El Oro se debilita a la espera del discurso de Powell sobre la Fed

• El precio del Oro actualiza su mínimo de seis meses hasta 1.833,00$, mientras los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se amplían al alza.
• El débil dato del PCE subyacente de EE.UU. ha recortado las expectativas de inflación de los consumidores.
• Williams, de la Fed, ve las tasas de interés cerca de su máximo a medida que disminuye el desequilibrio del mercado laboral.

El precio del Oro (XAU/USD) continúa su racha perdedora a pesar a pesar de los datos de inflación del viernes: El Gasto de Consumo Personal (PCE) moderó las probabilidades de una decisión de tipos de interés de la Reserva Federal (Fed) en la Reunión de política monetaria de noviembre. El metal precioso lucha por afianzarse, mientras que los rendimientos del Tesoro continúan su racha alcista y se espera que la Fed mantenga la postura de "más altos durante más tiempo" en los tipos de interés.

El Dólar estadounidense lucha por recuperar su máximo de 11 meses cerca de 106.80, ya que los inversores se muestran cautelosos a la espera de los datos del PMI de manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) de los Estados Unidos para septiembre, que se publicarán a las 14:00 GMT. La actividad de las fábricas estadounidenses se ha contraído durante los últimos 10 meses y se prevé una continuación de la contracción.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El precio del Oro amplía su caída mientras los rendimientos se disparan

• El precio del Oro continúa una racha bajista de cinco días y se acerca a los 1.840,00$ en un contexto de tipos de interés "más altos durante más tiempo" por parte de la Reserva Federal para domar el llamado "último tramo" de la inflación.
• El metal precioso también se ve presionado por el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU., que han saltado hasta cerca del 4.63%, ya que los responsables de la política monetaria de la Fed siguen siendo partidarios de más tasas de interés para garantizar la estabilidad de los precios.
• El presidente de la Fed de Nueva York, John C. Williams, declaró el fin de semana que la Fed se encuentra en niveles máximos de tasas de interés o cerca de ellos. Williams ve indicios de que las presiones inflacionistas están menguando y de que el desequilibrio del mercado laboral está disminuyendo.
• El metal amarillo no encontró ofertas el viernes a pesar de que el informe del PCE, que la Fed utiliza principalmente para la toma de decisiones políticas, fue flojo.
• El PCE subyacente mensual creció a un ritmo nominal del 0.1%, por debajo de las expectativas y del ritmo anterior del 0.2%. El dato anual del PCE subyacente se desaceleró hasta el 3.9%, tal y como se esperaba, frente a la lectura de julio del 4.3%. El PCE general aumentó a un ritmo del 0.4%, frente al 0.2% de julio, pero fue más lento de lo esperado (0.5%). En términos anuales, la inflación medida por el índice PCE se aceleró al 3.5%, como se esperaba, debido al aumento de los precios de la energía.
• El informe de la inflación subyacente del PCE ha reducido las posibilidades de una nueva subida de los tipos de interés por parte de la Fed antes de que acabe el año. Según la herramienta Fedwatch de CME Group, los inversores creen que los tipos de interés se mantendrán estables en el 5.25%-5.50% en la política monetaria de noviembre. Mientras tanto, las probabilidades de que los tipos de interés se mantengan sin cambios en el 5.25%-5.50% hasta finales de 2023 caen al 56%.
• La ralentización del gasto del consumidor en bienes básicos ha relajado las expectativas de inflación, lo que ha hecho que los responsables de la política monetaria de la Fed se sientan cómodos manteniendo los tipos de interés.
• En términos más generales, la economía estadounidense resiste gracias a una demanda de mano de obra estable, un crecimiento salarial al alza y una demanda minorista robusta, lo que mantendría intactas las esperanzas de un rebote de la inflación y el precio del oro a la baja.
• Mientras que la economía estadounidense se comporta bien gracias al mercado laboral y a la demanda minorista, el sector manufacturero del país sigue atravesando dificultades, según los datos del PMI...
• Según las estimaciones, el PMI de manufacturas de EE.UU. mejoraría hasta 47.7 desde la lectura de agosto de 47.6, por debajo del umbral de 50.0 que señala una contracción de la actividad. Sería el undécimo mes consecutivo de contracción.
• El estado de ánimo de los mercados mejora, ya que el Gobierno estadounidense logra eludir el cierre de la Administración en un acuerdo de última hora. El acuerdo entre la Cámara de Representantes y el Senado de EE.UU. aprobó un proyecto de ley de fondos hasta el 17 de noviembre.
• Los precios de la vivienda nueva en China subieron ligeramente tras cuatro meses de descensos, ya que los constructores aumentaron las ventas de inmuebles, aprovechando las medidas de apoyo del Gobierno chino y la política monetaria expansiva del Banco Popular de China (PBOC).
• La mejora del sentimiento de los mercados está limitando la recuperación del Índice del Dólar (DXY). El Indice del USD aspira a estabilizarse por encima de la resistencia de 106.00 mientras persisten los temores de desaceleración mundial.

Análisis Técnico: El precio del Oro cae y se acerca a 1.833$

El precio del Oro se debilita tras el cruce bajista de las medias móviles exponenciales (EMA) de 20 y 200 días. El metal precioso se pega al mínimo de seis meses cerca de 1.840,00$ y se espera que extienda su viaje a la baja hacia el soporte crucial en 1.800,00$. Los osciladores de impulso cambian a una trayectoria bajista, lo que garantiza más caídas.