El Dólar estadounidense sube con la ayuda de una revisión a la baja en el informe de revisión de NFP
- El Dólar estadounidense vuelve a estar en verde y rompe la racha perdedora de esta semana.
- La revisión de las Nóminas no Agrícolas se sitúa en -818.000, menos que el número proyectado de -1.000.000.
- El Índice del Dólar estadounidense cotiza cerca de 101.50, con un largo camino de recuperación por delante.
El Dólar estadounidense (USD) vuelve a estar lateralizado, residiendo cerca del nivel de apertura de 2024 y aún podría ver que el rendimiento de este año se vuelva negativo. Un elemento muy específico que llama la atención es que nuevamente, exactamente a las 12:30 GMT, se produce la frenética venta del Dólar estadounidense. Esto podría apuntar a los fondos de cobertura de EE.UU. que están siendo muy activos por tercer día consecutivo, viendo los movimientos recientes en las posiciones especulativas de futuros de los fondos de cobertura en Yen japonés, Dólar estadounidense y Euro.
En el frente de los datos económicos, se publicarán las Minutas de la Reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de julio, aunque no se espera que muevan la aguja antes de Jackson Hole el viernes. Además de las Minutas del FOMC, la revisión de referencia de las Nóminas no Agrícolas ha llegado con una revisión a la baja de 818.000, más suave que el temido número de casi 1.000.000.000 que se difundió entre los bancos. Los mercados ya se vieron sacudidos por el último número de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. el primer viernes de agosto, un dato que desencadenó la liquidación del carry trade, lo que tuvo efectos secundarios en las acciones y causó preocupaciones de recesión para la economía estadounidense. Aunque las revisiones no van a cubrir agosto, la revisión ayuda al Dólar a ganar al menos un poco de impulso para una recuperación.
Resumen diario de los motores del mercado: Las revisiones de las nóminas no agrícolas son ligeramente más suaves
- Más temprano este miércoles, las Solicitudes de Hipotecas cayeron un 10.1% en comparación con la cifra de la semana pasada.
- A las 14:00 GMT, se espera la revisión de referencia de las Nóminas no Agrícolas. Las revisiones cubrieron 12 meses hasta marzo de este año y llegaron con una revisión a la baja más suave de 818.000 frente a cerca de 1 millón que fue pronosticado por la mayoría de los bancos.
- El Tesoro de EE.UU. asignará un Bono a 20 años a las 17:00 GMT.
- A las 18:00 GMT, la Fed publicará las Minutas de su reunión de julio.
- Los mercados de renta variable asiáticos están enfrentando un poco de presión y están en rojo, lo que ayuda a que el Dólar estadounidense se fortalezca un poco. Las acciones europeas y estadounidenses están en alza.
- La herramienta CME Fedwatch muestra una probabilidad del 69,5% de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Fed en septiembre frente a una probabilidad del 30,5% para un recorte de 50 pb. Se espera otro recorte de 25 pb (si septiembre es un recorte de 25 pb) en noviembre con una probabilidad del 50,9%, mientras que hay una probabilidad del 40,9% de que las tasas estén 75 pb por debajo de los niveles actuales y una probabilidad del 8,2% de que las tasas sean 100 puntos básicos más bajas.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 3,81%, marcando un nuevo mínimo para la semana.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: Pequeño soporte entrando
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está tratando de romper la racha de pérdidas con cierta convicción. El rebote se produce después de que el DXY alcanzara el mínimo visto el 2 de enero, que también es el mínimo de este año. La pregunta es si esto tiene espacio para subir considerando que no hay elementos de datos significativos o motores del mercado antes de Jackson Hole el viernes.
Definir niveles cruciales se vuelve muy importante para evitar cualquier rebote de gato muerto, en el que los operadores se apilan demasiado rápido en una operación y quedan atrapados en el lado equivocado una vez que el curso se revierte. Primero está 103.18, un nivel que los operadores no pudieron mantener la semana pasada. A continuación, un nivel de resistencia fuerte está en 103.99-104.00, y un poco más arriba está la media móvil simple (SMA) de 200 días en 104.07.
A la baja, 101.30 (mínimo del 2 de enero) está tratando de mantenerse por ahora y ha desencadenado un rebote hasta ahora. Si se rompe, el mínimo del 28 de diciembre en 100.62 será el nivel definitivo a tener en cuenta.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario
Los bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
