El EUR/USD se consolida cerca de mínimos a la espera de los datos de empleo de EE.UU.

El EUR/USD extiende sus pérdidas por quinto día consecutivo y cotiza en 1.1525 en el momento de escribir estas líneas el jueves, tras una fuerte reversión desde niveles cercanos a 1.1600 el miércoles. La reacción positiva del Dólar estadounidense (USD) a las actas de la Reserva Federal (Fed) con un sesgo hawkish y la cautela de los traders antes del tan esperado informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para septiembre han impulsado al Dólar en general.

Las actas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de octubre revelaron el miércoles que muchos funcionarios de la Fed estaban en contra de recortar las tasas de interés, preocupados de que esto pudiera comprometer la lucha contra la inflación y deteriorar la confianza pública en el banco central. Estos comentarios han generado más dudas sobre la posibilidad de recortes de tasas consecutivos en diciembre.

Las probabilidades de un recorte de tasas de interés de un cuarto de punto en la reunión del 10 de diciembre han caído por debajo del 30%, según la herramienta FedWatch del CME Group, desde el 50% del miércoles y por encima del 90% hace un mes. El Dólar estadounidense se ha fortalecido en el ínterin.

En la Eurozona, los datos de Producción en Construcción mostraron que el sector aceleró su declive en septiembre. Más tarde en el día, el Informe Mensual del Bundesbank alemán y la lectura preliminar de la Confianza del Consumidor de noviembre publicada por la Comisión Europea podrían ofrecer más orientación al Euro (EUR). En EE.UU., la atención se centrará en el informe de Nóminas no Agrícolas de septiembre y la Encuesta Manufacturera de la Fed de Filadelfia.

Qué mueve el mercado hoy: El Dólar se recupera a medida que las esperanzas de alivio de la Fed disminuyen

• Las actas de la última reunión de la Fed reflejaron un comité dividido en octubre, con algunos responsables de políticas mostrando su preferencia por mantener las tasas de interés sin cambios y otros rechazando un recorte de tasas de interés de plano. Esto, junto con la falta de datos oficiales tras un cierre parcial del gobierno de 43 días, ha llevado a los inversores a reducir las esperanzas de un recorte de tasas por parte del banco central en diciembre, lo que está respaldando al Dólar estadounidense.
• En Japón, la Ministra de Finanzas, Satsuki Katayama, afirmó que no habló sobre el tipo de cambio en la reunión con el Gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, lo que ha sido interpretado por los mercados como una señal de que las autoridades no planean intervenir hasta ahora, y ha impulsado al Dólar estadounidense cerca de máximos del año frente al Yen japonés (JPY).
• El Euro no ha logrado obtener un apoyo significativo de la mejora en el sentimiento del mercado tras el informe de ganancias trimestrales mejores de lo esperado de la fabricante de chips Nvidia, lo que alivió las preocupaciones sobre las sobrevaloraciones de las empresas relacionadas con la IA y desencadenó un repunte de alivio en Asia.
• Más tarde el jueves, se espera que el informe de NFP de EE.UU. de septiembre muestre un aumento neto de 50.000 nuevos empleos, tras un aumento de 22.000 en agosto. Se prevé que las Ganancias Promedio por Hora crezcan a un ritmo mensual del 0.3% y un 3.7% desde septiembre del año pasado, en ambos casos al mismo ritmo que en agosto. Se espera que la Tasa de Desempleo se mantenga estable en 4.3%
• Al mismo tiempo, se espera que la Encuesta Manufacturera de la Fed de Filadelfia muestre que las condiciones empresariales se deterioraron por segundo mes consecutivo en noviembre, aunque en menor medida que en octubre. Se prevé que el índice se sitúe en -3.1, tras una lectura de -12.8 en el mes anterior.
• Los datos de la Eurozona publicados más temprano en el día revelaron que la Producción en Construcción de la región contrajo a un ritmo del 0.5% en septiembre, tras una caída revisada a la baja del 0.2% en agosto. En términos interanuales, la producción del sector disminuyó un 0.3%, revirtiendo parcialmente un crecimiento del 1% en el mes anterior.
• Más tarde el jueves, se espera que el Índice de Confianza del Consumidor preliminar del Conference Board haya mejorado por cuarto mes consecutivo, a un nivel de -14.0 en noviembre, desde un nivel de -14.2 en octubre.

Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene a la defensiva, con 1.1500 a la vista

El EUR/USD está en una tendencia bajista a corto plazo después de ser rechazado cerca de 1.1650 la semana pasada, con los bajistas probando el área de soporte de 1.1500. El indicador de impulso del Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 4 horas ha alcanzado niveles de sobreventa, lo que sugiere la posibilidad de alguna consolidación. Una recuperación significativa parece poco probable a menos que el contexto fundamental cambie radicalmente.

En el momento de escribir, el EUR/USD ha encontrado algo de soporte justo por encima del nivel psicológico de 1.1500. Más abajo, el par podría buscar soporte en los mínimos del 5 de noviembre, cerca de 1.1470, antes del fondo de un canal bajista en el gráfico de 4 horas que proviene de finales de septiembre, ahora alrededor de 1.1430.

Al alza, los máximos del 18 y 19 de noviembre en el área de 1.1600 probablemente desafiarán a los alcistas antes de la parte superior del canal bajista, que ahora se encuentra alrededor de 1.1630. Un movimiento alcista poco probable más allá de esa área traería los máximos del 28 y 29 de octubre, cerca de 1.1670, al foco.