El Euro se vuelve negativo por debajo de 1.1100 después de la decisión del BCE

• El Euro gira por completo y cae por debajo de 1.1100 frente al Dólar estadounidense.
• Los mercados bursátiles europeos cotizan con marcadas ganancias el jueves.
• La subida del EUR/USD pierde fuerza por debajo de la región de 1.1150.
• La confianza del consumidor alemán mejora ligeramente en agosto.
• El BCE sube las tasas en 25 puntos básicos, como se esperaba ampliamente.
• El PIB preliminar del segundo trimestre de EE.UU. se expande un 2.4% interanual.

El Euro (EUR) no pudo mantener la racha alcista anterior hasta la zona de 1.1150 frente al Dólar estadounidense (USD) y ahora lleva al EUR/USD a retroceder por debajo de 1.1100 tras la decisión del BCE sobre los tipos de interés del jueves.

El fuerte avance anterior del par se debía a la debilidad adicional del Dólar, que se vio especialmente magnificada tras la reunión del miércoles del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). En él, la Reserva Federal subió las tasas por unanimidad en 25 puntos básicos, tal y como se esperaba ampliamente, llevando el Rango Objetivo de los Fondos Federales (FFTR) al 5.25%-5.50%.

Además, en su conferencia de prensa, el presidente Jerome Powell confirmó las reuniones en directo para las declaraciones políticas, citando pocos cambios desde las iteraciones de mayo y junio, mientras que el nivel actual de las tasas de interés soporta un endurecimiento más lento si es necesario.

El par ha visto recortada su subida inicial después de que el Banco Central Europeo (BCE) elevara sus tipos de interés oficiales en 25 puntos básicos. Según el comunicado del banco central, las decisiones sobre los tipos de interés se basarán en las perspectivas de inflación, los datos económicos y financieros, la dinámica de la inflación subyacente y la transmisión de la política monetaria. Además, el Consejo fijará tipos de interés restrictivos para alcanzar el objetivo del 2% a medio plazo, garantizando un retorno oportuno de la inflación al objetivo. El enfoque dependiente de los datos seguirá guiando las decisiones futuras.

De cara al futuro, la atención de los inversores se centrará probablemente en la posterior conferencia de prensa de la presidenta Christine Lagarde y en las intenciones del banco respecto a su actual campaña de endurecimiento más allá del verano.

En cuanto a los datos nacionales, la confianza del consumidor alemana, medida por GfK, subió a -24.4 en agosto, mientras que la tasa de desempleo en España cayó al 11.6% y la confianza del consumidor en Italia bajó a 106.7 en julio.

Al otro lado del Atlántico, se publicarán las tasas de crecimiento del PIB del segundo trimestre, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo, los pedidos de bienes duraderos, las ventas pendientes de viviendas y la balanza comercial de bienes.

Motores de los mercados: El Euro pierde tracción después de la subida de tasas del BCE

• El Euro devuelve las ganancias del miércoles y rompe por debajo de 1.1100 frente al Dólar.
• El índice del Dólar DXY encuentra algo de compostura alrededor de 101.00.
• Los inversores analizarán los planes del BCE para el verano.
• Los rendimientos a 10 años en EE.UU. y Alemania avanzan modestamente.

Análisis Técnico: El Euro encuentra resistencia inicial en 1.1150

El próximo obstáculo para el EUR/USD aparece en el máximo de 2023 en 1.1275, alcanzado el 18 de julio. Una vez superado este nivel, no hay niveles de resistencia significativos hasta el máximo de 2022 en 1.1495 registrado el 10 de febrero.

En caso de que los vendedores recuperen la iniciativa, el EUR/USD debería encontrar soporte inmediato en el mínimo semanal del martes en 1.1020 por delante del nivel psicológico de 1.1000, todo ello secundado por el soporte provisional de las medias móviles simples (SMA) de 55 y 100 días en 1.0905 y 1.0901, respectivamente. La pérdida de esta zona podría abrir la puerta a una posible visita al mínimo del 6 de julio en 1.0833, por delante de la SMA de 200 días en 1.0713 y el mínimo del 31 de mayo en 1.0635. Por debajo de ese nivel surge el mínimo del 15 de marzo en 1.0516 antes del mínimo de 2023 en 1.0481 del 6 de enero.

La visión constructiva del EUR/USD parece inalterada mientras el par comercie por encima de la SMA clave de 200 días.