El Oro rebota por la retirada del USD, los riesgos geopolíticos y las expectativas de recorte de tasas de la Fed

El oro (XAU/USD) atrae a algunos compradores en la cercanía del mínimo de la noche anterior y sube al extremo superior de su rango diario durante la primera mitad de la sesión europea del viernes. En el contexto de las expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) reducirá los costos de endeudamiento dos veces más este año, un modesto retroceso del Dólar estadounidense (USD) desde su nivel más alto desde principios de agosto ofrece soporte al metal amarillo que no rinde. Aparte de esto, la cautela en el mercado actúa como un viento de cola para el oro de refugio seguro en medio de la intensificación de la guerra entre Rusia y Ucrania y el prolongado cierre del gobierno de EE.UU.

A pesar del respaldo fundamental, el par XAU/USD se mantiene por debajo de la marca psicológica de 4.000$ y del pico histórico alcanzado el miércoles. El acuerdo entre Israel y Hamás sobre la primera fase del acuerdo de paz ayuda a aliviar algunas de las tensiones geopolíticas y resulta ser un factor clave que mantiene a raya el precio del oro. Además, el caos político en Francia y Japón, que ha estado pesando sobre la moneda común y el Yen japonés (JPY), limita las pérdidas del USD y frena la mercancía, que sigue en camino de registrar ganancias por octava semana consecutiva antes de más comentarios de los funcionarios de la Fed.

Qué mueve el mercado hoy: El oro se beneficia de los flujos de refugio seguro, las expectativas de recorte de tasas de la Fed

• El Dólar estadounidense subió a su nivel más alto desde principios de agosto el jueves, lo que llevó a los alcistas del XAU/USD a tomar algunas ganancias tras el reciente rally récord. Además, un acuerdo de cese de hostilidades entre Israel y Hamás resultó ser otro factor que contribuyó a la caída nocturna del Oro de refugio seguro.
• El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, no ofreció nuevas señales de política, mientras que las minutas de la reunión del FOMC de septiembre publicadas el miércoles mostraron preocupaciones persistentes sobre la inflación. Sin embargo, los operadores aún están valorando una mayor probabilidad de que el banco central de EE.UU. reduzca los costos de endeudamiento dos veces más para finales de este año.
• El cierre del gobierno está ahora en su segunda semana en medio de pocas señales de progreso hacia un acuerdo para avanzar en los proyectos de ley de financiamiento. El Senado rechazó mociones para avanzar en proyectos de ley en competencia por séptima vez el jueves y no celebrará más votaciones hasta al menos la próxima semana, cuando se espera que la cámara alta regrese el martes.
• El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el jueves que Washington y los aliados de la OTAN estaban intensificando la presión para poner fin a la guerra en Ucrania. Ucrania informó de un asalto ruso a gran escala en Kyiv temprano el viernes, que involucró misiles balísticos y ataques con drones, que apuntaron a infraestructura crítica y causaron cortes de energía generalizados.
• Esto mantiene los riesgos geopolíticos en juego y compensa en gran medida el optimismo liderado por el acuerdo entre Israel y Hamás sobre la primera fase del plan de paz de Gaza. Aparte de esto, un leve retroceso del USD apoya al metal precioso, que parece estar listo para registrar ganancias por octava semana consecutiva en medio de un trasfondo fundamental favorable.

El oro podría tener dificultades para capitalizar el movimiento intradía por encima de 4.035$-4.040$

La ruptura nocturna y la aceptación por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 horas podrían verse como la primera señal de agotamiento alcista. Dicho esto, aún será prudente esperar alguna venta de continuación por debajo del mínimo oscilante nocturno, alrededor de la región de 3.944$, antes de posicionarse para cualquier caída correctiva significativa. El precio del Oro podría entonces acelerar la caída hacia la prueba de la marca redonda de 3.900$.

Por el contrario, cualquier movimiento positivo intradía más allá de la marca de 4.000$ probablemente enfrentará un obstáculo cerca de la región de 4.035-4.036 antes de la zona de 4.059-4.060, o el máximo histórico alcanzado el miércoles. Algunas compras de continuación se verán como un nuevo desencadenante para los alcistas y elevarán el precio del Oro hacia la marca redonda de 4.100$.