El EUR/USD mantiene ganancias tras el cierre del gobierno de EE.UU. y el débil dato de empleo ADP

El EUR/USD está cotizando con ganancias moderadas, justo por encima de 1.1750 en el momento de escribir el jueves, pero aún atrapado dentro de un rango estrecho por debajo de 1.1760. Las crecientes apuestas de recortes de tasas de interés consecutivos por parte de la Reserva Federal (Fed) han compensado el impacto de un aumento inesperado en la tasa de desempleo de la Eurozona. El enfoque ahora está en los despidos de Challenger en EE.UU.

Los datos publicados por Eurostat más temprano el jueves revelaron que la tasa de trabajadores desempleados en los países que comparten el Euro aumentó al 6.3% en agosto, desde el 6.2% de julio y frente a las expectativas del mercado de una lectura estable del 6.2%.

Sin embargo, el Euro ha permanecido poco cambiado tras la publicación. La moneda común sigue siendo sostenida por la debilidad del Dólar estadounidense, después de que el cambio de empleo ADP de EE.UU. mostrara una disminución inesperada en septiembre, aumentando la presión sobre la Fed para reducir aún más las tasas de interés en los próximos meses.

Con el gobierno de EE.UU. cerrado en medio de un estancamiento presupuestario, el Departamento de Trabajo no publicará el informe de nóminas de desempleo de EE.UU., y, lo más probable, tampoco las claves Nóminas no Agrícolas del viernes. En este contexto, los despidos de Challenger de EE.UU., que se publicarán más tarde en el día, podrían captar un interés particular.

Qué mueve el mercado hoy: Las preocupaciones sobre el mercado laboral de EE.UU. están respaldando al Euro

• El Euro Dólar sigue cotizando dentro de un rango de 50 pips por encima de 1.1710. Los datos recientes de la Eurozona no han sido particularmente favorables, pero las crecientes apuestas de recortes de tasas de la Fed, tras los débiles datos de empleo publicados a principios de esta semana, mantienen al Dólar estadounidense a la defensiva.
• El gobernador del Banco de Letonia y miembro del comité del BCE, Martins Khazaks, reiteró que las tasas de interés del banco están en un "nivel muy apropiado" y que deberían permanecer sin cambios a menos que ocurran más choques.
• El miércoles, la Corte Suprema de EE.UU. desestimó la orden del presidente estadounidense Donald Trump de despedir a la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, y le permitió permanecer en su puesto al menos hasta enero, cuando se espera que la corte escuche los argumentos de Trump. Esta sentencia respalda la independencia de la Fed y representa un retroceso significativo para los intentos del presidente de controlar el banco central.
• Los datos económicos de EE.UU., sin embargo, continúan apuntando a un mayor alivio monetario. El informe de empleo ADP del miércoles reveló una pérdida neta de 32.000 empleos en septiembre, frente a las expectativas de un aumento de 50.000. Además, la lectura de agosto fue revisada a una disminución de 3.000 desde el aumento de 54.000 estimado anteriormente, añadiendo evidencia de que el mercado laboral de EE.UU. se está deteriorando drásticamente.
• El Índice de Gerentes de Compras (PMI) Manufacturero ISM de EE.UU. de septiembre mostró que la actividad empresarial mejoró a 49.1 desde 48.7 en agosto. Los datos finales superaron las estimaciones de una lectura de 49.0, pero los nuevos pedidos cayeron a 48.9 desde 51.4, y el empleo se contrajo a un nivel de 45.3, disminuyendo el optimismo sobre la lectura principal.
• Los datos recientes y el cierre del gobierno de EE.UU. han llevado a los operadores a aumentar sus apuestas sobre recortes inmediatos de tasas de la Fed. Las posibilidades de un alivio de un cuarto de punto en octubre están prácticamente totalmente valoradas, con un 99% de probabilidad según la herramienta FedWatch del CME Group, mientras que las probabilidades de otro recorte similar en diciembre han aumentado al 86%, desde el 60% hace una semana.
• En Europa, el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) preliminar de septiembre confirmó las expectativas de una aceleración a una tasa interanual del 2.2%, desde el 2% en agosto, mientras que la lectura subyacente continuó creciendo a un ritmo interanual constante del 2.3%.

Análisis Técnico: Las resistencias del EUR/USD en 1.1760 y 1.1795 siguen frenando el avance alcista

El sesgo inmediato del EUR/USD sigue siendo alcista, pero los indicadores técnicos apuntan a un debilitamiento del impulso, ya que los toros siguen limitados por debajo de la línea de tendencia rota. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 4 horas en 55 está cerca del nivel neutral de 50, y el Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD) está cruzando por debajo de la línea de señal.

Los toros fueron rechazados en el área de 1.1780 el miércoles, unos pips por debajo de la mencionada línea de tendencia inversa, ahora alrededor de 1.1795. Se necesita una ruptura exitosa de ese nivel para cancelar la tendencia bajista más amplia desde los máximos de mediados de septiembre y cambiar el enfoque hacia los máximos del 23 y 24 de septiembre, cerca de 1.1820.

A la baja, el soporte inmediato está en el área de 1.1710-1.1715, que contuvo a los bajistas el martes y miércoles. Más abajo, los mínimos de la semana pasada en el área de 1.1645-1.1655 y los mínimos del 2 y 3 de septiembre, cerca de 1.1610, entrarían en foco.