El EUR/USD se recupera bruscamente antes de la reunión de política monetaria de la Fed

El EUR/USD rebota bruscamente cerca de 1.0800 en las horas de negociación norteamericanas el jueves. El par de divisas principal se recupera después de registrar un mínimo de más de cuatro meses por debajo de 1.0700 el miércoles. La recuperación se produce a medida que el Dólar estadounidense (USD) se corrige antes de la decisión de la Fed sobre las tasas de interés, que se publicará a las 19:00 GMT.

El miércoles, el Índice del Dólar (DXY) se disparó más del 1,6% – la mayor ganancia diaria en casi cuatro años – ya que los ciudadanos de Estados Unidos (EE.UU.) eligieron al republicano Donald Trump en las elecciones presidenciales sobre la candidata demócrata Kamala Harris. La razón detrás del repunte del Dólar estadounidense fue la promesa de Trump de aumentar los aranceles de importación y reducir los impuestos corporativos. El jueves, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca de 104.50 después del repunte del miércoles.

Aranceles más altos harían que los productos importados sean más caros para los ciudadanos y corporaciones de EE.UU., probablemente alimentando la inflación. Los impuestos más bajos también podrían estimular el gasto, contribuyendo a las presiones sobre los precios. Este escenario haría más difícil para la Reserva Federal (Fed) continuar con su ciclo de recortes de tasas.

En cuanto a la reunión de política monetaria de la Fed, los operadores han descontado un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) que empujará las tasas de interés a la baja hasta 4.50%-4.75%, según la herramienta FedWatch del CME. Dado que se anticipa ampliamente que la Fed recorte las tasas de interés, los inversores prestarán mucha atención a la declaración de política monetaria y a la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell. A los inversores les gustaría saber si la Fed ralentizará su ciclo de flexibilización de políticas si Trump implementa lo que prometió durante la campaña.

En el frente de datos económicos, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 1 de noviembre aumentaron en 221K, como se esperaba. Los Costes Laborales Unitarios preliminares aumentaron un 1,9% en el tercer trimestre del año, más rápido que las estimaciones del 0,5% pero más lento que el crecimiento del 2,4% en el trimestre anterior.

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD encuentra un fuerte interés comprador a pesar de múltiples vientos en contra

• El EUR/USD se recupera cerca de 1.0770 a expensas del Dólar estadounidense. Sin embargo, la perspectiva del par de divisas principal sigue siendo vulnerable ya que se espera que la economía de la Eurozona enfrente una carga significativa por las políticas proteccionistas de Trump.
• El arancel general del 10% sobre todos los bienes importados defendido por Trump tendría un impacto negativo del 0,1% en el Producto Interior Bruto (PIB) de la Unión Europea (UE), según un reciente documento de la London School of Economics and Political Science.
• En la conferencia en Londres el miércoles, el vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, advirtió que los aranceles de EE.UU. podrían llevar a un ciclo vicioso de guerra comercial a nivel mundial. "Si impones un arancel, debes tener en cuenta que la otra parte va a reaccionar, y va a tomar represalias, y eso podría dar lugar a un círculo vicioso en términos de inflación, aranceles, lo que podría ser el peor resultado posible", dijo Guindos, informó Reuters.
• Mientras tanto, el colapso de la coalición de tres partidos en Alemania también ha añadido riesgos a la baja para el crecimiento económico en el continente compartido. El miércoles, el canciller alemán Olaf Scholz despidió al ministro federal de Finanzas Christian Lindner, allanando el camino para elecciones anticipadas a principios de 2025. "Era necesario para evitar daños a nuestro país", dijo Scholz, informó CNN.
• En el frente de datos económicos, la producción industrial alemana disminuyó un 2,5%, más rápido que la contracción del 1% esperada por los participantes del mercado en septiembre en términos mensuales.

Análisis Técnico: El EUR/USD apunta a volver a la EMA de 200 días

El EUR/USD rebota cerca de 1.0800 después de encontrar interés comprador por debajo del soporte clave de 1.0700. Sin embargo, la recuperación del par de divisas principal parece carecer de fuerza ya que las medias móviles exponenciales (EMAs) de 20 y 50 días en declive cerca de 1.0860 y 1.0920, respectivamente, sugieren una fuerte tendencia bajista.

Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días retrocede por debajo de 40.00, lo que sugiere una reanudación del impulso bajista.

La línea de tendencia ascendente alrededor de 1.0800, que se traza desde el mínimo del 16 de abril en torno a 1.0600, actuará como una zona de resistencia clave para los alcistas del Euro (EUR). Mirando hacia abajo, el par de divisas compartido podría caer al mínimo del año hasta la fecha (YTD) de 1.0600.