El Oro se desploma mientras el acuerdo con China desata la euforia en el mercado

• El XAU/USD cae más del 1.5% a medida que la demanda de activo refugio disminuye por la relajación del comercio global y la geopolítica.
• Acuerdo comercial entre EE.UU. y China firmado; se esperan más acuerdos antes del 9 de julio, lo que impulsa el sentimiento.
• Irán señala diplomacia; la guerra entre Israel y Gaza podría terminar en dos semanas, dice Al Arabiya.
• El PCE subyacente superó las previsiones; Kashkari de la Fed aún espera dos recortes de tasas en 2025.

El precio del Oro se desplomó más del 1.50% el viernes en medio de una mejora en el apetito por el riesgo, impulsado por varios factores. La desescalada del conflicto entre Israel e Irán, el acuerdo comercial con China y las negociaciones en curso entre los Estados Unidos (EE.UU.) y sus pares para alcanzar acuerdos comerciales fueron bien recibidos por los inversores, que anteriormente habían buscado refugio en la demanda de lingotes como refugio seguro.

El XAU/USD cotiza a 3.274$ después de alcanzar un máximo diario de 3.328$. El jueves, la Casa Blanca anunció que EE.UU. y China han firmado formalmente un acuerdo comercial, poniendo fin efectivamente a la "guerra comercial" en curso. El Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, dijo que se avecinan más acuerdos a medida que se acerca la fecha límite del 9 de julio.

En cuanto a la geopolítica, Irán ha mostrado signos de flexibilidad, inclinándose hacia la diplomacia, ya que su representante en la ONU dijo que Teherán está abierto a formar un consorcio nuclear regional en caso de un acuerdo con Washington.

Sumando al ambiente optimista está la posibilidad del fin de la guerra entre Israel y Gaza en dos semanas, reveló Al Arabiya.

En EE.UU., el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed), el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) subyacente, se alineó con las estimaciones en mayo, pero no mostró ningún progreso hacia la desinflación.

Anteriormente, Neel Kashkari de la Fed de Minneapolis comentó que aún ve dos recortes de tasas en 2025.

Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro se prepara para una corrección en medio de un Dólar estadounidense estable y rendimientos de EE.UU.

• El precio del Oro está perdiendo su brillo debido a que los participantes del mercado se vuelven cada vez más optimistas sobre la economía global. Las noticias del acuerdo comercial con China, así como los de otros países, incluidos Corea del Sur, Vietnam y la UE, fueron bien recibidas por los inversores.
• Howard Lutnick, el Secretario de Comercio de EE.UU., agregó que China "nos va a entregar tierras raras", y una vez que lo hagan, "reduciremos nuestras contramedidas", dijo Lutnick a Bloomberg News en una entrevista.
• El PCE subyacente en mayo aumentó un 2.7% interanual, una décima por encima de las estimaciones y los datos de abril. La inflación general para el mismo período aumentó un 2.3% interanual como se esperaba.
• La Universidad de Michigan (UoM) reveló que el Sentimiento del Consumidor en junio mejoró moderadamente. El índice subió de 60.5 a 60.7, mientras que las expectativas de inflación se revisaron a la baja, con los hogares esperando que los precios suban del 5.1% al 5% durante el próximo año. Para los próximos cinco años, se proyecta que la inflación esté alrededor del 4%, bajando del 4.1%.
• El bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. está plano, con un rendimiento del 4.242%. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del valor del dólar frente a una cesta de seis pares, está prácticamente sin cambios en 97.28.
• El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que es probable que se produzca un impulso inflacionario, pero la inflación real indica un progreso renovado hacia el objetivo del 2%. Se necesita más tiempo para determinar si los efectos de la guerra comercial están retrasados o si serán menores de lo inicialmente pensado.
• Los mercados monetarios sugieren que los operadores están descontando 63.5 puntos básicos de alivio hacia finales de año, según datos de Prime Market Terminal.

Fuente: Prime Market Terminal

Perspectiva del XAU/USD: El precio del Oro se prepara para un retroceso a 3.200$

El precio del Oro mantiene su tendencia alcista, pero a corto plazo, podría caer más después de romper por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 3.323$. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) indica que el impulso se ha vuelto bajista a pesar de que la acción del precio ha logrado máximos más altos y mínimos más altos.

Para una continuación alcista, el XAU/USD debe superar los 3.300$. La siguiente resistencia clave sería la SMA de 50 días en 3.323$, seguida del pico del 26 de junio de 3.350$. Si se supera, el siguiente objetivo es 3.400$. Por otro lado, si el XAU/USD cae por debajo de 3.300$, el mínimo del 29 de mayo de 3.245$ y 3.200$ están en juego.