El Oro se desploma ante la caída de los rendimientos en EE.UU. y la debilidad del Dólar estadounidense

• El Oro se estabiliza en 2.305$, con una caída del 0.60% en un contexto de sentimiento positivo, la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y un dólar más débil.
• La Fed mantiene el tipo de los fondos federales, los ajustes del programa QT influyen en la dinámica del mercado.
• El presidente de la Fed, Powell, pide cautela sobre los cambios de tipos a la espera de una evolución más clara de la inflación.

El precio del Oro se aferra a la cifra de 2.300$ en la mitad de la sesión americana en medio de un sentimiento optimista del mercado, la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense y un Dólar estadounidense más blando. Los operadores todavía están digiriendo los comentarios del miércoles del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y la decisión del banco central estadounidense de mantener los tipos sin cambios. Mientras tanto, los datos mostraron que el déficit comercial de EE.UU. se redujo un poco, y el mercado laboral sigue siendo ajustado.

El XAU/USD cotiza a 2.305$, perdiendo un 0.60%. Los participantes del mercado esperaban un tono más agresivo por parte de la Fed, que se mantuvo neutral. El banco central emitió un comunicado de política monetaria neutral y anunció que reduciría el ritmo de su programa de Ajuste Cuantitativo (QT).

Durante su rueda de prensa, el presidente de la Fed , Jerome Powell, dijo que no sería apropiado recortar los tipos hasta que tengan la confianza de que la inflación tiende hacia su objetivo del 2%, y añadió que los datos de inflación de este año "no nos han dado esa mayor confianza", por lo que decidirían la política monetaria "reunión a reunión", al tiempo que añadió que ralentizar el ritmo de reducción del balance "garantizará una transición suave para los mercados monetarios."

Añadió que la Fed cree que la política monetaria es suficientemente restrictiva para frenar la inflación y descartó la posibilidad de subir los tipos cuando se le preguntó.

El miércoles, la Reserva Federal optó por mantener el tipo de los fondos federales en el 5.25%- 5.50%. En su comunicado, señalaron que los riesgos asociados a la consecución del doble mandato de la Fed, centrado en el empleo y la inflación, se han equilibrado más en el último año. A pesar de reconocer los avances en materia de inflación, también reconocieron que los datos recientes sugieren que estos avances se han estancado.

Resumen de los movimientos diarios del Oro: El Oro se mantiene firme en medio de un USD estable y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro

• Los precios del Oro siguen apuntalados por los menores rendimientos del Tesoro estadounidense y un Dólar estadounidense más débil. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años operan en 4.579%, cinco puntos básicos menos que en la apertura. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue la evolución del Dólar frente a otras seis divisas, bajó un 0.23% y se situó en 105.39.
• Los datos de la balanza comercial estadounidense revelaron un ligero estrechamiento del déficit en un -0,1%, pasando de 69.500 millones de dólares a 69.400 millones, por debajo de los 69.100 millones previstos. Este cambio se debió a un descenso del -1.6% en las importaciones, que sumaron 327.000 millones de dólares, y del -2.0% en las exportaciones, que cayeron hasta los 257.600 millones de dólares.
• Por otra parte, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de EE.UU. para la semana que finalizó el 27 de abril se mantuvieron estables en 208.000, sin cambios con respecto a la semana anterior y por debajo de las 212.000 previstas.
• El miércoles, la Fed decidió mantener sin cambios el tipo de los fondos federales en el 5,25%-5,50%. Reconocieron que los riesgos para la consecución del doble mandato de la Fed en materia de empleo e inflación "avanzaron hacia un mejor equilibrio durante el pasado año", y aunque afirmaron que se está avanzando en materia de inflación, los últimos datos mostraron que se ha estancado.
• Los responsables políticos de la Fed añadieron que empezarían a reducir sus holdings de balance de títulos del Tesoro estadounidense de 60.000 millones de dólares a 25.000 millones a partir de junio.
• El 3 de mayo, se espera que la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) de EE.UU. revele las cifras de Nóminas no Agrícolas de abril, que se espera se sitúen en 243.000, por debajo de los 303.000 de marzo. Se estima que la tasa de desempleo se mantendrá en el 3.8%, mientras que la media de ganancias por hora probablemente permanezca sin cambios en el 0.3% mensual.
• Los datos de la Bolsa de Comercio de Chicago (CBOT) sugieren que los operadores esperan que el tipo de interés de los fondos federales finalice 2024 en el 5.045%, por debajo del 5,100% del miércoles.

Análisis técnico: El precio del Oro cae pero se mantiene por encima de 2.300$

La tendencia alcista del Oro se mantiene, aunque los compradores no han podido empujar los precios más allá del máximo del 26 de abril en los 2.352$, lo que podría abrir la puerta a desafiar los 2.400 $. Los máximos del 19 de abril (2.417$) y los máximos históricos (2.431 $) ofrecen perspectivas alcistas.

El momentum favorece a los alcistas del XAU/USD, según el RSI. A pesar de la tendencia bajista, el RSI se mantiene por encima de la línea media de 50, lo que sugiere que los compradores tienen el control.

En el lado opuesto, se avecina una continuación bajista si los vendedores de Oro llevan los precios por debajo de los 2.300$, exacerbando un retroceso hacia el mínimo diario del 23 de abril de 2.291$. Se esperan pérdidas posteriores, por debajo del máximo diario del 21 de marzo, que se convirtió en soporte en 2.223$, seguido de 2.200$.