El EUR/USD cae aún más a medida que aumentan las expectativas moderadas del BCE
- El EUR/USD se mantiene a la defensiva ya que se espera que el BCE recorte las tasas de interés nuevamente en diciembre.
- Lagarde del BCE confía en que la inflación volverá al objetivo del banco el próximo año.
- Los responsables de la política de la Fed ven apropiados recortes de tasas de interés más pequeños.
El EUR/USD marca un nuevo mínimo de 11 semanas en 1.0800 en la sesión norteamericana del martes. El par de divisas principal se debilita debido al Euro (EUR) bajista, ya que los operadores han descontado que el Banco Central Europeo (BCE) recortará las tasas de interés nuevamente en la reunión de diciembre. Las apuestas dovish sobre el BCE han aumentado ya que se espera que los crecientes riesgos para el crecimiento económico de la Eurozona mantengan las presiones inflacionarias cerca del objetivo del banco central del 2%. Esto significaría el cuarto recorte de tasas de interés por parte del BCE este año.
Los datos publicados el lunes mostraron que el Índice de Precios de Producción (IPP) de Alemania se deflacionó un 1.4% interanual (YoY) en septiembre, más rápido que el 0.8% en agosto, y señaló la incapacidad de los productores para aumentar los precios de los bienes y servicios en las puertas de las fábricas debido al débil gasto de los hogares.
Mientras tanto, el Fondo Monetario Internacional (FMI) ha rebajado las previsiones de Producto Interior Bruto (PIB) de Alemania para 2024 y 2025. La agencia prevé que la economía alemana se estanque este año y un crecimiento del 0.8% para el próximo año.
Al margen de la reunión del FMI, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo en una entrevista con Bloomberg que confía en que la inflación volverá a su objetivo en 2025. Lagarde añadió que los números de inflación en la Eurozona son "relativamente tranquilizadores", pero agregó que no pueden llegar a la conclusión de que es un hecho consumado.
Mientras tanto, los comentarios del gobernador del banco central lituano y miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Gediminas Šimkus, parecieron ser más moderados. Šimkus dijo: "Si los procesos de desinflación se afianzan, es posible que las tasas sean más bajas que el nivel natural". El 'nivel natural' de las tasas de interés está entre el 2% y el 3%.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD se debilita mientras el Dólar estadounidense supera
- El EUR/USD cae aún más cerca de 1.0800 debido a un firme Dólar estadounidense (USD). El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del billete verde frente a seis divisas principales, sube por encima de 104.00. El billete verde gana debido a los nervios por las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.) y las crecientes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) seguirá un ciclo de relajación moderada de la política.
- Las últimas encuestas han mostrado una competencia reñida entre el ex presidente de EE.UU., Donald Trump, y la vicepresidenta Kamala Harris antes de las elecciones, que están a solo dos semanas. Se espera que la victoria de Trump resulte en aranceles de importación más altos y menores impuestos, lo que podría llevar a la Fed a subir aún más las tasas de interés.
- Mientras tanto, se espera que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) en noviembre y diciembre, según la herramienta CME FedWatch. La razón detrás de la firme especulación sobre un ciclo de recorte de tasas más lento es la creciente confianza de los inversores en la resiliencia económica de EE.UU. después de las positivas Nóminas No Agrícolas (NFP), el PMI de Servicios ISM y los datos de ventas minoristas de septiembre. Además, los funcionarios de la Fed ven apropiado un camino gradual de recorte de tasas.
- Esta semana, los inversores estarán atentos a los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global para octubre, que se publicarán el jueves.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.09% | 0.15% | 0.06% | -0.01% | -0.34% | -0.26% | -0.07% | |
| EUR | -0.09% | 0.07% | -0.02% | -0.11% | -0.45% | -0.34% | -0.16% | |
| GBP | -0.15% | -0.07% | -0.08% | -0.17% | -0.51% | -0.41% | -0.23% | |
| JPY | -0.06% | 0.02% | 0.08% | -0.08% | -0.42% | -0.35% | -0.14% | |
| CAD | 0.01% | 0.11% | 0.17% | 0.08% | -0.33% | -0.25% | -0.06% | |
| AUD | 0.34% | 0.45% | 0.51% | 0.42% | 0.33% | 0.09% | 0.27% | |
| NZD | 0.26% | 0.34% | 0.41% | 0.35% | 0.25% | -0.09% | 0.19% | |
| CHF | 0.07% | 0.16% | 0.23% | 0.14% | 0.06% | -0.27% | -0.19% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Análisis Técnico: El EUR/USD prevé más caídas por debajo de 1.0800
El EUR/USD lucha por mantener el soporte inmediato de 1.0800 en las horas de negociación norteamericanas. La perspectiva del principal par de divisas sigue siendo incierta ya que cotiza por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que se negocia alrededor de 1.0900.
El movimiento a la baja en el par de divisas compartido comenzó después de una ruptura de una formación de Doble Techo en un marco de tiempo diario cerca del mínimo del 11 de septiembre alrededor de 1.1000, lo que resultó en una reversión bajista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae por debajo de 30.00, lo que indica un fuerte impulso bajista. Sin embargo, un movimiento de recuperación sigue en las cartas ya que las condiciones se vuelven sobrevendidas.
A la baja, el par principal podría encontrar soporte cerca de la línea de tendencia ascendente en 1.0750, que se traza desde el mínimo del 3 de octubre alrededor de 1.0450. Mientras tanto, la EMA de 200 días y la cifra psicológica de 1.1000 serán las resistencias clave para el par.
El BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
Autor
Sagar Dua
FXStreet
Sagar Dua está asociado con los mercados financieros desde sus días de estudiante universitario. Además de realizar un posgrado en Comercio en 2014, comenzó su capacitación en mercados con análisis de gráficos.
