El Dólar estadounidense sin cambios mientras los operadores consolidan el Dólar en los niveles actuales
- El Dólar estadounidense se mantiene plano después de la apertura de EE.UU. el jueves.
- Las ventas minoristas de EE.UU. fueron muy mixtas, mientras que las solicitudes semanales de subsidio por desempleo se vieron afectadas por los incendios forestales de Los Ángeles.
- El Índice del Dólar DXY flota alrededor de 109.00 y no parece romperse en ninguna dirección.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se está consolidando aún más este jueves alrededor de 109.00 después de la publicación de las ventas minoristas de EE.UU. y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo. Los datos distorsionaron una clara dirección para el DXY con revisiones al alza en las ventas minoristas, mientras que el número real estuvo por debajo de las expectativas. Mientras tanto, los incendios forestales de Los Ángeles están empujando las solicitudes de subsidio por desempleo más alto.
El próximo punto de datos final para este jueves es el Índice del Mercado de la Vivienda de la Asociación Nacional de Constructores de Viviendas (NAHB) para enero. No se espera que mueva el mercado. Aunque el régimen de tasas elevadas podría impactar negativamente el sentimiento en el mercado de la vivienda.
Qué mueve el mercado hoy: Ahí está el giro
- Las ventas minoristas de EE.UU. y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo fueron publicadas:
- Las ventas minoristas mensuales cayeron a solo un 0.4%, por debajo del 0.6% esperado para diciembre, en comparación con el 0.7% del mes anterior. Ese mismo 0.7% se revisó al alza a 0.8%.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finalizó el 10 de enero aumentaron a 217.000, mientras que las 201.000 anteriores se revisaron a 203.000.
- La encuesta de manufactura de la Fed de Filadelfia para enero se situó en 44.3, superando el -5. El anterior -16.4 también se revisó al alza a -10.9.
- A las 15:00, se publicará el Índice del Mercado de la Vivienda NAHB para enero. Se espera que baje a 45, en comparación con 46 en la lectura anterior.
- Las acciones están ahora a la baja este jueves. Los operadores están comenzando a tomar beneficios en posiciones infundidas por la desinflación del miércoles.
- La herramienta CME FedWatch proyecta una probabilidad del 97.3% de que las tasas de interés se mantendrán sin cambios en los niveles actuales en la reunión de enero. Se espera que la Reserva Federal (Fed) siga dependiendo de los datos con incertidumbres que podrían influir en la trayectoria de la inflación una vez que el presidente electo Donald Trump asuma el cargo el 20 de enero.
- El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. está cotizando alrededor del 4.653%, más del 2.5% por debajo de su rendimiento máximo esta semana el martes en 4.807%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: Huevos revueltos
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) da un paso atrás y está al borde de salvar esta recuperación o en riesgo de una corrección severa. Aunque los mercados podrían estar regocijándose, los datos mixtos de inflación percibidos como desinflacionarios no harán que la Reserva Federal se comprometa a nada en ningún momento. La inflación aún podría escapar y comenzar a subir nuevamente, lo que significaría mucho más alza para el DXY, con los mercados actualmente en una posición equivocada basándose en solo un informe 'leve' desinflacionario al comienzo del año.
Al alza, el nivel psicológico de 110.00 sigue siendo la resistencia clave a superar. Más arriba, el próximo gran nivel al alza a alcanzar antes de avanzar más sigue siendo 110.79. Una vez más allá de allí, es bastante un tramo hasta 113.91, el doble techo de octubre de 2022.
A la baja, el DXY está probando la línea de tendencia ascendente desde diciembre de 2023, que actualmente se sitúa alrededor de 108.95 como soporte cercano. En caso de más caídas, el siguiente soporte es 107.35. Más abajo, el siguiente nivel que podría detener cualquier presión de venta es 106.52, con soporte intermedio en la media móvil simple (SMA) de 55 días en 107.10.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
