El Dólar estadounidense no puede recuperarse ya que las pérdidas ascienden a un excesivo 2.10% en el DXY
- El Dólar parece ser una de las víctimas en los mercados financieros de los aranceles recíprocos de Trump.
- Un arancel base del 10% para todos los países que exportan bienes a EE.UU. y gravámenes adicionales por país, siendo China el que enfrenta un total del 54%.
- El Índice del Dólar estadounidense se ve gravemente afectado y cae por debajo del nivel de 102.00 e incluso baja por debajo de 101.50.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, está siendo golpeado y está contra la lona. El Dólar fue severamente afectado después de que el presidente de los Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, activara la bomba atómica de los aranceles al emitir aranceles recíprocos elevados el miércoles. El Dólar estadounidense está siendo expulsado de los portafolios mientras los inversores repatrían efectivo al vender sus participaciones en acciones estadounidenses en medio de una dura corrección global.
Los mercados están digiriendo los aranceles recíprocos que fueron implementados durante la noche por el presidente de los Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, donde un arancel global del 10% es el caso base mínimo para los 60 países que exportan a EE.UU. A partir de ahí, todos los demás aranceles anteriores permanecen vigentes, lo que significa, por ejemplo, un total de 54% de arancel sobre China aplicable a partir de este jueves. Mientras tanto, el calendario económico diario continúa con las solicitudes semanales de subsidio por desempleo, el informe ISM de servicios y los recortes de empleo de Challenger para marzo que se publicarán.
Resumen diario de los movimientos del mercado: ISM confirma la recesión de la economía estadounidense
- El secretario del Tesoro, Scott Bessent, comentó, tras el anuncio de los aranceles recíprocos por parte de Trump, que los aranceles podrían levantarse o eliminarse rápidamente si los países traen de vuelta su producción a EE.UU. Bessent también emitió una declaración, diciendo que es mejor que los países no tomen represalias, ya que esto podría considerarse el peor de los escenarios si quieren evitar más aranceles.
- Los recortes de empleo de Challenger en EE.UU. para marzo están viendo más recortes, llegando a 275.240 con la publicación anterior en 172.017.
- Los datos de solicitudes semanales de subsidio por desempleo en EE.UU. están por publicarse. Las solicitudes iniciales llegaron más fuertes a 219.000, superando la estimación de 225.000 y viniendo de 224.000. Las solicitudes continuadas saltaron a 1.903 millones, más que los 1.856 millones anteriores.
- El índice de gerentes de compras (PMI) de servicios final de S&P Global de EE.UU. para marzo llegó a 54.4, justo por encima de la lectura inicial de 54.3.
- El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) de EE.UU. ha publicado el informe de servicios de marzo:
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- El PMI de servicios cayó a 50.8, un gran fallo en la estimación de 53.0 y viniendo de 53.5.
- El componente de empleo cayó a contracción, alcanzando 46.2 después de venir de 53.9.
- Los nuevos pedidos llegaron justo por encima de 50, en 50.4 después de su lectura anterior de 52.2.
- Los precios pagados cayeron a 60.9, desde el anterior 62.6.
- Las acciones están enfrentando correcciones agudas a raíz de los titulares de la noche anterior. Las acciones europeas están bajando entre un 2.00% y un 3.00% en promedio. Las acciones estadounidenses incluso están viendo al Nasdaq caer más del 4% en el día.
- Según la herramienta CME Fedwatch, la probabilidad de que las tasas de interés se mantengan en el rango actual de 4.25%-4.50% en la reunión de mayo es del 74.7%. Para la reunión de junio, las probabilidades de que los costos de endeudamiento sean más bajos se sitúan en 72.5%.
- Los rendimientos a 10 años de EE.UU. cotizan alrededor del 4.04%, justo por encima de su nuevo mínimo de cinco meses en 4.01% mientras se produce una masiva huida hacia los bonos refugio.
Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: Los mercados obtuvieron lo que merecían
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) finalmente está cobrando vida después de consolidarse alrededor del rango de 103.00-104.00 durante casi un mes. Con este efecto de shock en los mercados, el DXY cae por debajo del soporte de 102.00 y prueba el soporte del nivel técnico de 101.90 el jueves. Una vez que ese nivel se rompa, se abrirá otra área considerable para una mayor devaluación del Dólar, con el nivel redondo de 100.00 como objetivo a la baja.
Con el movimiento a la baja considerable del jueves, algunos niveles de soporte se han convertido en resistencia. El primer nivel a tener en cuenta se sitúa en 103.18, que ha mantenido el soporte durante marzo. Por encima de ahí, el nivel crucial de 104.00 y la media móvil simple (SMA) de 200 días en 104.90 entran en juego.
En la parte inferior, 101.90 es la primera línea de defensa, y debería ser capaz de desencadenar un rebote ya que el indicador de momentum del Índice de Fuerza Relativa (RSI) está emitiendo advertencias de condiciones de sobreventa en el gráfico diario. Quizás no este jueves, pero en los próximos días, una ruptura por debajo de 101.90 podría ver un movimiento hacia abajo hacia 100.00.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario
Crisis bancaria FAQs
La crisis bancaria de marzo de 2023 se produjo cuando tres bancos con sede en EE.UU. con una fuerte exposición al sector tecnológico y a las criptomonedas sufrieron un aumento en los retiros que reveló graves debilidades en sus balances, lo que resultó en su insolvencia.
El banco de más alto perfil fue el Silicon Valley Bank (SVB), con sede en California, que experimentó un aumento en las solicitudes de retiro debido a una combinación de clientes que temían las consecuencias de la debacle de FTX y a que se ofrecían rendimientos sustancialmente más altos en otros lugares.
Para poder realizar los reembolsos, el Silicon Valley Bank tuvo que vender sus tenencias de bonos del Tesoro, principalmente de EE.UU. Sin embargo, debido al aumento de los tipos de interés provocado por las rápidas medidas de endurecimiento de la Reserva Federal, los bonos del Tesoro habían disminuido sustancialmente. La noticia de que SVB había sufrido una pérdida de 1.800 millones de dólares por la venta de sus bonos desató el pánico y precipitó una corrida a gran escala en el banco que terminó con la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) teniendo que hacerse cargo del mismo. La crisis se extendió al First Republic, con sede en San Francisco, que acabó siendo rescatada gracias a un esfuerzo coordinado de un grupo de grandes bancos estadounidenses. El 19 de marzo, Credit Suisse en Suiza quebró después de varios años de malos resultados y tuvo que ser absorbido por USB.
La crisis bancaria fue negativa para el Dólar estadounidense (USD) porque cambió las expectativas sobre el curso futuro de las tasas de interés. Antes de la crisis, los inversores esperaban que la Reserva Federal (Fed) siguiera subiendo los tipos de interés para combatir una inflación persistentemente elevada; sin embargo, una vez que quedó claro cuánta presión esto estaba ejerciendo sobre el sector bancario al devaluar las tenencias bancarias de bonos del Tesoro estadounidense, la expectativa era que la Reserva Federal detuviera o incluso revirtiera su trayectoria política. Dado que las tasas de interés más altas son positivas para el Dólar estadounidense, éste cayó al descartar la posibilidad de un giro en la política monetaria.
La crisis bancaria fue un evento alcista para el precio del Oro. En primer lugar, se benefició de la demanda debido a su condición de activo de refugio seguro. En segundo lugar, llevó a los inversores a esperar que la Reserva Federal (Fed) pusiera en pausa su agresiva política de subidas de tipos, por temor al impacto en la estabilidad financiera del sistema bancario: las expectativas de tipos de interés más bajos redujeron el coste de oportunidad de mantener Oro. En tercer lugar, el Oro, que se cotiza en Dólares estadounidenses (XAU/USD), subió de valor porque el Dólar estadounidense se debilitó.
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Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
