El Oro detiene el rebote intradía desde niveles inferiores a 4.800$

El Oro (XAU/USD) lucha por aprovechar un sólido rebote intradía desde niveles por debajo de 4.800$. Se mantiene deprimido durante la primera mitad de la sesión europea del jueves en medio de señales fundamentales mixtas. El Dólar estadounidense (USD) sube a un máximo de dos semanas tras su reciente recuperación desde un mínimo de cuatro años. Esto, a su vez, se considera un viento en contra para el metal precioso. Mientras tanto, Irán y EE.UU. han acordado mantener conversaciones en Omán el viernes, lo que alivia las preocupaciones sobre un enfrentamiento militar. Esto, junto con una caída en el consumo de oro de China en 2025, contribuye aún más a limitar el potencial alcista de la materia prima.

Los alcistas del USD, sin embargo, parecen reacios a realizar apuestas agresivas debido a las perspectivas de tasas de interés más bajas en EE.UU., respaldadas por el informe más suave de ADP de EE.UU. del miércoles, que apuntó a debilidad en el mercado laboral. Esto ayudó al Oro, que no ofrece rendimiento, a recuperarse más de 100$ desde el mínimo diario. Además, los riesgos geopolíticos ayudan a limitar el descenso de la materia prima de refugio seguro. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte venta de continuación antes de posicionarse para un descenso correctivo prolongado desde el máximo histórico.

Qué mueve el mercado hoy: El Oro sigue siendo socavado por la modesta fortaleza del USD

• El consumo de oro de China en 2025 cayó un 3.57% a 950.096 toneladas métricas, dijo la asociación respaldada por el estado el jueves. La producción de oro utilizando materias primas nacionales aumentó un 1.09% interanual a 381.339 toneladas métricas, agregó la asociación.
• La nominación del presidente de EE.UU., Donald Trump, de Kevin Warsh como el próximo presidente de la Reserva Federal alimentó la especulación de que el banco central será menos dovish de lo esperado. Esto ayuda al Dólar estadounidense a ganar algo de tracción positiva.
• Sin embargo, Trump dijo que habría pasado a Kevin Warsh como su nominado para la presidencia de la Fed si hubiera expresado el deseo de aumentar las tasas de interés y que no había muchas dudas de que el banco central de EE.UU. bajaría las tasas de interés.
• Además, los operadores aún están valorando la posibilidad de que la Fed baje los costos de endeudamiento dos veces más este año. Las apuestas fueron reafirmadas por la decepcionante publicación del miércoles de los datos de empleo del sector privado de EE.UU.
• De hecho, el Instituto de Investigación de Procesamiento Automático de Datos (ADP) informó que los empleadores del sector privado añadieron 22.000 nuevos empleos en enero, por debajo de la lectura revisada a la baja del mes anterior de 37.000 y de las estimaciones de consenso de 48.000.
• Por separado, el PMI de Servicios ISM de EE.UU. se mantuvo estable en 53.8 en enero y apuntó a otra expansión robusta en el sector, proporcionando un leve impulso al USD y ejerciendo presión sobre el Oro durante la sesión asiática del jueves.
• Mientras tanto, Irán y EE.UU. siguen en desacuerdo sobre la demanda de este último de que las negociaciones aborden el arsenal de misiles de Teherán y la insistencia de Irán en discutir solo su programa nuclear. Esto podría actuar como un viento de cola adicional para la mercancía refugio seguro.
• Los analistas de UBS en una nota reciente calificaron al oro como una cobertura atractiva y sugirieron que el mercado alcista aún no ha terminado, proyectando que los precios pueden subir a 6.200$ por onza (oz) para mediados de 2026, un aumento de casi el 25% desde los niveles actuales.
• Los operadores ahora esperan la agenda económica de EE.UU. del jueves, que incluye la publicación de los datos de ofertas de empleo JOLTS retrasados y las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales. Esto, junto con los discursos de la Fed, podría influir en el Dólar y el par XAU/USD.

Los bajistas del Oro tienen la ventaja mientras se mantengan por debajo de la marca de 5.000$

El fracaso nocturno por encima de la marca de 5.100$ y la posterior caída refuerzan el caso para un movimiento depreciativo adicional a corto plazo para el Oro. La línea de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se sitúa por encima de la línea de señal y por encima de cero, mientras que un histograma positivo en contracción sugiere que el impulso se está enfriando. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se imprime en 46, neutral y por debajo de su línea media.

Sin embargo, la media móvil simple (SMA) de 200 períodos sube a 4.677,91$, con el precio del Oro manteniéndose por encima de ella y reteniendo un sesgo alcista. Medido desde el máximo de 5.597,45$ hasta el mínimo de 4.390,81$, el nivel de retroceso del 50% en 4.994,13$ actúa como resistencia inicial, y una ruptura podría apuntar al retroceso de Fibonacci del 61.8% en 5.136,51$. Un cierre por encima de este obstáculo fortalecería el tono alcista y abriría el camino para una mayor recuperación.

El impulso a corto plazo es mixto, ya que el sesgo positivo del MACD se suaviza y el RSI se mantiene por debajo de 50, manteniendo la acción del precio contenida por debajo de la resistencia cercana. La incapacidad para superar los 4.994,13$ mantendría el rango intacto, mientras que las caídas estarían amortiguadas por la SMA de 200 períodos en torno a 4.677,91$.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)