El EUR/USD rebota a 1.1660 mientras datos débiles de EE. UU. alimentan las apuestas de recorte de la Fed
- El Euro recorta pérdidas pero se mantiene por debajo de 1.1700 mientras la debilidad de JOLTS y la caída de los pedidos de fábrica pesan sobre el Dólar.
- Los mercados valoran más del 90% de probabilidad de un recorte de la Fed en septiembre, según la herramienta de probabilidades de tasas del Prime Market Terminal.
- Los funcionarios de la Fed Kashkari, Bostic y Musalem enfatizan la lucha contra la inflación, mientras Waller sigue apoyando la reducción de tasas.
El EUR/USD recorta el miércoles algunas de las pérdidas del martes, aunque sigue siendo tímido para reclamar la cifra de 1.1700 a pesar de la debilidad general del Dólar estadounidense. Los datos económicos en EE.UU. fortalecieron las posibilidades de que la Reserva Federal (Fed) pudiera reanudar su ciclo de flexibilización en la reunión de septiembre. El par cotiza a 1.1656, con un aumento del 0.17%.
El Euro avanza en medio de la suavidad del Dólar, con los mercados atentos a los NFP a pesar de la resistencia de la Fed a la flexibilización
Una mejora en el ánimo del mercado llevó a los inversores a comprar el Euro, tras un informe de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) para julio que fue peor de lo esperado. A medida que el número de vacantes disminuyó y los Pedidos de Fábrica cayeron, el Dólar se depreció frente a la moneda única.
Después de los datos, las posibilidades de que la Fed recorte tasas se mantienen por encima del 90%, según la herramienta de probabilidades de tasas del Prime Market Terminal.
Los funcionarios de la Fed se oponen a la valoración de recortes de tasas
Los funcionarios de la Reserva Federal liderados por Neel Kashkari de Minnesota y Raphael Bostic de Atlanta fueron de línea dura, diciendo que llevar la inflación hacia el objetivo del 2% de la Fed es la prioridad, reconociendo que el mercado laboral se está enfriando.
Alberto Musalem de la Fed de St. Louis sigue siendo el miembro más de línea dura de la junta, afirmando que la actual postura de política monetaria restrictiva está en el lugar correcto. Mientras tanto, el Gobernador de la Fed, Christopher Waller, continuó su campaña para reducir las tasas en la reunión de septiembre.
Las miradas de los operadores se dirigen a las cifras de Nóminas No Agrícolas el viernes, con economistas esperando que la economía agregue 75K empleos en agosto. Antes de eso, las Solicitudes Iniciales de Desempleo el jueves y el Cambio Nacional de Empleo de ADP podrían ser un preludio de lo que viene en el mercado laboral.
Qué mueve el mercado hoy: La debilidad del Dólar estadounidense respalda al Euro hacia 1.1700
- La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) informó que las vacantes de empleo cayeron en julio, con ofertas disminuyendo a 7.181 millones desde 7.357 millones en el mes anterior. Las contrataciones aumentaron en 41.000, mientras que los despidos subieron en 12.000. Los economistas vincularon el enfriamiento del mercado laboral a los aranceles introducidos por el presidente Donald Trump.
- Mientras tanto, los datos de la Oficina del Censo de EE.UU. revelaron que los Pedidos de Fábrica se contrajeron un 1.3% intermensual en julio, ligeramente mejor que la caída pronosticada del 1.4%. Junto con el PMI Manufacturero ISM del martes, las cifras subrayaron la persistente debilidad en el sector manufacturero.
- En consecuencia, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas, está bajando un 0.16% a 98.16 al momento de escribir.
- La debilidad general del Dólar patrocinó un aumento en el EUR/USD, ya que el último PMI de Servicios HCOB en agosto para la Eurozona no cumplió con las previsiones de 50.7, quedando en 50.5.
- Otros datos en la Eurozona mostraron que los Precios de Productor aumentaron un 0.4% intermensual en julio, por debajo del 0.8% registrado en junio. En los doce meses hasta julio, los precios subieron un 0.2%, bajando del 0.6% del año pasado.
- Las expectativas de que la Fed reducirá las tasas en la reunión de septiembre continuaron en aumento. La herramienta de probabilidades de tasas del Prime Market Terminal había valorado en un 96% la posibilidad de que la Fed flexibilizara la política en 25 puntos básicos (pbs) a 4.00%-4.25%. Es probable que el BCE mantenga las tasas sin cambios, con un 90% de probabilidad, y solo un 10% de probabilidad de un recorte de 25 pbs.
Perspectiva técnica: EUR/USD preparado para permanecer dentro del rango de 1.1650-1.1700
El EUR/USD ha subido por encima de 1.1650, lo que ha abierto la puerta para una prueba de 1.1700. Aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha vuelto alcista, sigue lejos de superar su último pico, lo que indica que en los últimos 14 días, la consolidación ha sido la norma.
No obstante, si el EUR/USD supera el máximo del 1 de septiembre de 1.1736, una prueba de 1.1800 y el máximo del año hasta la fecha (YTD) de 1.1829 está en el horizonte. De lo contrario, un cierre diario por debajo de 1.1650 podría poner en juego la marca de 1.1600 antes de la SMA de 100 días en 1.1520.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Christian Borjon comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
