El NASDAQ 100 se desploma por tercer día consecutivo: GOOGL, BTC, QQQ, EL, NDX

No se ve bien para los mercados esta semana. Los malos números de empleo en EE.UU. contribuyeron a un temor creciente de que el mercado laboral estadounidense está flaqueando. Los datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. para diciembre cayeron de 6.9 millones en noviembre a 6.5 millones.

Challenger, Gray & Christmas emitió un informe que indica que las corporaciones estadounidenses despidieron a 108K empleados en enero, el peor resultado para el mes desde 2009.

El NASDAQ 100, que favorece en gran medida a las acciones tecnológicas, se desplomó a su nivel más bajo desde el 24 de noviembre. A pesar de un impresionante resultado de Alphabet (GOOGL) en el Q4 a finales del miércoles, las acciones del gigante de búsqueda están cotizando a la baja más de un 4% el jueves por la mañana. Las Empresas Estée Lauder (EL) se desplomaron más de un 21% tras los resultados de ganancias y una guía débil que apuntaba a 100 millones de dólares en costos de aranceles más altos. Super Micro Computer (SMCI) se vendió a la baja un 10% en sus propios resultados, mientras que Eli Lilly (LLY) cayó un 7%.

La fuerte percepción de aversión al riesgo ha empujado a Bitcoin (BTC) a caer hasta un 8% a mínimos de 15 meses por debajo de 67.000$. Bitcoin ha perdido más de 1 billón de dólares en capitalización de mercado en las últimas tres semanas, y la preocupación está aumentando sobre el riesgo para la Strategy (MSTR) de Michael Saylor, que está al menos 6.000 millones de dólares bajo agua en sus tenencias de Bitcoin. Las acciones de MSTR ahora están un 72% por debajo de su máximo histórico.

El movimiento hacia la seguridad afecta a la mayoría de los activos

A diferencia de muchos escenarios de aversión al riesgo, el Oro no se beneficia del movimiento hacia la seguridad. El metal brillante cayó un 3% a cerca de 4.800$ por onza troy.

Mientras tanto, los bonos del Tesoro de EE.UU. se benefician enormemente. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron en toda la curva, particularmente el de 5 años (1.8%) y el de 10 años (-1.45%). El diferencial entre el rendimiento a 2 años y el de 10 años se amplió a su nivel más grande en aproximadamente cuatro años, y la curva de rendimiento se está empinando notablemente.

El petróleo West Texas Intermediate cayó más de un 3% a 63.16$.

Los sectores de Consumo Discrecional, Materiales Básicos y Energía fueron los de peor desempeño, mientras que Salud, Bienes de Consumo y Servicios Públicos están teniendo un mejor rendimiento.

NASDAQ 100 se debilita en lo que podría convertirse en una caída prolongada

Casi un tercio de las tenencias del NASDAQ 100 ahora están listadas como sobrevendidas según el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Los diez constituyentes más sobrevendidos son:

• PayPal Holdings (PYPL)
• Thomson Reuters (TRI)
• Take-Two Interactive Software (TTWO)
• Axon Enterprise (AXON)
• Verisk Analytics (VRSK)
• Constellation Energy (CEG)
• Shopify (SHOP)
• Intuit (INTU)
• Qualcomm (QCOM)
• Intuitive Surgical (ISRG)

El Invesco QQQ Trust (QQQ), el ETF más popular para operar el NASDAQ 100, cayó por debajo de 600$ por primera vez desde mediados de diciembre, borrando gran parte de las ganancias en torno al Año Nuevo.

En las últimas cinco sesiones de negociación, Advanced Micro Devices (AMD) ha perdido más del 19%, mientras que Palantir Technologies (PLTR) ha caído un 11.5%.

Gran parte de la negatividad rodea al espacio del software, donde Microsoft (MSFT) lideró el camino con su capitulación posterior a las ganancias la semana pasada. Las acciones de MSFT ahora están un 27% por debajo de su máximo histórico en julio de 2025. La sensación general es que la inteligencia artificial (IA) está llegando para atacar los altos márgenes brutos del espacio, ya que nuevas plataformas como Base44 y Claude facilitan la creación de aplicaciones propias, en el caso de la primera, o el uso de características especiales de IA para automatizar el trabajo profesional. La plataforma Claude de Anthropic introdujo un nuevo complemento esta semana que aumenta directamente la revisión de documentos y el seguimiento de cumplimiento para los bufetes de abogados.

En una nota a los clientes esta semana, Dan Ives de Wedbush dijo: "¿Es la IA un viento en contra a corto plazo para el software? ¡SÍ!... sin embargo, la magnitud de esta venta de software es un gran enigma y está considerando un escenario de Armagedón para el sector que está lejos de la realidad en nuestra opinión."

Análisis técnico del NASDAQ 100

Un retroceso total estaba en las cartas para el NASDAQ 100 desde que el índice cayó de su estrecho canal de precios ascendente en noviembre de 2025. Sin embargo, la caída del jueves ha empujado al índice a un nuevo mínimo de rango después de romper por debajo del mínimo del 17 de diciembre de 24.647.

Operando muy por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días vista en azul, el siguiente nivel de soporte se encuentra justo por debajo de la zona de 24.000. El mínimo de 23.854 del 21 de noviembre de 2025 ofrece promesa ya que coincide con la SMA de 200 días en ascenso. Pero si no, la zona de soporte de 23.000 del otoño pasado también se presenta como un gran desafío.

Esto seguirá siendo un mercado bajista hasta que el NDX recupere la SMA de 50 días, actualmente en 25.450.