El EUR/USD sube por encima de 1.1740 mientras Trump abandona las amenazas arancelarias y el Dólar cae
- EUR/USD sube más del 0.5% mientras que el apetito por el riesgo mejora y se impulsa la venta del Dólar a pesar de los sólidos datos de crecimiento de EE.UU.
- Los mercados descuentan completamente una pausa de la Fed en enero, mientras que las apuestas de relajación a fin de año se reducen drásticamente.
- Las minutas del BCE refuerzan la confianza en que la inflación regresará al objetivo, apoyando la moneda compartida.
El EUR/USD sube por segundo día en la semana, aumentando más del 0.50% mientras el Dólar se desliza a pesar de que se publicaron sólidos datos económicos de EE.UU. Una mejora en el apetito por el riesgo patrocinada por el presidente estadounidense Donald Trump al dejar de lado las amenazas de aranceles sobre Europa, respalda la moneda compartida. En el momento de escribir, el par se negocia a 1.1743 después de rebotar desde mínimos diarios de 1.1670.
El Euro extiende ganancias mientras que la relajación de las tensiones comerciales entre EE.UU. y Europa supera los sólidos datos de EE.UU. y presiona al Dólar
Wall Street está preparado para cerrar la sesión del jueves con ganancias impulsadas por las fuertes cifras del Producto Interno Bruto (PIB) en el tercer trimestre de 2025. Los datos de empleo publicados al mismo tiempo y una impresión de inflación ligeramente estable eliminaron las posibilidades de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en la reunión de enero.
Los datos del Prime Market Terminal indican que los mercados monetarios esperan que la Fed mantenga las tasas sin cambios, con probabilidades del 95%. Hacia el final del año, los inversores esperan recortes de tasas de 42 puntos básicos, por debajo de los 60 esperados el 7 de enero.
En Europa, el Banco Central Europeo (BCE) presentó las minutas de su última reunión de política monetaria en las que los miembros coincidieron en gran medida con la evaluación sobre la economía y que los indicadores de inflación subyacente siguen siendo consistentes con el objetivo del 2% a medio plazo del banco central.
Además, los miembros de la Unión Europea planean descongelar el acuerdo comercial con EE.UU. y votar sobre la ratificación, reveló Bloomberg.
Agenda económica para el 23 de enero
La agenda económica de la UE incluirá los PMIs preliminares de HCOB para Francia, Alemania y el bloque. Además, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, estará en el centro de atención. En EE.UU., los operadores se centrarán en los PMIs preliminares de S&P Global y la impresión final del Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan.
Precio del Euro esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas esta semana. Euro fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1.44% | -1.11% | 0.41% | -0.88% | -2.48% | -3.03% | -1.47% | |
| EUR | 1.44% | 0.33% | 1.84% | 0.55% | -1.07% | -1.61% | -0.04% | |
| GBP | 1.11% | -0.33% | 1.28% | 0.22% | -1.39% | -1.95% | -0.37% | |
| JPY | -0.41% | -1.84% | -1.28% | -1.28% | -2.86% | -3.39% | -1.86% | |
| CAD | 0.88% | -0.55% | -0.22% | 1.28% | -1.58% | -2.14% | -0.59% | |
| AUD | 2.48% | 1.07% | 1.39% | 2.86% | 1.58% | -0.56% | 1.04% | |
| NZD | 3.03% | 1.61% | 1.95% | 3.39% | 2.14% | 0.56% | 1.61% | |
| CHF | 1.47% | 0.04% | 0.37% | 1.86% | 0.59% | -1.04% | -1.61% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Resumen diario de los movimientos del mercado: Los operadores ignoran los datos optimistas de EE.UU. y elevan el Euro
- El Departamento de Comercio de EE.UU. informó que el indicador de inflación preferido por la Fed, el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) subió un 2.7% interanual en octubre y aceleró ligeramente a 2.8% en noviembre, en línea con las expectativas.
- La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. mostró que el PIB del tercer trimestre de 2025 creció un 4.4% interanual, superando las previsiones del 4.3% y mejorando notablemente respecto al ritmo del 3.8% del segundo trimestre. La expansión fue impulsada por exportaciones más fuertes y un menor arrastre de inventarios.
- Las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo para la semana que finalizó el 17 de enero aumentaron a 200K desde un revisado 199K, pero aún se situaron muy por debajo de las expectativas de 212K, según datos del Departamento de Trabajo de EE.UU.
- Las minutas de la última reunión del BCE utilizaron un lenguaje moderado, con los responsables de políticas reconociendo que el crecimiento sigue siendo resistente pero expuesto a riesgos geopolíticos que podrían pesar sobre el sentimiento, inclinando a los mercados hacia la aversión al riesgo. Se ve la inflación anclada cerca del objetivo del 2%. Los responsables de políticas reiteraron que la política no sigue un camino preestablecido, manteniendo su postura dependiente de los datos.
- El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY), que rastrea el rendimiento de la moneda estadounidense frente a seis pares, se desploma un 0.50% a 98.29.
Perspectivas técnicas: EUR/USD listo para desafiar 1.1800 a corto plazo
El EUR/USD se ha vuelto ligeramente neutral a sesgo alcista después de rebotar en 1.1576, cerca de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.1590, lo que exacerbó el avance de la moneda compartida más allá de 1.1600, en su camino hacia 1.1700.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra que los toros están ganando impulso. Por lo tanto, a corto plazo, tienen la ventaja.
Para una continuación alcista, los compradores deben superar el pico del 24 de diciembre en 1.1807. Una vez superado, la siguiente parada sería 1.1850, seguida del máximo del ciclo del año pasado en 1.1918. Para una reversión bajista, el EUR/USD debe caer por debajo de 1.1700 y superar niveles de soporte clave como las SMA de 20, 50 y 100 días, cada una en 1.11693, 1.1663 y 1.1660 respectivamente. Si se supera, la última línea de defensa de los toros sería la SMA de 200 días.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Christian Borjon comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
