Las probabilidades del Oro de alcanzar un nuevo máximo histórico esta semana se evaporan con el informe positivo del NFP
- El Oro ve cómo las ganancias anteriores se reducen un poco.
- Las nóminas no agrícolas estuvieron por debajo del consenso, mientras que el desempleo disminuyó.
- El Oro ve desvanecerse las probabilidades de un nuevo máximo histórico este viernes.
El precio del Oro (XAU/USD) no alcanzará un nuevo máximo histórico este viernes antes del fin de semana. El número de Nóminas no Agrícolas fue de 143.000, por debajo de los 170.000 esperados. Sin embargo, los mercados estaban demasiado ansiosos esta semana por aumentar su convicción de que el número sería mucho menor, con la estimación más baja en torno a 105.000, lo que resulta en una reacción instintiva y el Oro devolviendo sus ganancias para este viernes.
Mientras tanto, surgieron titulares el viernes de que el banco central de China, el Banco Popular de China (PBOC), ha ampliado sus reservas de Oro por tercer mes consecutivo. Incluso a precios máximos históricos, el banco central compró aproximadamente 0.16 millones de onzas troy en enero, informa Bloomberg. Mientras tanto, las amenazas del presidente de EE.UU., Donald Trump, de imponer más aranceles a la Eurozona y otros países están manteniendo al Oro como un refugio seguro para los inversores en caso de que la guerra de aranceles se intensifique aún más.
Qué mueve el mercado hoy: Eso es todo amigos
- Las reservas de Oro del Banco Popular de China aumentaron en 0.16 millones de onzas troy el mes pasado, según datos publicados el viernes. El banco central reanudó la adición de reservas de Oro en noviembre después de una pausa de seis meses que puso fin a una racha de compras de 18 meses, informa Bloomberg.
- La guerra comercial entre EE.UU. y China, los temores de que el presidente Donald Trump cumpla con las amenazas de imponer aranceles a otras naciones y sus posibles intervenciones geopolíticas no convencionales están apoyando el papel del Oro como refugio seguro en tiempos de incertidumbre. La corrida alcista parece que continuará, con precios que probablemente alcancen los 3.000$ por onza dentro de tres meses, dijo Citigroup Inc. en una nota, informa Bloomberg.
- La producción de Oro de Zimbabue aumentó a 3.134,34 kg en enero, frente a los 2.375,32 kg del año anterior, dijo Fidelity Gold Refinery el viernes en un comunicado enviado por correo electrónico, informó Reuters. Fueron principalmente los mineros a menor escala los que contribuyeron al aumento de la producción, mientras que las minas más grandes disminuyeron en producción.
- El informe de empleo de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. para enero fue de 143.000, por debajo del consenso de 170.000 nuevos trabajadores en el mes en comparación con los 256.000 de diciembre. Sin embargo, las expectativas generales eran de un número mucho más bajo, según varios analistas y pronosticadores bancarios. Esto redujo las probabilidades de un posible tercer recorte de tasas en total por parte de la Reserva Federal para 2025, poniendo algo de presión de venta sobre el Oro en el resultado.
Análisis Técnico: Vender el hecho
Con la publicación de las Nóminas no Agrícolas el viernes, está claro que si el Oro alcanza un nuevo máximo histórico, será debido a un número muy débil en los datos de empleo. Sin embargo, como de costumbre, se debe tener precaución con esta acumulación de expectativas. Incluso un número en línea con el consenso podría ser suficiente para decepcionar a los mercados en sus expectativas a la baja, desencadenando una reacción instintiva con el Oro enfrentando algo de toma de beneficios antes del fin de semana.
El nivel de Punto de Pivote el viernes es el primer soporte cercano en 2.854$, seguido por el soporte S1 en 2.835$. Desde allí, el soporte S2 debería llegar en 2.815$. En caso de una corrección, el nivel mayor de 2.790$ (el máximo anterior del 31 de octubre de 2024) debería poder atrapar cualquier caída.
Al alza, la resistencia R1 llega en 2.874$, justo por debajo del máximo histórico actual en 2.882$. En caso de que el rally pueda retomar donde lo dejó, el nivel al alza a vencer en términos de niveles pivote diarios es la resistencia R2 cerca de 2.893$ antes de los 2.900$ como una cifra importante.
XAU/USD: Gráfico Diario
Nóminas no Agrícolas FAQs
Las Nóminas no Agrícolas (NFP) forman parte del informe mensual de empleo de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. El componente de Nóminas no Agrícolas mide específicamente el cambio en la cantidad de personas empleadas en Estados Unidos durante el mes anterior, sin incluir el sector agrícola.
La cifra de Nóminas no Agrícolas (NFP) puede influir en las decisiones de la Reserva Federal al proporcionar una medida del éxito con el que la Fed está cumpliendo su mandato de fomentar el pleno empleo y una inflación del 2%. Una cifra de NFP relativamente alta significa que hay más gente empleada, ganando más dinero y, por lo tanto, probablemente gastando más. Un resultado de Nóminas no Agrícolas relativamente bajo, por otro lado, podría significar que la gente está teniendo dificultades para encontrar trabajo. La Fed normalmente aumentará las tasas de interés para combatir la alta inflación provocada por el bajo desempleo, y las bajará para estimular un mercado laboral estancado".
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación positiva con el Dólar estadounidense. Esto significa que cuando las cifras son mayores a lo esperado, el Dólar tiende a subir y viceversa cuando son menores. Las Nóminas no Agrícolas influyen en el Dólar estadounidense en virtud de su impacto en la inflación, las expectativas de política monetaria y las tasas de interés. Un NFP más alto generalmente significa que la Reserva Federal será más restrictiva en su política monetaria, lo que respaldará al Dólar.
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación negativa con el precio del Oro. Esto significa que una cifra de nóminas mayor a la esperada tendrá un efecto depresivo en el precio del Oro y viceversa. Un NFP más alto generalmente tiene un efecto positivo en el valor del Dólar estadounidense y, como la mayoría de las materias primas principales, el Oro se cotiza en dólares estadounidenses. Por lo tanto, si el Dólar estadounidense gana valor, se requieren menos dólares para comprar una onza de oro. Además, las tasas de interés más altas (que generalmente ayudaron a un NFP más alto) también reducen el atractivo del Oro como inversión en comparación con quedarse en efectivo, donde el dinero al menos generará intereses".
Las Nóminas no Agrícolas son solo un componente dentro de un informe de empleo más amplio y pueden verse eclipsadas por los otros componentes. En ocasiones, cuando las Nóminas no Agrícolas son mayores que lo previsto, pero las ganancias semanales promedio son menores que lo esperado, el mercado ha ignorado el efecto potencialmente inflacionario del resultado principal e interpreta la caída de las ganancias como deflacionaria. Los componentes de la tasa de participación y las horas semanales promedio también pueden influir en la reacción del mercado, pero solo en eventos poco frecuentes como la "Gran Renuncia" o la Crisis Financiera Global".
(Esta historia fue corregida el 7 de febrero a las 14:30 GMT para decir que las Nóminas no Agrícolas estuvieron por debajo del consenso, no alrededor del consenso.)
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
