Los toros del Oro mantienen el control; nuevo máximo histórico y contando en medio de la huida hacia la seguridad
- El Oro continúa alcanzando nuevos máximos históricos por tercer día consecutivo el miércoles.
- Los temores de guerra comercial, los riesgos geopolíticos y un aumento en la volatilidad benefician al XAU/USD como refugio seguro.
- El comercio de 'Vender América' pesa sobre el USD, ofreciendo soporte adicional a la mercancía.
El Oro (XAU/USD) prolonga su tendencia alcista semanal por tercer día consecutivo y continúa alcanzando nuevos máximos históricos al entrar en la sesión europea del miércoles. La amenaza del presidente estadounidense Donald Trump de imponer nuevos aranceles a ocho países europeos que se opusieron a su plan de adquirir Groenlandia provoca un aumento brusco en la volatilidad. Aparte de esto, las persistentes incertidumbres geopolíticas templaron el apetito de los inversores por activos más arriesgados y continúan impulsando la demanda por la tradicional mercancía de refugio seguro.
El impulso eleva el metal precioso al nivel de 4.850$ en la última hora y es respaldado por el tono bajista predominante que rodea al Dólar estadounidense (USD). Las amenazas arancelarias de Trump revivieron el llamado comercio de 'Vender América' y arrastraron al USD a un mínimo de casi dos semanas el martes. Sin embargo, la reducción de las apuestas por un alivio de política más agresivo por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) ayuda a limitar las pérdidas adicionales del USD y podría restringir el Oro, que no rinde, en medio de condiciones de sobrecompra a corto plazo.
Qué mueve el mercado hoy: La compra implacable de Oro permanece inalterada en medio de los problemas arancelarios
- Las renovadas fricciones comerciales a raíz de las crecientes tensiones relacionadas con Groenlandia sacuden los mercados globales y obligan a los inversores a refugiarse en activos tradicionales de refugio seguro, elevando el precio del Oro a un nuevo máximo histórico el miércoles.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el martes que no hay vuelta atrás en su ambicioso plan de adquirir Groenlandia, citando preocupaciones de seguridad en el Ártico, y argumentó que Dinamarca no puede proteger adecuadamente a Groenlandia.
- Trump agregó que Groenlandia es imperativa y amenazó con imponer aranceles a los aliados europeos. El presidente francés Emmanuel Macron enfatizó que el respeto y la cooperación, no la coerción, deberían definir las relaciones entre aliados.
- A medida que las relaciones entre EE.UU. y Europa permanecen tensas por la importancia estratégica de Groenlandia, un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos sacudió los mercados globales y resultó ser otro factor que beneficia al metal precioso.
- Los inversores deshicieron posiciones en el Dólar estadounidense en medio de la incertidumbre, posibles represalias y una aceleración de la tendencia de desdolarización. Esto proporciona un impulso adicional a la mercancía y también contribuye al fuerte movimiento al alza.
- Mientras tanto, los operadores redujeron sus apuestas por dos recortes más de tasas por parte de la Reserva Federal de EE.UU. en 2026 después de que Trump dijera la semana pasada que preferiría mantener al director del Consejo Económico Nacional, Kevin Hassett, en su puesto actual.
- Sin embargo, esto hace poco para proporcionar alivio a los alcistas del USD en medio del dominante comercio de 'Vender América'. Los operadores ahora esperan la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el jueves.
- Los datos cruciales de inflación estarán acompañados por el informe final del crecimiento del PIB del tercer trimestre de EE.UU., que podría ofrecer más pistas sobre la futura trayectoria de la política de la Fed. La perspectiva, a su vez, impulsará al USD y al metal amarillo que no rinde.
El Oro necesita consolidarse antes del siguiente movimiento alcista en medio de condiciones de sobrecompra
El último movimiento al alza confirma una nueva ruptura alcista a través del extremo superior del canal ascendente del mes hasta la fecha. Una posterior fortaleza más allá de la marca de 4.800$ valida la perspectiva constructiva y respalda el caso para una extensión de la tendencia alcista bien establecida. La línea de Convergencia-Divergencia de la Media Móvil (MACD) se extiende por encima de la línea de Señal, con ambas por encima de cero, reflejando un fortalecimiento del impulso alcista; el histograma positivo se amplía, reforzando el tono optimista.
El RSI en 81 (sobrecomprado) advierte sobre condiciones extendidas que podrían limitar el seguimiento a corto plazo e invitar a la consolidación. Si el impulso se enfría mientras el MACD se mantiene en territorio positivo, se espera que los compradores muestren interés cerca del soporte del canal, que, a su vez, debería contener retrocesos correctivos. Por el contrario, un perfil positivo sostenido del MACD y un RSI que permanezca por encima de 70 mantendrían a los compradores en control y extenderían el movimiento apreciativo.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Dólar estadounidense - Preguntas Frecuentes
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Autor
Haresh Menghani
FXStreet
Haresh Menghani, Analista Financiero de Mercados y Editor de Noticias, se unión al equipo de FXStreet tras acumular 8 años de experiencia en análisis global de mercados financieros.
