El Oro incapaz de recuperarse de la caída anterior después de que EE.UU. y China acuerden un importante recorte de aranceles
- El precio del Oro enfrenta pérdidas de más del 2.5% intradía después de que EE.UU. y China acuerdan una reducción importante de aranceles por 90 días.
- China reducirá sus aranceles sobre los productos estadounidenses al 10% desde el 125%, mientras que EE.UU. lo hará al 30% desde el 145%.
- El éxodo hacia refugios seguros lleva al Oro a romper soportes vitales antes de terminar técnicamente la recuperación.
El Oro (XAU/USD) se hunde más del 3.0% al inicio de la sesión de negociación europea y se dirige hacia 3.231$ al momento de escribir, ya que EE.UU. y China han traído algunas oportunidades para los mercados de renta variable. China ha acordado reducir sus aranceles sobre los Estados Unidos (EE.UU.) al 10% desde el 125% inicial, mientras que EE.UU. reducirá sus aranceles sobre China al 30% desde el 145%, ambos por 90 días. El anuncio causó una ola de aversión al riesgo en los mercados, con los inversores huyendo de activos refugio como el Oro.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, ya insinuó el viernes la posibilidad de que las conversaciones podrían ser productivas y emitió un mensaje general de "comprar acciones ahora" en su red social Truth. En este contexto, el Oro ya ha perdido más del 8% desde su máximo histórico de 3.500$ alcanzado el 21 de abril
Qué mueve el mercado hoy: Las correlaciones entran en juego
- El acuerdo entre EE.UU. y China para eliminar temporalmente aranceles ha enviado ondas de choque en los mercados financieros: los rendimientos de EE.UU. están subiendo, con el rendimiento a 10 años de EE.UU. alcanzando el 4.43%, un nivel no visto desde principios de abril. Se espera que un aumento en la demanda debido a este alivio arancelario pueda llevar a un aumento en la inflación.
- En el espacio de las materias primas, el petróleo está disparándose más de un 2% a 62.50$ al momento de escribir, ya que se espera que la demanda vuelva a aumentar a medida que las tensiones comerciales se alivian.
- Las acciones también están en auge, con las acciones chinas recuperándose más de un 1%. Los índices bursátiles europeos ven ganancias más moderadas, mientras que los futuros de EE.UU. están superando con ganancias entre el 2.50% y el 3%.
- El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo que "ni EE.UU. ni China quieren desacoplarse" y que le gustaría ver a China abrir más su mercado a los bienes estadounidenses. Una posibilidad de un acuerdo de compra es posible, continuó diciendo Bessent en la declaración, informa Bloomberg.
Análisis Técnico del Precio del Oro: Comprar la caída si hay formación de fondo
Es hora de recoger las tiendas y despejar el campo para la avalancha de salida hacia refugios seguros que probablemente tendrá lugar el lunes. Se espera que una segunda ola de ventas pueda ocurrir una vez que la sesión de EE.UU. comience. No es improbable que, con las órdenes de venta acumuladas, los precios puedan caer por debajo de los 3.200$ pronto.
Si esto ocurre, la presión está sobre el soporte S2 y ese nivel técnico clave en 3.245$ que coincide. Una vez que ese nivel se rompa, busque una caída sustancial, por debajo de 3.200$, hacia 3.167$. Con ese movimiento, casi todas las ganancias de abril y mayo se borrarían.
Mirando hacia arriba, hay toda una lista de niveles que deben ser recuperados en su recuperación para volver a probar el máximo histórico de 3.500$. Primero, el soporte diario S1 (que ahora es una resistencia) en 3.284$ debe ser alcanzado. El pivote diario en 3.315$ es el siguiente, seguido por la resistencia R1 alrededor de 3.356$ y la R2 a continuación en 3.388$.
XAU/USD: Gráfico Diario
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
