El Dow Jones Industrial Average se recupera a medida que el IPC de enero se enfría, las apuestas a recortes de tasas aumentan
- El Dow repuntó más de 200 puntos el viernes, ya que los datos de inflación de enero fueron más suaves de lo esperado, aliviando la presión tras la caída impulsada por la IA del jueves.
- El Índice de Precios al Consumidor subió un 0.2% intermensual y un 2.4% interanual, ambos por debajo del consenso, elevando drásticamente las expectativas de recortes de tasas.
- La herramienta CME FedWatch ahora muestra aproximadamente un 83% de probabilidades de un recorte de tasas en junio, frente a menos del 50% a principios de la semana.
- Applied Materials se disparó tras unos resultados extraordinarios, mientras que Pinterest y DraftKings se desplomaron por una guía débil.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se recuperó el viernes, subiendo alrededor de 220 puntos para cotizar cerca de 49,665 después de abrir en 49,366. La recuperación siguió a la dura venta de 669 puntos del jueves, impulsada por temores de disrupción liderada por la IA en los sectores de software, transporte y bienes raíces. El S&P 500 avanzó ligeramente, mientras que el Nasdaq Composite cotizó de manera mixta a medida que los inversores digerían un informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) más frío de lo esperado junto con una avalancha de ganancias después del cierre. A pesar del rebote del viernes, los tres índices principales siguen en camino a pérdidas semanales, con el S&P 500 registrando su peor semana desde noviembre.
El informe de inflación de enero socava las expectativas de tasas de línea dura
La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) informó que el IPC subió un 0.2% intermensual en enero, por debajo de la estimación de consenso del 0.3%. En términos interanuales, el IPC general se situó en el 2.4%, por debajo de la previsión del 2.5% y marcando una desaceleración significativa respecto al 2.7% de diciembre. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, se mantuvo en línea con el 0.3% intermensual y el 2.5% interanual. Las cifras generales más suaves de lo esperado reconfiguraron inmediatamente las expectativas de recortes de tasas. La herramienta CME FedWatch mostró que la probabilidad de un primer recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en junio se disparó a aproximadamente el 83%, un aumento dramático desde menos del 50% solo dos días antes, cuando el mejor de lo esperado informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de enero de 130K empleos había empujado a los operadores hacia una postura de "más alto por más tiempo". Los mercados monetarios ahora están valorando alrededor de 63 puntos básicos de reducciones de tasas de la Fed para 2026, equivalente a aproximadamente un 50% de probabilidad de un tercer recorte para diciembre. Los datos tienen un peso adicional mientras los mercados esperan la transición de liderazgo de la Fed, con el presidente entrante Kevin Warsh esperado para tomar las riendas de Jerome Powell en mayo.
La demanda de infraestructura de IA impulsa a Applied Materials, Rivian se dispara por perspectivas de entrega
Applied Materials (AMAT) se disparó aproximadamente un 12% después de entregar un beneficio en el primer trimestre impulsado por la creciente demanda de equipos semiconductores vinculada a la expansión de la IA. La compañía reportó ganancias por acción (BPA) ajustadas de 2.38$ sobre ingresos de 7.01 mil millones$, ambos muy por encima de las estimaciones de consenso de 2.20$ y 6.87 mil millones$, respectivamente. La compañía guió su negocio de equipos semiconductores para expandirse en más del 20% este año calendario. Rivian Automotive (RIVN) se disparó más del 20% después de publicar pérdidas más estrechas de lo esperado y emitir una guía de entregas para 2026 de 62K a 67K vehículos, representando un crecimiento del 47% al 59% en comparación con 2025. Roku (ROKU) ganó alrededor del 10% tras un beneficio en el cuarto trimestre y una guía optimista para 2026 de 5.5 mil millones$ en ingresos, muy por encima del consenso de 5.34 mil millones$.
Pinterest y DraftKings caen por guía débil
En el lado perdedor, Pinterest (PINS) se desplomó más del 20% después de publicar resultados decepcionantes del cuarto trimestre y guiar ingresos del primer trimestre de 951 millones$ a 971 millones$, por debajo del consenso de 981 millones$. Baird degradó la acción a neutral, citando vientos en contra de los anunciantes. DraftKings (DKNG) se desplomó aproximadamente un 17% después de que su guía de ingresos para 2026 de 6.5 mil millones$ a 6.9 mil millones$ estuviera muy por debajo de la estimación de 7.31 mil millones$ de Wall Street, a pesar de un BPA del cuarto trimestre que superó las expectativas. La falta de ganancias destaca la creciente divergencia entre los nombres de hardware vinculados a la IA, que continúan beneficiándose del gasto en infraestructura, y las plataformas orientadas al consumidor que luchan con la debilidad publicitaria y las presiones competitivas.
Técnicas del Dow Jones
El DJIA abrió el viernes en 49.366 y alcanzó un máximo intradía de 49.670, negociándose cerca del nivel de 49.665 en la sesión de la tarde. El índice se mantiene muy por encima de su EMA de 50 días en 48.852 y su EMA de 200 días en 46.472. El oscilador estocástico (14,5,5) está leyendo 73.67/76.23, acercándose al territorio de sobrecompra cerca del nivel 75. La resistencia superior se sitúa en el reciente máximo de oscilación cerca de 50.509, mientras que el mínimo intradía del viernes de 49.092 marca un soporte inmediato. Un movimiento sostenido por encima del nivel psicológico de 50.000 señalaría que los toros han recuperado el control tras la volatilidad de esta semana, mientras que un fracaso en mantener el nivel de 49.000 abriría la puerta hacia la zona de 48.800-48.900.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
Autor
Joshua Gibson
FXStreet
Joshua se une al equipo de FXStreet con una doble especialización en Economía y Finanzas de la Universidad de la Isla de Vancouver con doce años de experiencia. experiencia como comerciante independiente centrado en el análisis técnico.
