Oro de camino a un nuevo máximo histórico mientras los operadores reflexionan sobre el próximo BCE y el PIB de EE.UU.
- El Oro está ganando en la sesión de negociación europea el jueves, antes de la reunión del BCE y la publicación del PIB de EE.UU.
- Las tensiones están aumentando entre el presidente de la Fed, Powell, y el presidente de EE.UU., Trump, después de la reunión de la Fed del miércoles.
- El precio del Oro está alcanzando un nuevo máximo histórico, lo cual podría suceder en cualquier momento.
El precio del Oro (XAU/USD) está marcando nuevos máximos semanales por hora y está muy cerca de un nuevo máximo histórico que, por ahora, sigue en 2.790,11$. El lingote no pudo lograrlo el miércoles, después de que una decisión bastante agresiva de la Reserva Federal (Fed) sobre las tasas de interés generara algunos vientos en contra. El principal elemento que atrajo toda la atención fue la reacción del presidente de la Fed, Jerome Powell, a las preguntas sobre el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, y su persistente llamado a tasas y costos de endeudamiento sustancialmente más bajos.
Se avecina un enfrentamiento, eso parece seguro, entre la Casa Blanca y la Reserva Federal. Powell se negó persistentemente a hacer comentarios sobre las preguntas de los periodistas en torno al presidente Trump. La inclinación de línea dura de la Fed es un mensaje para el presidente Trump de que la Fed sigue siendo independiente y necesita ver un debilitamiento claro e inequívoco en los datos para impulsar una acción adicional.
Qué mueve el mercado hoy: Acumulación de metales preciosos
- Los mercados percibieron la decisión de tasas de la Fed como bastante de línea dura, ya que la Fed no parece tener prisa por bajar las tasas de interés de EE.UU., informa Bloomberg.
- Un aumento en los envíos de Oro a EE.UU. ha llevado a una escasez de lingotes en Londres, ya que los comerciantes acumulan una reserva de 82.000 millones$ en Nueva York debido a los temores de los aranceles de la administración Trump, informa el Financial Times.
- La Base de Datos de Integridad de Barras de Oro, desarrollada por la London Bullion Market Association, ha sido lanzada. La base de datos rastreará el metal precioso para evitar que el suministro de bandas criminales o zonas de conflicto termine en las bóvedas de los bancos y detener las barras falsificadas estampadas con los logotipos de las principales refinerías de ingresar al mercado, informa Bloomberg.
- Los datos del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. para el cuarto trimestre de 2024 se publicarán a las 13:30 GMT.
Análisis técnico: Cuidado con el sprint
Aunque la decisión de tasas de interés de la Fed el miércoles fue bastante de línea dura, eso no significa que el Oro esté impedido de subir. En el informe del PIB de EE.UU. programado para más tarde este jueves, el componente de Gastos de Consumo Personal (PCE) podría desencadenar otro tramo al alza en el precio del Oro, ciertamente si el número resulta más suave de lo esperado. Eso significaría una desaceleración en las métricas de inflación, lo que podría llevar rápidamente al Oro al máximo histórico de 2.790$.
La primera línea de soporte se encuentra en 2.721$, una especie de doble techo en noviembre y diciembre roto el 21 de enero. Justo por debajo de eso, 2.709$ (mínimo del 23 de octubre de 2024) está en foco como un segundo soporte cercano. En caso de que ambos niveles mencionados se rompan, busque una caída de regreso a 2.680$ con una venta masiva a gran escala.
Por el contrario, ese máximo histórico de 2.790$ está muy cerca ahora, a menos del 1% de los niveles actuales. Una vez por encima de eso, se presentará un nuevo máximo histórico. Mientras tanto, algunos analistas y estrategas han pronosticado llamados a 3.000$, pero 2.800$ parece ser un buen punto de partida como la próxima resistencia al alza.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
