mientras tanto, la perspectiva de tasas de interés más bajas en EE.UU. aumenta el apetito de los inversores por activos más arriesgados. Además, las esperanzas de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania siguen apoyando el optimismo en los mercados bursátiles globales, lo que está frenando a los operadores de nuevas apuestas alcistas en torno al Oro de refugio seguro. No obstante, el trasfondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para el par XAU/USD sigue siendo al alza. Por lo tanto, cualquier retroceso correctivo es probable que sea aprovechado y se mantenga limitado.
Qué mueve el mercado hoy: El Oro sigue recibiendo apoyo de las expectativas moderadas de la Fed y del debilitamiento del USD
- Las últimas cifras de la Oficina de Estadísticas Laborales mostraron el martes que el Índice de Precios de Producción de EE.UU. subió un 2.7% en septiembre en comparación con el año anterior, ligeramente por encima del 2.6% anterior y en línea con las expectativas. Excluyendo alimentos y energía, el indicador subyacente aumentó un 2.9% en el año en comparación con el 2.7% pronosticado y el aumento del 2.8% registrado en agosto.
- Por separado, la Oficina del Censo de EE.UU. informó que las ventas minoristas aumentaron un 0.2% en términos mensuales en septiembre. La lectura estuvo por debajo de las estimaciones de consenso de un crecimiento del 0.4% y sigue a un aumento del 0.6% en agosto. Además, el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board cayó a un mínimo de siete meses en noviembre en medio de preocupaciones sobre un mercado laboral débil.
- Mientras tanto, el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dijo el viernes pasado que las tasas de interés podrían caer en el corto plazo sin poner en riesgo el objetivo de inflación del banco central. Además, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo a principios de esta semana que el mercado laboral es lo suficientemente débil como para justificar otro recorte de tasas de interés de un cuarto de punto en la reunión de diciembre.
- El gobernador Stephen Miran reiteró la opinión moderada y dijo en una entrevista televisiva el martes que un mercado laboral en deterioro y la economía requieren grandes recortes de tasas de interés para llevar la política monetaria a un nivel neutral. Los operadores reaccionaron rápidamente y ahora están valorando alrededor de un 85% de probabilidad de que el banco central de EE.UU. reduzca los costos de endeudamiento en 25 puntos básicos el próximo mes.
- El Dólar estadounidense cayó a un mínimo de casi una semana tras los datos poco impresionantes, que se retrasaron debido al cierre gubernamental más largo de la historia de EE.UU., y las crecientes apuestas moderadas sobre la Fed. Esto, a su vez, ayuda al Oro sin rendimiento a recuperar algo de tracción positiva durante la sesión asiática del miércoles, tras el movimiento de precios de dos vías del día anterior.
- El presidente Volodímir Zelenski dijo el martes que Ucrania está lista para avanzar en un marco respaldado por EE.UU. para poner fin a la guerra con Rusia. Además, el presidente de EE.UU., Donald Trump, se alejó de imponer cualquier plazo para alcanzar un acuerdo de paz y dijo que su enviado especial, Steve Witkoff, irá a Moscú para reunirse con el presidente ruso, Vladimir Putin, la próxima semana.
- Los operadores ahora esperan la agenda económica de EE.UU. del miércoles, que incluye la publicación retrasada de los Pedidos de Bienes Duraderos, junto con las habituales Solicitudes Semanales de Subsidio por Desempleo y el PMI de Chicago. Aparte de esto, los comentarios de miembros influyentes del FOMC jugarán un papel clave en impulsar la demanda de USD y generar oportunidades a corto plazo en torno al par XAU/USD.
La configuración técnica constructiva del Oro respalda el caso para un movimiento hacia la recuperación de 4.200$
La materia prima defendió un soporte de confluencia la semana pasada, que comprende la media móvil exponencial (EMA) de 200 períodos en el gráfico de 4 horas y una línea de tendencia ascendente que se extiende desde finales de octubre. El posterior movimiento al alza, junto con osciladores positivos en los gráficos de 4 horas/día, respalda la posibilidad de un nuevo movimiento ascendente a corto plazo. Algunas compras de seguimiento más allá del máximo de la oscilación nocturna, alrededor de la región de 4.159$, reafirmarán la perspectiva positiva y elevarán el precio del Oro hacia la barrera intermedia de 4.177-4.178$ en ruta hacia la cifra redonda de 4.200$. Una fuerza sostenida más allá de esta última establecerá el escenario para una extensión del impulso hacia la prueba del máximo mensual, alrededor de la zona de 4.245$.
Por el contrario, cualquier retroceso podría continuar encontrando un soporte decente cerca de la región de 4.110-4.100$. Una ruptura convincente por debajo de esta última expondría la confluencia mencionada, actualmente situada cerca de la zona de 4.034-4.033$, por debajo de la cual el precio del Oro podría caer hasta la marca psicológica de 4.000$. Algunas ventas de seguimiento podrían cambiar el sesgo a favor de los operadores bajistas y allanar el camino para una caída hacia el mínimo de la semana pasada, alrededor de la zona de 3.968-3.967$. El XAU/USD podría extender la caída aún más hacia la región de 3.931$, la marca de 3.900$ y el mínimo de finales de octubre, alrededor de la región de 3.886$.
Precio del Dólar estadounidense esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.69% | -0.72% | -0.33% | -0.23% | -0.80% | -1.38% | -0.54% | |
| EUR | 0.69% | -0.03% | 0.38% | 0.46% | -0.13% | -0.70% | 0.17% | |
| GBP | 0.72% | 0.03% | 0.39% | 0.50% | -0.09% | -0.67% | 0.20% | |
| JPY | 0.33% | -0.38% | -0.39% | 0.10% | -0.54% | -1.19% | -0.19% | |
| CAD | 0.23% | -0.46% | -0.50% | -0.10% | -0.59% | -1.16% | -0.32% | |
| AUD | 0.80% | 0.13% | 0.09% | 0.54% | 0.59% | -0.57% | 0.31% | |
| NZD | 1.38% | 0.70% | 0.67% | 1.19% | 1.16% | 0.57% | 0.88% | |
| CHF | 0.54% | -0.17% | -0.20% | 0.19% | 0.32% | -0.31% | -0.88% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Autor
Haresh Menghani
FXStreet
Haresh Menghani, Analista Financiero de Mercados y Editor de Noticias, se unión al equipo de FXStreet tras acumular 8 años de experiencia en análisis global de mercados financieros.
