El Oro extiende supera 3.550$ a medida que las ofertas JOLTS de EE.UU. aumentan las apuestas de recortes de la Fed
- El XAU/USD se dispara, aunque las señales de sobrecompra sugieren una posible consolidación a corto plazo.
- Las vacantes laborales JOLTS caen drásticamente mientras los pedidos de fábrica mejoran ligeramente, reforzando las señales de una desaceleración de la economía estadounidense.
- Los funcionarios de la Fed adoptan tonos mixtos, con Neel Kashkari, Raphael Bostic y Alberto Musalem centrados en las preocupaciones sobre la inflación.
El precio del Oro extendió sus ganancias el miércoles y subió más del 1%, preparado para registrar máximos históricos durante el día, después de superar el punto medio del rango de 3.500$-3.600$ a medida que los datos económicos de Estados Unidos mostraron que el mercado laboral se está debilitando.
Las ganancias del oro superan el 1% a medida que la debilidad del mercado laboral alimenta el recorte de tasas de la Fed en septiembre
El metal amarillo está preparado para continuar su tendencia en territorio inexplorado, aunque las lecturas de osciladores técnicos que se están volviendo sobrecomprados podrían allanar el camino para la toma de ganancias y algo de consolidación antes de que la tendencia alcista se reanude.
Los datos de Estados Unidos (EE.UU.) han aumentado las posibilidades de un recorte de tasas de interés de la Fed en la reunión de septiembre. La Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) disminuyó drásticamente, mientras que los Pedidos de Fábrica, a pesar de mejorar, muestran la desaceleración económica en curso.
Los ojos de los operadores se centran en las cifras de Nóminas no Agrícolas de agosto el viernes. Antes de eso, las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo el jueves y el Cambio Nacional de Empleo de ADP podrían ser un preludio de lo que viene en el mercado laboral.
Mientras tanto, algunos funcionarios de la Reserva Federal (Fed) cruzaron las líneas, liderados por el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, y el de Atlanta, Raphael Bostic, ambos adoptando una postura ligeramente halcón, priorizando la estabilidad de precios. No obstante, reconocieron que el mercado laboral se está enfriando, con Bostic esperando un único recorte de 25 puntos básicos este año.
Anteriormente, el presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, también fue halcón, diciendo que la Fed sigue centrada en su mandato, añadiendo que la actual postura de política monetaria restrictiva está en el lugar correcto. Mientras tanto, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, continuó su campaña para reducir las tasas en la reunión de septiembre.
Resumen diario de los movimientos del mercado: El oro se dispara mientras el dólar se desploma
- El avance del precio del oro continuó, ya que el Dólar se desliza. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento del billete frente a una cesta de seis divisas, está abajo un 0.20% en 98.11.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. también están cayendo, con el bono del Tesoro a 10 años bajando más de cinco puntos básicos (pbs) a 4.211%. Los rendimientos reales de EE.UU.—calculados restando las expectativas de inflación del rendimiento nominal—han disminuido cinco puntos y medio básicos a 1.803% en el momento de escribir.
- El último informe JOLTS mostró que las vacantes cayeron a 7.181 millones en julio desde 7.357 millones en junio, según la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS). Las contrataciones aumentaron en 41.000, mientras que los despidos aumentaron en 12.000. Los economistas señalaron los aranceles impuestos por el presidente Donald Trump como un factor clave detrás de la desaceleración del mercado laboral.
- Los datos de la Oficina del Censo de EE.UU. revelaron que los Pedidos de Fábrica cayeron un 1.3% mes a mes en julio, ligeramente mejor que la caída esperada del 1.4%. A pesar de esto, la cifra reforzó las preocupaciones sobre la persistente debilidad en el sector manufacturero.
- La contracción del PMI manufacturero del ISM durante el sexto mes consecutivo indica que el crecimiento económico podría verse afectado. El subcomponente de empleo reveló que las contrataciones se mantuvieron moderadas, mientras que la producción industrial continúa disminuyendo.
- Las entradas en el ETF de oro están reforzando el rally, con SPDR Gold Trust diciendo que sus tenencias aumentaron un 1.01% el viernes pasado a 977.68 toneladas, el nivel más alto desde agosto de 2022.
- Las probabilidades de recorte de tasas de la Fed en septiembre están en 94% según la herramienta de probabilidades de tasas de interés de Prime Market Terminal.
Perspectiva técnica: El precio del oro está preparado para desafiar los 3.600$ a corto plazo
La tendencia alcista del oro podría continuar si los operadores empujan el XAU/USD más allá de la cifra de 3.600$. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) que se vuelve sobrecomprado, cerrándose en la lectura extrema de 80, sugiere que el XAU/USD podría consolidarse a corto plazo.
Una vez que el XAU/USD supere los 3.550$, los operadores podrán desafiar el máximo histórico de 3.578$. Si se supera, el siguiente nivel de resistencia sería 3.600$. Por el contrario, una caída por debajo de 3.550$ expondrá 3.500$, seguido del máximo del 29 de agosto de 3.454$, antes de deslizarse a 3.400$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Christian Borjon comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
