Los alcistas del Oro mantienen la ventaja cerca del máximo de una semana ante los riesgos geopolíticos
- El Oro se apoya en las ganancias de la noche anterior a medida que los riesgos geopolíticos en aumento sustentan la demanda de refugio seguro.
- Las apuestas moderadas sobre la Fed arrastran al USD lejos de un máximo de varias semanas y benefician al par XAU/USD.
- El trasfondo fundamental favorece a los alcistas a medida que la atención se centra en el informe de NFP de EE.UU. el viernes.
El Oro (XAU/USD) toca un nuevo máximo de una semana durante la primera mitad de la sesión europea del martes y parece estar preparado para apreciar aún más en medio de un trasfondo fundamental favorable. Los ataques militares de EE.UU. en Venezuela, las tensiones políticas entre Arabia Saudita y los EAU, el descontento en Irán y la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania mantienen los riesgos geopolíticos en juego. Esto, a su vez, se considera que respalda el lingote de refugio seguro, que, junto con las expectativas moderadas de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), valida la perspectiva positiva a corto plazo.
De hecho, los operadores están valorando la posibilidad de dos recortes más de tasas de interés por parte del banco central de EE.UU. este año, y las apuestas fueron reafirmadas por los PMIs mixtos de EE.UU. del lunes para diciembre. Además, las preocupaciones sobre la independencia de la Fed bajo la administración del presidente de EE.UU. Donald Trump alejan al Dólar estadounidense (USD) de un máximo de casi cuatro semanas establecido el lunes y respaldan el caso para un movimiento de apreciación adicional del Oro sin rendimiento. Los operadores ahora esperan el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes para un impulso significativo.
Qué mueve el mercado hoy: El Oro mantiene un sesgo alcista a corto plazo en medio de flujos sostenidos de refugio seguro y expectativas moderadas de la Fed
- El presidente Donald Trump dijo el domingo que EE.UU. podría lanzar un segundo ataque militar en Venezuela si los miembros restantes de la administración no cooperan con sus esfuerzos para arreglar el país. Trump advirtió además que Colombia y México también podrían enfrentar acciones militares si no reducen el flujo de drogas ilícitas hacia EE.UU.
- Los desarrollos generaron preocupaciones sobre la inestabilidad regional en América Latina. Por separado, Arabia Saudita acusó públicamente a los Emiratos Árabes Unidos de socavar su seguridad nacional. Esto, junto con la falta de progreso en el acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania, continúa sustentando el precio del Oro de refugio seguro por segundo día consecutivo.
- En el frente de datos económicos, S&P Global informó el lunes que el PMI manufacturero de EE.UU. se mantuvo estable en 51.8, apuntando a una expansión continua. En contraste, el PMI manufacturero del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) cayó a 47.9 el mes pasado, desde 48.2 en noviembre, e indicó una contracción persistente en la actividad empresarial.
- Los datos no hacen mucho para moderar las expectativas dovish, lo que arrastra al Dólar estadounidense lejos de un máximo de casi cuatro semanas alcanzado el lunes y resulta ser otro factor que beneficia al metal amarillo sin rendimiento. De hecho, se espera que la Fed reduzca los costos de endeudamiento en marzo y entregue un recorte más en las tasas de interés para finales de este año.
- Los operadores ahora esperan los otros indicadores macroeconómicos de EE.UU. de esta semana, programados para el inicio de un nuevo mes, para obtener más pistas sobre la trayectoria de recorte de tasas de la Fed. Sin embargo, la atención seguirá centrada en el informe de Nóminas No Agrícolas de EE.UU. el viernes, que impulsará al USD a corto plazo y proporcionará un nuevo impulso direccional al oro.
El Oro podría subir aún más hacia la recuperación del nivel psicológico de 4.500$
Desde una perspectiva técnica, la ruptura de la noche anterior a través de la media móvil simple (SMA) de 100 horas y un movimiento posterior más allá de la zona de congestión de 4.445-4.450$ podría verse como un desencadenante clave para los alcistas del XAU/USD. El histograma del indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se ha vuelto positivo y avanza en el gráfico de 1 hora, colocando la línea MACD marginalmente por encima de la línea de señal cerca de la marca cero y sugiriendo un impulso en mejora.
Mientras tanto, el RSI se sitúa en 68 (cerca de sobrecompra), subiendo desde un rango medio y apoyando un firme impulso al alza. Un empuje a través de 70 fortalecería el caso alcista, mientras que no lograrlo podría limitar las ganancias y fomentar la consolidación. Con el precio manteniéndose por encima de la SMA de 100 horas en aumento y el MACD apenas positivo, las caídas podrían seguir siendo superficiales y la tendencia a corto plazo se mantendría positiva. La SMA de 100 horas se sitúa en 4.373,28$ y debería ofrecer soporte dinámico.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA)
Dólar estadounidense - Preguntas Frecuentes
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Autor
Haresh Menghani
FXStreet
Haresh Menghani, Analista Financiero de Mercados y Editor de Noticias, se unión al equipo de FXStreet tras acumular 8 años de experiencia en análisis global de mercados financieros.
