El Oro se dispara a máximos históricos a medida que crecen los temores de un cierre en EE.UU.

El Oro (XAU/USD) brilla intensamente al comienzo de la nueva semana, superando los 3.800$ por primera vez. El metal amarillo continúa su carrera histórica, alcanzando otro máximo histórico cerca de los 3.833$ el lunes.

Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza cerca de 3.831$, con un aumento de alrededor del 1.85% en el día, extendiendo su recuperación récord a una séptima semana consecutiva.

Después de pasar gran parte de la semana pasada consolidándose justo por debajo del anterior máximo histórico cerca de 3.791$, el impulso regresó el viernes tras la publicación del informe de inflación del Índice de Precios de Consumo Personal (PCE) de EE.UU. Si bien los datos llegaron en general como se esperaba, la inflación se mantiene por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal (Fed), manteniendo el enfoque en los próximos indicadores del mercado laboral para obtener pistas sobre el próximo movimiento de la Fed.

Ahora todas las miradas se dirigen al informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes, con las condiciones del mercado laboral cada vez más vistas como el principal riesgo a la baja para la economía y centrales en la perspectiva de política monetaria de la Fed. A medida que los operadores se preparan para los datos de empleo, el trasfondo más amplio sigue apoyando la recuperación del Oro.

Un Dólar estadounidense (USD) en general más débil y rendimientos de bonos del Tesoro contenidos continúan amortiguando la caída del Oro, mientras que las tensiones geopolíticas persistentes y las renovadas preocupaciones sobre aranceles, así como la incertidumbre sobre un posible cierre del gobierno de EE.UU., mantienen la demanda de refugio seguro en juego.

Movimientos del mercado: Riesgo de cierre del gobierno de EE.UU. y datos laborales en foco

• EE.UU. enfrenta el riesgo de un cierre del gobierno a partir del miércoles, a menos que el Congreso acuerde una nueva legislación de financiamiento. Los líderes republicanos en la Cámara han impulsado un proyecto de ley temporal para extender el financiamiento hasta el 21 de noviembre, pero los demócratas del Senado se han negado a respaldarlo sin concesiones políticas. El presidente Trump tiene programado reunirse con los principales líderes demócratas y republicanos en el Congreso más tarde el lunes en un último esfuerzo por llegar a un acuerdo sobre la extensión del financiamiento del gobierno y evitar un cierre.
• Según el informe BHH Marketview, "la amenaza de un cierre del gobierno de EE.UU. el miércoles podría llevar potencialmente a una Fed más moderada. Si el cierre es breve, la Fed lo ignorará en gran medida. Sin embargo, un cierre prolongado (más de dos semanas) aumenta el riesgo a la baja para el crecimiento y eleva la probabilidad de una Fed más acomodaticia."
• El lunes, el presidente Donald Trump escribió en Truth Social que "nuestro negocio de producción cinematográfica ha sido robado" y prometió imponer un arancel del 100% a todas las películas producidas fuera de EE.UU. Esto sigue al anuncio de la semana pasada de nuevos aranceles que entrarán en vigor el 1 de octubre, incluidos un arancel del 100% a productos farmacéuticos de marca o patentados fabricados en el extranjero, un arancel del 50% a gabinetes de cocina y tocadores de baño, un arancel del 30% a muebles tapizados y un arancel del 25% a camiones pesados importados a EE.UU.
• La presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, dijo a CNBC el lunes que el banco central aún necesita mantener una postura de política restrictiva, señalando que el mercado laboral parece estar en equilibrio, pero que persisten presiones inflacionarias, particularmente en el sector de servicios. También advirtió que es "más difícil ver que los aranceles tengan un impacto único."
• El índice de precios PCE subyacente, la medida preferida de la Fed para la inflación subyacente, aumentó un 0.2% mensual, coincidiendo con las previsiones y bajando del 0.3% originalmente reportado en julio, que fue revisado a la baja a 0.2%. El índice de precios PCE general aumentó un 0.3% en el mes, coincidiendo con las expectativas y subiendo del 0.2% en julio, mientras que la tasa anual subió al 2.7% en agosto desde el 2.6% un mes antes.
• El calendario de EE.UU. del lunes es relativamente ligero, con datos de ventas de viviendas pendientes, junto con comentarios más tarde en el día del presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, y el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams.

Análisis técnico del XAU/USD

El XAU/USD ha superado decisivamente el anterior nivel de resistencia cerca de 3.800$. La ruptura ocurrió después de un período de consolidación lateral, señalando un renovado impulso alcista, con la acción del precio firmemente por encima de las medias móviles simples (SMA) de 21 y 50 períodos en el gráfico de 4 horas.

El soporte inmediato ahora se encuentra en la antigua zona de ruptura alrededor de 3.800$, seguido por el siguiente soporte cerca de la SMA de 21 períodos en 3.761$ y la SMA de 50 períodos en 3.726$. Mantenerse por encima de 3.800$ mantendría la inclinación alcista a corto plazo, con objetivos adicionales al alza hacia 3.850$ y más allá.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa cerca de 73 en el gráfico de 4 horas, sugiriendo un fuerte interés de compra, aunque también señala condiciones de sobrecompra que podrían desencadenar un retroceso a corto plazo. Una caída por debajo de 3.800$ podría indicar toma de beneficios, pero es probable que atraiga un nuevo interés de compra cerca de la zona de ruptura.

(Esta historia fue corregida el 29 de septiembre a las 17:53 GMT para referirse correctamente a la gobernadora de la Fed, Hammack, como "ella" en lugar de "él")