EUR/USD actualiza máximos anuales cerca de 1.1200 con firmes apuestas moderadas de la Fed
- El EUR/USD sube ligeramente por encima de 1.1200 mientras el Euro gana a pesar de las crecientes preocupaciones sobre el crecimiento económico de la Eurozona.
- Se espera que el BCE recorte las tasas de interés una vez en cualquiera de las dos reuniones de política restantes de este año.
- El próximo desencadenante importante para el Dólar estadounidense serán los datos de inflación subyacente del PCE de EE.UU. para agosto el viernes.
El EUR/USD prueba territorio por encima de la resistencia clave de 1.1200 en la sesión norteamericana del miércoles. El par de divisas principal gana mientras el Dólar estadounidense (USD) permanece bajo presión en medio de una mejora en el apetito por el riesgo de los inversores debido al anuncio de los planes de estímulo masivo de China el martes en un intento de revivir su economía ante los crecientes riesgos de desaceleración. Generalmente, los flujos de inversión hacia el Dólar estadounidense se reducen en tiempos de sentimiento alegre en el mercado.
Aparte del estímulo masivo de China, el aumento de las apuestas por un gran recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en noviembre también ha mantenido al Dólar estadounidense a la defensiva. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube el miércoles pero se mantiene cerca del mínimo anual de 100.20.
La herramienta FedWatch del CME muestra que la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 puntos básicos (pbs) al rango de 4.25%-4.50% ha aumentado al 60% desde el 37% de hace una semana. La Fed también inició el ciclo de flexibilización de la política el 18 de septiembre con un recorte de tasas mayor de lo habitual de 50 pbs, ya que los funcionarios estaban preocupados por la disminución de la demanda laboral.
Esta semana, el principal desencadenante para el Dólar estadounidense serán los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto, el indicador de inflación preferido de la Fed, que se publicará el viernes. Se estima que la medida de inflación subyacente se haya acelerado al 2.7% desde el 2.6% en julio.
Antes del indicador de inflación preferido de la Fed, los inversores se centrarán en los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. para agosto, que se publicarán el jueves. Se espera que los nuevos pedidos de bienes duraderos hayan disminuido un 2.6% frente a un robusto crecimiento del 9.8% en julio.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD sube mientras el Euro se mantiene firme a pesar de las preocupaciones sobre el crecimiento de la Eurozona
- El EUR/USD gana más terreno en las horas de negociación de Nueva York mientras el Euro (EUR) se desempeña fuertemente frente a sus principales pares a pesar de las crecientes preocupaciones sobre el crecimiento económico de la Eurozona. El índice preliminar de gerentes de compras compuesto (PMI) de HCOB, compilado por S&P Global y el Banco Comercial de Hamburgo (HCOB) y publicado el lunes, se contrajo inesperadamente a 48.9 en septiembre, el nivel más bajo desde enero.
- La gran caída en la actividad empresarial general provino de una contracción más profunda en las actividades del sector manufacturero en las principales economías de la Eurozona. El PMI manufacturero de HCOB de Alemania llegó a su nivel más bajo desde septiembre de 2023 en 40.3, extendiendo su contracción por 27 meses consecutivos. Mientras tanto, el PMI compuesto de HCOB de Francia también volvió a la fase de contracción después de expandirse en agosto debido al evento olímpico único.
- De cara al futuro, el Euro estará guiado por las expectativas del mercado sobre las perspectivas de recorte de tasas de interés del Banco Central Europeo (BCE) para el resto del año. Se espera que el BCE realice un recorte de tasas de interés en cualquiera de sus dos reuniones restantes de este año.
Análisis Técnico: El EUR/USD recupera 1.1200
El EUR/USD sube cerca de la resistencia clave de 1.1200 y apunta a capturarla en la sesión de negociación europea del miércoles. El par de divisas principal entrega una fuerte recuperación después de encontrar un fuerte interés de compra cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 1.1100.
La perspectiva del par de divisas principal se mantendría firme mientras mantenga la ruptura del patrón gráfico de canal ascendente formado en un marco de tiempo diario cerca del soporte psicológico de 1.1000.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mueve a la baja a 55.00, lo que sugiere que el impulso se está debilitando.
Mirando hacia arriba, una ruptura decisiva por encima de la resistencia de nivel redondo de 1.1200 resultará en una mayor apreciación hacia el máximo de julio de 2023 de 1.1276. A la baja, el nivel psicológico de 1.1000 y el máximo del 17 de julio cerca de 1.0950 serán zonas de soporte importantes.
El BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
Autor
Sagar Dua
FXStreet
Sagar Dua está asociado con los mercados financieros desde sus días de estudiante universitario. Además de realizar un posgrado en Comercio en 2014, comenzó su capacitación en mercados con análisis de gráficos.
