El Oro sube a 4.350$ mientras los flujos ignoran la firmeza del Dólar estadounidense
- El metal brillante se mantiene cerca de 4.344$ tras rebotar desde 4.309$, resistente a pesar de los mayores rendimientos y un Dólar estadounidense más fuerte.
- El sentimiento del consumidor en EE.UU. se debilita a medida que los hogares esperan un aumento del desempleo y recortan el gasto en bienes duraderos.
- El aumento de tasas del BoJ eleva los rendimientos globales, pero la incertidumbre de la Fed y la escasa liquidez por las vacaciones mantienen el oro apoyado.
El Oro (XA/USD) se dispara durante la sesión norteamericana del viernes, subiendo un 0.30% a pesar del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y del Dólar estadounidense, que está listo para terminar la semana con ganancias modestas del 0.25%. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza a 4.344$ tras rebotar desde mínimos diarios de 4.309$.
El lingote avanza tarde el viernes a pesar del aumento de los rendimientos de EE.UU. y un Dólar estadounidense más estable
El viernes, la agenda económica de EE.UU. es escasa, ya que la última semana de negociación 'formal' del año llega a su fin, mientras la mayoría de las mesas de operaciones se preparan para las vacaciones de Navidad. El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para diciembre no cumplió con las expectativas, ya que las personas encuestadas ven un aumento en la tasa de desempleo, y las compras de bienes duraderos cayeron por quinto mes consecutivo.
Anteriormente, el presidente de la Reserva Federal de Nueva York (Fed), John Williams, dijo que no tiene un "sentido de urgencia para cambiar la política monetaria." La postura de Williams cambió de moderada a neutral-alcista a medida que el Dólar recuperó terreno, mientras que los precios del Oro retrocedieron a 4.320$, antes de alcanzar un máximo diario.
Durante la semana, los precios del Oro alcanzaron un máximo semanal de 4.374$ el jueves, pero los compradores se mostraron reacios a probar el máximo del año (YTD) de 4.381$, ya que los rendimientos de los bonos globales aumentaron. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. subieron a medida que el Banco de Japón aumentó las tasas del 0.50% al 0.75% el viernes.
La próxima semana, la agenda económica de EE.UU. estará ocupada el 23 de diciembre, debido a una semana acortada por las vacaciones de Navidad. Los operadores digerirán el promedio de cuatro semanas del Cambio de Empleo de ADP, las cifras de crecimiento del tercer trimestre en su publicación preliminar, los Pedidos de Bienes Duraderos de octubre y los informes de Producción Industrial de octubre y noviembre.
Qué mueve el mercado hoy: El precio del oro avanza mientras el Sentimiento del Consumidor cae
- El precio del oro se recupera a pesar de que tanto los rendimientos de EE.UU. como el Dólar estadounidense están registrando sólidas ganancias. El rendimiento de la nota del Tesoro estadounidense a 10 años sube dos puntos básicos y medio a 4.147%. Los rendimientos reales de EE.UU., que se correlacionan inversamente con los precios del oro, suben casi tres puntos básicos a 1.907%.
- El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY), que rastrea el valor del billete frente a una cesta de seis monedas, sube un 0.22% a 98.63.
- El Sentimiento del Consumidor en EE.UU. fue revisado a la baja en diciembre de 53.3 a 52.9, quedando por debajo de las expectativas de un informe de 53.5. La encuesta de la Universidad de Michigan también actualizó que las expectativas de inflación para un año subieron al 4.2%, mientras que las expectativas a cinco años se mantuvieron en 3.2%, indicando que las perspectivas de inflación a largo plazo siguen elevadas pero estables.
- El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que los datos recientes apuntan a una mayor desinflación, al tiempo que señaló que el aumento en la tasa de desempleo puede reflejar distorsiones temporales, posiblemente de alrededor de una décima de punto porcentual, y por lo tanto no fue un desarrollo sorprendente. Agregó que no siente ninguna urgencia para ajustar la política monetaria en esta etapa.
- El jueves, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para noviembre subió un 2.7%, por debajo del informe anterior del 3%. A pesar de esto, los economistas advirtieron que los datos deben tomarse con precaución, debido al cierre del gobierno de EE.UU. durante 43 días, lo que podría distorsionar algunos datos.
- Las expectativas de que la Fed recorte tasas en la próxima reunión del 28 de enero se mantienen sin cambios en 22%, según los datos de probabilidad de tasas de Capital Edge. No obstante, para todo el año, los inversores han valorado 60 puntos básicos de alivio, con el primer recorte esperado en junio.
Análisis técnico: El oro pierde impulso al caer por debajo del pico de 4.381$
La tendencia alcista del oro se estancó mientras el metal amarillo se consolida antes del final del año. No obstante, el lingote está preparado para terminar con una apreciación de más del 60%, listo para probar los 4.500$ y 5.000$ en el próximo año.
Para una continuación alcista, el XAU/USD necesita superar el máximo histórico de 4.381$ antes de 4.400$. Una ruptura de este último expone a 4.450$ y 4.500$. Por otro lado, si el oro cae por debajo de 4.300$, los operadores podrían desafiar el máximo del 11 de diciembre en 4.285$, seguido de 4.250$ y la marca psicológica de 4.200$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Christian Borjon comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
