El Oro mantiene un sesgo negativo a la espera de Powell; el nivel de 4.000$ es la clave para los alcistas

El Oro (XAU/USD) se mantiene a la baja durante la primera mitad de la sesión europea del jueves, aunque logra mantenerse por encima del nivel psicológico de 4.000$ en medio de señales fundamentales mixtas. El acuerdo entre Israel y Hamas sobre la primera fase del acuerdo de paz ayuda a aliviar algunas de las tensiones geopolíticas y provoca una recogida de beneficios en torno al metal precioso de refugio seguro en medio de condiciones de sobrecompra. Además, el Dólar estadounidense (USD) se apoya en su tendencia alcista semanal y asciende al nivel más alto desde principios de agosto, lo que resulta ser otro factor que socava la mercancía.

Sin embargo, las expectativas moderadas de la Reserva Federal (Fed) continúan actuando como un viento de cola para el Oro no rentable y ayudan a limitar la caída. Aparte de esto, las preocupaciones de que un prolongado cierre del gobierno de EE.UU. podría afectar el rendimiento económico ofrecen cierto apoyo al XAU/USD de refugio seguro. Esto, a su vez, hace prudente esperar una fuerte venta de continuación antes de confirmar que el lingote ha alcanzado su punto máximo a corto plazo y posicionarse para cualquier caída correctiva significativa. Los operadores ahora esperan el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, para oportunidades a corto plazo.

Qué mueve el mercado hoy: El Oro se ve socavado por un USD más firme y una reducción en la compra de refugio seguro

• El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el miércoles que Israel y Hamás habían acordado la primera fase de su plan de paz de 20 puntos para Gaza tras conversaciones en Egipto. El desarrollo lleva a los operadores alcistas a tomar algunas ganancias y pesa sobre el Oro de refugio seguro durante la sesión asiática del jueves.
• Las minutas de la reunión de septiembre de la Reserva Federal, publicadas el miércoles, indicaron casi unanimidad entre los participantes para reducir las tasas de interés en medio de preocupaciones sobre los riesgos del mercado laboral. Sin embargo, los responsables de políticas permanecieron divididos sobre si debería haber una o dos reducciones más de tasas antes de fin de año.
• Según la herramienta FedWatch del CME, la posibilidad de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos por parte de la Fed en octubre y diciembre se sitúa en alrededor del 93% y el 79%, respectivamente. Además, el cierre del gobierno de EE.UU. entra en su noveno día, lo que mantiene un límite sobre el Dólar estadounidense y actúa como un viento de cola para la mercancía.
• El Senado, una vez más, no logró avanzar en los proyectos de ley de financiamiento para poner fin al cierre del gobierno por sexta vez el miércoles, en medio de pocas señales de progreso hacia un acuerdo, mientras los demócratas y republicanos se echaban la culpa por el estancamiento. Además, el despido de trabajadores federales presenta riesgos para el mercado laboral de EE.UU.
• Un legislador ruso de alto rango advirtió el miércoles que Moscú derribará misiles de crucero Tomahawk y bombardeará sus sitios de lanzamiento si Estados Unidos decide suministrarlos a Ucrania. Esto mantiene los riesgos geopolíticos en juego y debería contribuir a limitar la caída correctiva del metal precioso.
• En ausencia de cualquier publicación económica relevante que mueva el mercado debido al cierre del gobierno de EE.UU., los operadores examinarán de cerca los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, en busca de pistas sobre la senda de recortes de tasas. Esto jugará un papel clave en influir en el USD y proporcionar un nuevo impulso al par XAU/USD.

Los alcistas del Oro tienen la ventaja mientras estén por encima del nivel psicológico de 4.000$

Desde una perspectiva técnica, el precio del Oro muestra resistencia por debajo de un soporte de canal ascendente de hace una semana y rebota en las cercanías del nivel psicológico de 4.000$. Por lo tanto, será prudente esperar una ruptura sostenida y aceptación por debajo de dicho nivel antes de posicionarse para un descenso correctivo significativo. El par XAU/USD podría luego declinar hacia el siguiente soporte relevante cerca de la región de 3.948-3.947$ antes de eventualmente caer al nivel redondo de 3.900$.

Por otro lado, un impulso de regreso por encima de la región de 4.035-4.036$ podría elevar el precio del Oro más allá del máximo histórico, alrededor del área de 4.059-4.060$ tocada el miércoles, hacia la prueba de la resistencia del canal ascendente, actualmente alrededor de la zona de 4.080$. Algunas compras de seguimiento, que lleven a una posterior fortaleza más allá del nivel de 4.100$, se verán como un nuevo desencadenante para los alcistas del XAU/USD y prepararán el escenario para una extensión de la reciente tendencia alcista bien establecida.