El Oro cae a medida que el IPC impulsa al Dólar estadounidense, es posible que la Fed se mantenga sin cambios
- El Oro cae a medida que el IPC de EE.UU. sube, reforzando la postura actual de la política de la Fed y elevando el Dólar estadounidense.
- Donald Trump anuncia un acuerdo con Indonesia y exige recortes en las tasas de interés.
- Los operadores centran su atención en el PPI, las ventas minoristas y los datos de sentimiento del consumidor.
El precio del Oro se desplomó el martes, bajando más del 0.40% tras la publicación del último informe de inflación en Estados Unidos (EE.UU.), que impulsó al Dólar estadounidense en detrimento del metal precioso. Los comentarios del presidente de EE.UU., Donald Trump, y la aversión al riesgo, en lugar de impulsar los precios del oro, pesaron sobre el metal precioso, que cotiza a 3.329$ después de alcanzar un pico diario de 3.366$.
El estado de ánimo del mercado es mixto, con las acciones estadounidenses fluctuando entre ganancias y pérdidas tras la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de junio. Las cifras generales y subyacentes en términos anuales aumentaron, señalando que los aranceles están comenzando a empujar los precios al alza. En consecuencia, los operadores parecen estar convencidos de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas sin cambios y esperarán más datos antes de la reunión de septiembre, tras el Simposio de Jackson Hole.
El pasado fin de semana, el presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció aranceles del 30% sobre la Unión Europea (UE) y México. Inicialmente, los precios del Oro subieron, pero los operadores desvanecieron el movimiento y llevaron los precios a la baja en medio de temores de que un anuncio de un acuerdo podría hacerse en días o semanas.
Además, Trump sigue activo en las redes sociales y reveló un acuerdo comercial con Indonesia. También se pronunció sobre el último informe de inflación y exigió que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés.
Esta semana, los operadores estarán atentos a la inflación del lado del productor, las ventas minoristas, los datos de empleo y el informe de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan.
Movimientos diarios del mercado del Oro: Alta inflación en EE.UU. impulsa al Dólar estadounidense, envía los rendimientos de EE.UU. al alza
- El precio del Oro cae pero se mantiene limitado dentro del rango de 3.300$-3.350$ a medida que el Dólar estadounidense se dispara. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del dólar frente a una cesta de seis monedas, sube un 0.55% a 98.64.
- El último informe de inflación en EE.UU. reveló que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de junio subió un 2.7% interanual, en línea con las expectativas, mientras que el IPC subyacente se situó en un 2.9%, ligeramente por debajo del consenso del 3%, pero aún muy por encima del objetivo del 2% de la Fed.
- En consecuencia, los mercados monetarios habían descontado menos de 50 puntos básicos (pbs) de alivio, con los inversores descontando más de 43 pbs de recortes de tasas hacia finales de año.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. habían subido drásticamente, lo que desencadenó una reducción en los recortes de tasas por parte de la Reserva Federal. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE.UU., que generalmente se correlaciona negativamente con el Oro, sube cinco puntos básicos (pbs) a 4.487%.
- El presidente de EE.UU., Trump, anunció un acuerdo comercial con Indonesia, en el que este último pagará el 19% de los aranceles, mientras que los productos estadounidenses estarán exentos de aranceles. Afirmó que se están preparando acuerdos similares, y que "Indonesia se ha comprometido a comprar 15.000 millones de dólares en energía de EE.UU., 4.500 millones de dólares en productos agrícolas estadounidenses y 50 aviones Boeing, muchos de ellos 777".
- La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, dijo que lograr los mandatos del banco se trata de alcanzar los objetivos a lo largo de un período prolongado, añadiendo que no sabe con precisión dónde se encuentra el máximo empleo. Afirmó que hay algunas evidencias de que el mercado laboral se está enfriando.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro cae por debajo de la SMA de 20 días
La tendencia alcista del precio del Oro se mantiene intacta, pero la caída en curso podría amenazar a los alcistas si se observa una mayor baja, con el XAU/USD cayendo por debajo del mínimo del 30 de junio de 3.246$. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha vuelto bajista, pero está plano, lo que indica que ni los compradores ni los vendedores están a cargo.
Para una continuación bajista, el Oro necesita superar los 3.300$. A continuación se encuentra el mínimo del 30 de junio y el mínimo del 16 de mayo de 3.201$. Por el contrario, si el XAU/USD se recupera por encima de 3.350$, la próxima resistencia sería de 3.400$, seguida de 3.450$ y el máximo histórico de 3.500$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Christian Borjon comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
