El Oro alcanza un máximo histórico por encima de 4.100$ ante la demanda de refugio seguro

El Oro (XAU/USD) continúa su repunte récord el lunes, estableciendo nuevos máximos históricos alrededor de 4.103$ a medida que los temores de una renovada guerra comercial entre EE.UU. y China impulsan la demanda de refugio seguro. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza alrededor de 4.094$, con un aumento de más del 1.80% en el día, mientras el metal se adentra más en territorio desconocido y extiende su racha ganadora por novena semana consecutiva.

Las crecientes fricciones comerciales repercutieron en los mercados globales a última hora del viernes después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, sorprendiera a los inversores al anunciar planes para imponer aranceles del 100% a todas las importaciones chinas a partir del 1 de noviembre. La medida siguió a los nuevos controles de exportación de China sobre elementos de tierras raras, lo que generó preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro global. Algunas esperanzas de negociación durante el fin de semana ayudaron a calmar los nervios, pero el sentimiento sigue siendo cauteloso.

Más allá de los titulares comerciales, el sentimiento del mercado sigue favoreciendo el alza del Oro a medida que los inversores se cubren contra el creciente riesgo económico y político. Las perspectivas de dos recortes más de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) este año han mantenido los rendimientos del Tesoro moderados y han proporcionado un viento de cola constante para el metal precioso. Mientras tanto, el conflicto entre Rusia y Ucrania y el prolongado cierre del gobierno de EE.UU. mantienen los flujos de refugio seguro inclinados hacia el Oro.

Movimientos del mercado: Las consecuencias del cierre se acumulan, los mercados miran a Powell, crece la agitación en China

• En una publicación en Truth Social el viernes, el presidente Donald Trump acusó a China de volverse "muy hostil", afirmando que Pekín había enviado cartas a varios países describiendo planes para imponer controles de exportación sobre elementos de tierras raras y otros materiales críticos. Durante el fin de semana, Trump adoptó un tono más suave, diciendo: "¡No se preocupen por China, todo estará bien! El presidente Xi, muy respetado, solo tuvo un mal momento... ¡EE.UU. quiere ayudar a China, no perjudicarlo!"
• El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo el lunes que el presidente Trump y el presidente chino Xi Jinping siguen en camino de reunirse más adelante este mes, a pesar de las tensiones comerciales aumentadas. Hablando en las reuniones del FMI y el Banco Mundial en Washington, Bessent describió los recientes controles de exportación de China sobre tierras raras como "provocativos", añadiendo que EE.UU. ha "respondido agresivamente" pero sigue abierto al diálogo. Señaló que el aumento propuesto de aranceles del 100% "no tiene que suceder" si Pekín toma medidas para aliviar las tensiones.
•  El domingo, el Ministerio de Comercio de China advirtió que "Si EE.UU. persiste en su propio rumbo, China tomará medidas correspondientes para salvaguardar sus derechos e intereses legítimos."
• El cierre del gobierno de EE.UU. entró en su día 13 el lunes, mientras los legisladores siguen en un punto muerto sobre un proyecto de ley de financiación temporal para reabrir las agencias federales. La Oficina de Gestión y Presupuesto (OMB) confirmó el viernes que han comenzado los despidos de empleados federales, mientras que no hay discusiones ni votaciones programadas para el lunes debido a la festividad del Día de Colón. Se espera que el Senado reanude las votaciones después de la festividad.
• El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY), que mide el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis pares principales, sube hacia 99.00 el lunes, recuperando terreno perdido el viernes después de que el presidente Donald Trump suavizara su postura sobre la imposición de aranceles amplios contra China. Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. siguen bajo presión en toda la curva, con el rendimiento a 10 años cayendo 7.7 puntos básicos a 4.059% y el rendimiento a 30 años bajando 7.9 puntos básicos a 4.641%, ambos en sus niveles más bajos en casi cuatro semanas.
• No hay datos económicos de EE.UU. programados para el lunes, aunque la gobernadora de la Fed de Filadelfia, Anna Paulson, está programada para hablar más tarde en el día. Las declaraciones del presidente de la Fed, Jerome Powell, el martes serán el centro de atención antes de que el banco central entre en su período de silencio antes de la reunión del 29-30 de octubre. El informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC), inicialmente programado para el miércoles, se ha pospuesto al 24 de octubre debido al cierre, mientras que varios otros funcionarios de la Fed están programados para hablar durante la semana.

Análisis técnico: XAU/USD apunta a 4.100$ a medida que la tendencia alcista se fortalece

XAU/USD extiende su impulso alcista al inicio de la semana, rompiendo decisivamente por encima del anterior máximo histórico de 4.059$ establecido el miércoles. La ruptura confirma la continuación alcista, con la antigua resistencia convirtiéndose ahora en soporte inmediato, seguido por la media móvil simple (SMA) de 21 períodos en el gráfico de 4 horas cerca de 4.020$. Una zona de soporte más sustancial se sitúa alrededor de 3.950$-3.960$, donde la SMA de 50 coincide con el límite inferior de la reciente consolidación.

Los indicadores de impulso siguen siendo constructivos, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) subiendo hacia 70 después de rebotar desde territorio neutral, señalando un interés de compra sostenido. El camino de menor resistencia sigue siendo al alza, con los alcistas apuntando a 4.100$ como el siguiente objetivo psicológico y posibles extensiones hacia 4.120$-4.150$ si la presión al alza persiste. Solo un movimiento de regreso por debajo de 3.950$ comenzaría a desafiar la estructura alcista a corto plazo.