El Dólar estadounidense gana tracción gracias a los sólidos datos del PIB y del PCE
- El Índice del Dólar DXY salta por encima de 107.00 tras un componente de inflación más caliente de lo esperado en los datos del PIB.
- La herramienta CME FedWatch ahora muestra una probabilidad cercana al 35% de que las tasas se mantendrán estables en junio, con recortes aún sobre la mesa.
- El enfoque se trasladará a los datos del mercado laboral de febrero que se publicarán a principios de marzo.
El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, está extendiendo sus ganancias el jueves, superando los 107.00 mientras los mercados digieren la segunda lectura del Producto Interior Bruto (PIB) de Estados Unidos y sus componentes de inflación. Los operadores fueron sorprendidos por los datos de Gasto en Consumo Personal (PCE) más calientes de lo esperado, lo que refuerza las preocupaciones sobre la inflación persistente.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense se fortalece tras las sorpresas de inflación del PIB
- El PIB de EE.UU. para el cuarto trimestre de 2024 se situó como se esperaba en 2.3%, confirmando un crecimiento económico constante.
- El componente de inflación del PCE superó las expectativas en 2.4%, mientras que el PCE subyacente se disparó a 2.7%, en comparación con el pronóstico del 2.5%.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron a 224.000 para la semana que finalizó el 21 de febrero, señalando una ligera debilidad en el mercado laboral.
- Las solicitudes continuadas en EE.UU. disminuyeron a 1.862 millones, superando el pronóstico de 1.870 millones.
- En el frente de política exterior, el presidente de EE.UU., Donald Trump, sembró confusión sobre la implementación de aranceles, contradiciendo declaraciones anteriores.
- Los mercados reaccionan a la incertidumbre sobre los aranceles mientras Trump reafirma los gravámenes del 25% sobre Canadá y México, que entrarán en vigor el 4 de marzo.
Perspectiva técnica del DXY: Los alcistas recuperan niveles clave, pero el impulso sigue siendo frágil
El Índice del Dólar estadounidense ha rebotado con fuerza por encima de 107.00, recuperando la media móvil simple (SMA) de 100 días en 106.60. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) indican un impulso en mejora, pero el empuje alcista aún necesita confirmación. La resistencia se encuentra en 107.30, mientras que los niveles de soporte se observan en 106.60 y 106.00 en caso de una reversión.
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Autor
Patricio Martín
FXStreet
Patricio es un economista argentino apasionado por las finanzas globales y por comprender los movimientos diarios de los mercados.
