El Dólar estadounidense se vuelve positivo tras las optimistas solicitudes de subsidio de desempleo.
- El Dólar estadounidense borra pérdidas y se vuelve positivo frente a sus principales pares.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de esta semana resultan más fuertes de lo esperado.
- El Índice del Dólar DXY vuelve a superar el nivel de 103.00 y se torna positivo este jueves.
El Dólar estadounidense (USD) vuelve a ser rentable después de que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo resultaran más fuertes de lo esperado. Este dato ayuda a calmar los nervios de los operadores e inversores, ya que fue el aumento en las solicitudes iniciales la semana pasada lo que desencadenó unos días de caos en los mercados financieros. Con el dato de la semana pasada comenzando a ser un evento aislado, podría venir más fortaleza del Dólar estadounidense hacia el viernes.
En el frente de los datos económicos, todas las miradas ahora se centrarán en la próxima semana. Con el viernes vacío, los operadores darán la bienvenida a un día de negociación estable y podría ofrecer espacio para que todas las clases de activos se recuperen casi por completo de la volatilidad de la semana pasada y del lunes. Para la próxima semana, todas las miradas estarán puestas en el informe de inflación.
Resumen diario de los motores del mercado: Suspiro de alivio
- El ex presidente de EE.UU. Donald Trump celebrará una conferencia de prensa en Mar-a-Lago más tarde este jueves.
- El calendario económico comenzó a las 12:30 GMT con, de inmediato, el evento principal: Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo
- Las solicitudes iniciales para la semana que terminó el 2 de agosto fueron de 233.000, muy por debajo de la estimación de 240.000 y una disminución de 250.000 de la semana pasada.
- Las solicitudes continuas fueron de 1.877.000 y pasaron a 1.875.000 para la semana que terminó el 26 de julio.
- A las 14:00 GMT, se espera que los datos de inventarios al por mayor de junio crezcan un 0,2%, al mismo ritmo que el mes anterior.
- A las 17:00 GMT, el Tesoro de EE.UU. subastará bonos a 30 años.
- Los mercados de renta variable están perdiendo fuerza, con casi todas las incidencias europeas en rojo. Los futuros de EE.UU. también están a la baja, aunque ligeramente.
- La herramienta FedWatch del CME muestra una probabilidad del 72,5% de un recorte de 50 puntos básicos (pbs) en la tasa de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. Se espera otro recorte de 25 pbs en noviembre con un 55,6%, mientras que se está considerando una probabilidad del 27,2% para un recorte de 50 pbs y del 17,2% para ningún recorte en esa reunión.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 3,98%, lista para marcar un nuevo máximo semanal.
Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: La construcción puede comenzar
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está comenzando a parecer peligroso, ya que los alcistas del Dólar no pueden obtener ese cierre diario por encima de 103.18. La caída de este jueves puede verse como un rechazo firme que podría resultar en otra pierna a la baja. Si el informe de solicitudes de subsidio por desempleo de este jueves vuelve a ser negativo, una caída en picado a 101.00 no sería impensable.
Aún así, el primer punto a recuperar y ganar importancia cada día es ese 103.18, un nivel que se mantuvo el viernes aunque se rompió el lunes en las horas asiáticas, está siendo probado. Una vez que el DXY cierre por encima de ese nivel, el siguiente es 104.00, que fue el soporte de junio. Si el DXY puede volver a situarse por encima de ese nivel, la media móvil simple (SMA) de 200 días en 104.17 es el siguiente nivel de resistencia a tener en cuenta.
A la baja, la condición de sobreventa en el indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha aliviado en el gráfico diario y tiene espacio nuevamente para una pequeña pierna a la baja. El soporte cercano es el mínimo del 8 de marzo en 102.35. Una vez superado, la presión comenzará a acumularse en 102.00 como una gran cifra psicológica antes de probar 101.90, que fue un nivel fundamental en diciembre de 2023 y enero de 2024.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
La crisis bancaria FAQs
La crisis bancaria de marzo de 2023 se produjo cuando tres bancos con sede en EE.UU. con una fuerte exposición al sector tecnológico y a las criptomonedas sufrieron un aumento en los retiros que reveló graves debilidades en sus balances, lo que resultó en su insolvencia.
El banco de más alto perfil fue el Silicon Valley Bank (SVB), con sede en California, que experimentó un aumento en las solicitudes de retiro debido a una combinación de clientes que temían las consecuencias de la debacle de FTX y a que se ofrecían rendimientos sustancialmente más altos en otros lugares.
Para poder realizar los reembolsos, el Silicon Valley Bank tuvo que vender sus tenencias de bonos del Tesoro, principalmente de EE.UU. Sin embargo, debido al aumento de los tipos de interés provocado por las rápidas medidas de endurecimiento de la Reserva Federal, los bonos del Tesoro habían disminuido sustancialmente. La noticia de que SVB había sufrido una pérdida de 1.800 millones de dólares por la venta de sus bonos desató el pánico y precipitó una corrida a gran escala en el banco que terminó con la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) teniendo que hacerse cargo del mismo. La crisis se extendió al First Republic, con sede en San Francisco, que acabó siendo rescatada gracias a un esfuerzo coordinado de un grupo de grandes bancos estadounidenses. El 19 de marzo, Credit Suisse en Suiza quebró después de varios años de malos resultados y tuvo que ser absorbido por USB.
La crisis bancaria fue negativa para el Dólar estadounidense (USD) porque cambió las expectativas sobre el curso futuro de las tasas de interés. Antes de la crisis, los inversores esperaban que la Reserva Federal (Fed) siguiera subiendo los tipos de interés para combatir una inflación persistentemente elevada; sin embargo, una vez que quedó claro cuánta presión esto estaba ejerciendo sobre el sector bancario al devaluar las tenencias bancarias de bonos del Tesoro estadounidense, la expectativa era que la Reserva Federal detuviera o incluso revirtiera su trayectoria política. Dado que las tasas de interés más altas son positivas para el Dólar estadounidense, éste cayó al descartar la posibilidad de un giro en la política monetaria.
La crisis bancaria fue un evento alcista para el precio del Oro. En primer lugar, se benefició de la demanda debido a su condición de activo de refugio seguro. En segundo lugar, llevó a los inversores a esperar que la Reserva Federal (Fed) pusiera en pausa su agresiva política de subidas de tipos, por temor al impacto en la estabilidad financiera del sistema bancario: las expectativas de tipos de interés más bajos redujeron el coste de oportunidad de mantener Oro. En tercer lugar, el Oro, que se cotiza en Dólares estadounidenses (XAU/USD), subió de valor porque el Dólar estadounidense se debilitó.
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
