El oro se detiene en la corrección desde el máximo histórico a medida que los riesgos geopolíticos aumentan la demanda de refugio seguro
- El Oro atrae algunas ofertas el viernes y detiene una corrección de dos días desde el máximo histórico.
- Los riesgos geopolíticos reavivan la demanda por el XAU/USD, aunque el potencial alcista parece limitado.
- La postura del presidente de la Fed, Powell, sobre recortes de tasas respalda al USD y limita el commodity no generador de rendimiento.
El Oro (XAU/USD) atrae algunos compradores cerca de la región de 3.632$ durante la sesión asiática del viernes y ahora parece haber detenido una corrección de dos días desde el máximo histórico alcanzado a principios de esta semana. Los riesgos geopolíticos derivados de la intensificación de la guerra entre Rusia y Ucrania y los conflictos en Oriente Medio ofrecen cierto soporte al metal precioso de refugio seguro. Sin embargo, el potencial alcista parece limitado en medio de un Dólar estadounidense (USD) más firme, que tiende a socavar la demanda por el commodity.
El Índice del USD (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, busca consolidar su recuperación desde el nivel más bajo desde febrero de 2022 en medio de una evaluación de línea dura de los comentarios del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, el miércoles. Esto, junto con un tono generalmente positivo en los mercados de renta variable, podría contribuir a limitar cualquier apreciación significativa del metal amarillo no generador de rendimiento, que, a los niveles actuales, sigue en camino de cerrar casi sin cambios para la semana.
Qué mueve el mercado hoy: El Oro atrae flujos de refugio seguro en medio de crecientes tensiones geopolíticas
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el jueves que su homólogo ruso, Vladimir Putin, lo había decepcionado e insistió en que los aliados de EE.UU. deben dejar de comprar petróleo a Rusia para que la guerra en curso con Ucrania pueda llegar a su fin. Además, la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, dijo que la UE propondrá acelerar la eliminación de las importaciones de combustibles fósiles rusos.
- El ejército israelí llevó a cabo varios ataques en las ciudades densamente pobladas del sur del Líbano, apuntando a la infraestructura militar de Hezbolá. Un portavoz del ejército dijo que la operación se estaba llevando a cabo en respuesta a los intentos de Hezbolá de reconstruir sus actividades en la zona. Esto mantiene los riesgos geopolíticos en juego y ofrece cierto soporte al Oro de refugio seguro durante la sesión asiática.
- La Reserva Federal de EE.UU., como se esperaba, redujo los costos de endeudamiento por primera vez desde diciembre de 2024 el miércoles e indicó que más recortes de tasas seguirían hasta finales de este año en medio de un mercado laboral debilitado. Sin embargo, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que los riesgos para la inflación están inclinados al alza y agregó que no siente la necesidad de actuar rápidamente sobre las tasas de interés.
- Sumado a esto, los datos publicados el jueves mostraron que el número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de beneficios por desempleo cayó drásticamente desde un máximo de casi cuatro años y se situó en 231.000, ajustado estacionalmente, para la semana que terminó el 13 de septiembre. Además, el Índice de Manufactura de la Fed de Filadelfia subió más de lo esperado de 1.7 a 23.2 para septiembre, el nivel más alto desde enero.
- Esto ayuda al Dólar estadounidense a preservar sus fuertes ganancias de recuperación desde un mínimo de tres años y medio y frena a los alcistas del XAU/USD de realizar apuestas agresivas. Por lo tanto, será prudente esperar un fuerte seguimiento de compras antes de confirmar que el retroceso correctivo de esta semana desde el máximo histórico ha llegado a su fin y posicionarse para la reanudación de la tendencia alcista bien establecida.
El Oro rebota desde el punto de ruptura de resistencia del patrón de bandera, ahora convertido en soporte, cerca de la zona de 3.628-3.626
La aceptación durante la noche por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 horas – por primera vez desde el 22 de agosto – favorece a los bajistas del XAU/USD. Sin embargo, la caída subsiguiente se detiene cerca de un punto de ruptura de un patrón de bandera alcista, alrededor de la región de 3.628$. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier caída significativa.
Mientras tanto, un movimiento adicional por encima de la zona de 3.660$ podría enfrentar cierta resistencia cerca de la zona de 3.673-3.675$, por encima de la cual el precio del Oro podría volver a la vecindad de 3.700$. Un seguimiento de compras más allá de la región de 3.707$, o el máximo histórico, será visto como un nuevo desencadenante para los traders alcistas.
Por otro lado, la resistencia convertida en soporte de 3.628-3.626$, o el mínimo semanal, podría actuar como un soporte inmediato antes de la marca de 3.600$. Una ruptura convincente por debajo de esta última podría arrastrar el precio del Oro hacia el soporte de 3.563-3.562$ en ruta hacia la región de 3.511-3.510$. La mencionada área probablemente actuará como una base sólida para el par XAU/USD.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Haresh Menghani
FXStreet
Haresh Menghani, Analista Financiero de Mercados y Editor de Noticias, se unión al equipo de FXStreet tras acumular 8 años de experiencia en análisis global de mercados financieros.
