El Dólar se mantiene lateralizado a la espera del informe de empleo del viernes

• El Dólar se recupera tras la pausa en los tipos de la Fed.
• El Dólar se desploma y se mantiene plano mientras se asienta el polvo de la reunión de la Fed.
• El Índice del Dólar estadounidense tiene a su alcance 104 si logra avanzar este jueves.

El Dólar estadounidense (USD) retrocede hasta situarse prácticamente plano antes de la apertura de la sesión americana, después de haber subido inicialmente tras la primera decisión de la Reserva Federal de los Estados Unidos sobre las tasas de interés y los comentarios del presidente de la Reserva Federal de los Estados Unidos, Jerome Powell. Aunque Powell se mostró contrario a un recorte de tasas en marzo, no se descartó la posibilidad de un recorte. Siguiendo el mismo patrón de "tira y afloja" que se ha observado en los mercados en las últimas semanas, la actual fortaleza del Dólar parece ser una mera reevaluación del momento en que se producirá el recorte de tasas, con el riesgo de que el Índice del Dólar sea incapaz de alejarse de la media móvil simple de 200 días cercana a 103.55.

En el plano económico, el viernes se publicará el informe de empleo de EE.UU., con las peticiones semanales iniciales de subsidio de desempleo. Aunque tanto la cifra inicial como la de continuación se mantienen dentro de un rango, el peso añadido de la duplicación de la cifra de recortes de empleo Challenger podría inquietar a los operadores. 

Resumen diario de los mercados: Los datos de empleo empiezan a cambiar

• Este jueves comenzó con los recortes de empleo Challenger de enero, que ascendieron a 82.307 frente a los 34.817 anteriores. Es decir, más del doble.
• Las solicitudes de subsidio de desempleo están cayendo en línea con la cifra de recortes de empleo y también están subiendo:
  • Las solicitudes iniciales pasan de 215.000 a 224.000 solicitudes.
  • Las solicitudes de continuación pasan de 1.828 millones a 1.898 millones.
• S&P publicará su Índice de Gerentes de Compras (PMI) de la manufactura mundial para enero hacia las 14:45 horas. El anterior se situó en 50.3.
• A las 15:00, el Institute of Supply Management (ISM) publicará las cifras del PMI manufacturero de enero:
  • Se espera que la Manufactura pase de 47.4 a 47.
  • Se espera que el índice ISM de precios pagados en la manufactura pase de 45.2 a 46.9 puntos.
  • El índice de nuevos pedidos del ISM Manufactura se situó previamente en 47.1, sin previsión disponible.
  • El índice de empleo se situó en 48.1, sin consenso.
• Hacia las 16:30 horas, el Departamento del Tesoro estadounidense distribuirá un bono a 4 semanas.
• Los mercados de acciones muy mixtos, con pequeñas ganancias en Europa y los futuros estadounidenses ligeramente en verde. El FTSE 100 británico cotiza plano a la espera de la reunión de los bancos centrales del jueves.
• La herramienta FedWatch de CME Group se centra ahora en la reunión del 20 de marzo. Las expectativas de una pausa son del 64.5%, mientras que el 35.5% aboga por un recorte de las tasas.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se negocia a la baja hasta el 3.94%, el nivel más bajo de la semana.

Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: La Fed le pisa los talones

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se ha disparado tras la decisión de la Fed sobre las tasas y el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell. Sin embargo, este movimiento debe ir acompañado de un cierto asesoramiento parental, ya que está claro que aquí no se va a producir una recuperación. La Fed ha hecho un buen trabajo el miércoles para alejar a los mercados de un recorte de tasas en marzo y evitar una masacre, mientras que los recortes de tasas en mayo o junio son cada vez más plausibles y lógicos, y no requieren una fuerte revalorización del Dólar estadounidense para el caso. Sin duda, aquellos que se posicionaron en largo con respecto al Dólar tras la decisión sobre las tasas de la Reserva Federal, podrían ver al DXY caer en números rojos a este ritmo al final del día.

Si el Índice del Dólar logra romper la media móvil simple (SMA) de 200 días en 103.55, el próximo nivel será la SMA de 100 días cerca de 104.30. Si el informe de empleo de EE.UU. del viernes muestra que todos sus componentes caen a favor de una mayor fortaleza del dólar, es de esperar que se produzca otro salto al alza hasta 105.12. Esto supondría un nuevo máximo de tres meses para el DXY.

En el mismo escenario de tira y afloja que el DXY ha venido mostrando durante casi la mitad de enero, sería plausible que el Dólar estadounidense perdiera tracción frente a la mayoría de sus pares y que el Índice del Dólar volviera a retroceder. Se espera un primer soporte en la SMA de 200 días, cerca de 103.55, antes de dirigirse a la SMA de 55 días, en 103 puntos. Si se rompe este último nivel, podría producirse una caída en picado hasta 102.00.