El EUR/USD presionado a medida que el Dólar gana tracción por datos desiguales y la división en la Fed
- EUR/USD cae ante los resilientes PMI de EE.UU., mientras la aversión al riesgo impulsa al Dólar.
- El sentimiento de la UoM se desploma cerca de su mínimo histórico, consumidores frustrados con la inflación y los ingresos.
- Aunque los funcionarios de la Fed envían mensajes mixtos, los mercados valoran un 71% de probabilidad de un recorte de tasas en diciembre.
EUR/USD registra pérdidas moderadas durante la sesión norteamericana del viernes, ya que el Dólar estadounidense (USD) se mantiene firme tras la publicación de datos económicos mixtos y comentarios moderados de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed). El par cotiza a 1.1504, con una caída del 0.20%, después de alcanzar un mínimo de dos semanas de 1.1491.
El Euro retrocede un 0.20% mientras el débil sentimiento en EE.UU. contrasta con los PMI más firmes, los mercados aumentan las probabilidades de recorte en diciembre
Los datos en EE.UU. fueron mixtos, sin embargo, la economía muestra signos de resiliencia. Los PMI de Manufactura y Servicios de S&P Global fueron mixtos en noviembre, pero revelaron que la confianza empresarial había mejorado.
Otros datos mostraron que los hogares estadounidenses se volvieron pesimistas sobre las perspectivas económicas, según el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) para noviembre. El sentimiento alcanzó su nivel más bajo desde 2009, ya que los consumidores siguen frustrados por los altos precios y la disminución de los ingresos.
Tras los datos, la reacción del EUR/USD fue contenida, ya que los operadores digerían los comentarios mixtos de muchos funcionarios de la Reserva Federal.
Los comentarios moderados del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, y del gobernador Stephen Miran aumentaron las expectativas de los inversores para un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de diciembre. Por el contrario, la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, y la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, abogaron por mantener una postura de política restrictiva, señalando apoyo para mantener las tasas sin cambios.
Dado el contexto, los participantes del mercado habían valorado un 71% de probabilidad de un recorte de tasas en diciembre, un fuerte aumento desde alrededor del 31% a principios del día.
Movimientos diarios del mercado: La caída del Euro a pesar de la inclinación moderada de la Fed
- El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que los responsables de la política podrían aún recortar tasas en el "corto plazo", un comentario que elevó las probabilidades del mercado para un movimiento en diciembre. En la misma línea, el gobernador de la Fed, Stephen Miran, dijo que los datos de Nóminas No Agrícolas del jueves apoyan un recorte de tasas en diciembre, añadiendo que si su voto fuera decisivo, "votaría por un recorte de 25 puntos básicos".
- Por otro lado, la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, argumentó que las tasas deben permanecer en espera "por un tiempo" mientras la Fed evalúa el impacto de la política actual sobre la inflación, diciendo que le resulta "difícil" apoyar un recorte en diciembre. La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, estuvo de acuerdo, enfatizando que "una política restrictiva es muy apropiada en este momento".
- El PMI de Manufactura de S&P Global cayó a 51.9 en noviembre desde 52.5, quedando justo por debajo del consenso de 52. En contraste, el PMI de Servicios subió a 55 desde 54.8, superando las expectativas y señalando una continua resiliencia en el sector.
- Por separado, el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan aumentó en noviembre a 51 desde un preliminar de 50.3, superando las previsiones pero registrando una caída respecto a la lectura de octubre de 53.6. Las expectativas de inflación mejoraron, con la perspectiva a un año disminuyendo a 4.5% desde 4.7% y la medida a cinco años cayendo a 3.4% desde 3.6%.
- La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que las Nóminas No Agrícolas de septiembre aumentaron en 119K, duplicando las estimaciones de 50.000. A pesar de registrar un número sólido, la Tasa de Desempleo saltó del 4.3% al 4.4%, pero se mantuvo dentro de las proyecciones de la Reserva Federal.
- Los oradores del Banco Central Europeo (BCE) cruzaron las líneas. Joachim Nagel dijo que confía en que el banco central cumplirá con su mandato de inflación. El vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, dijo que los riesgos para el crecimiento están equilibrados y que la tasa de política está en un nivel apropiado.
- La actividad manufacturera de la Eurozona cayó nuevamente en territorio de contracción en noviembre, con el PMI de Manufactura cayendo a 49.7 desde 50 en octubre y fallando en las expectativas de una mejora a 50.2. El PMI de Servicios aumentó a 53.1 frente a las previsiones de mantenerlo en 53.
Perspectiva Técnica: La tendencia bajista del EUR/USD se reanuda a medida que los osos ganan tracción
EUR/USD extendió sus pérdidas y se mantiene alrededor de 1.1500 después de alcanzar un mínimo diario de 1.1491. Un cierre diario por debajo de este último abriría la puerta a más caídas. Los próximos niveles de soporte serían 1.1491, el mínimo diario del 5 de noviembre en 1.1468, y la SMA de 200 días cerca de 1.1405.
Para un giro alcista, los compradores deben superar la SMA de 20 días en 1.1566, seguida por la confluencia de las medias móviles simples (SMA) de 50 y 100 días en 1.1641/1.1650. A continuación se encuentra 1.1700.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Christian Borjon comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
