El Dólar estadounidense acumula ganancias con el IPC sacudiendo los mercados
- El Dólar estadounidense sube tras cifras de inflación de enero más fuertes de lo esperado.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, se dirige a su segundo día en Capitol Hill.
- El Índice del Dólar DXY sube y se dirige a 108.50 tras la publicación del IPC.
El Índice del Dólar DXY, que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, está subiendo a la luz de la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de enero, que resultó ser una sorpresa positiva tanto para la cifra mensual subyacente como para la general. Durante su primer testimonio en Capitol Hill ante los legisladores, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, no dejó muchas pistas sobre el momento de otro recorte de tasas de interés por parte del banco central, si es que lo hay. Los operadores están considerando qué hacer a continuación, con los rendimientos de EE.UU. comenzando a subir lentamente pero con seguridad esta semana.
El calendario económico se está preparando para el presidente de la Fed, Jerome Powell, quien dará un discurso por segundo día consecutivo en Capitol Hill. Además, varios otros representantes de la Fed están programados para hablar. El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, y el gobernador de la Fed, Waller, también harán comentarios.
Qué mueve el mercado hoy: Powell está en lo correcto
- Se han publicado los datos del Índice de Precios al Consumo de EE.UU. para enero:
- El IPC general mensual se situó en 0.5%, superando la estimación del 0.3% y viniendo del 0.4% del mes anterior.
- El indicador de inflación subyacente mensual saltó al 0.4%, por encima de las expectativas del 0.3% y comparado con el 0.2% de diciembre.
- Las cifras de inflación más fuertes impulsan las tasas de EE.UU. y, a su vez, desencadenan un Dólar estadounidense (USD) más fuerte
- A las 15:00 GMT, el presidente de la Fed, Jerome Powell, comenzará su segundo día de testimonio en Capitol Hill.
- A las 17:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael W. Bostic, dará un discurso en el capítulo de Atlanta de la Asociación Nacional de Directores Corporativos.
- A las 22:05 GMT, el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, hablará en "A very Stable Conference: Stablecoin Infrastructure for Real World Applications" en San Francisco, California.
- Las acciones están cayendo tras la publicación del IPC de EE.UU. Con los rendimientos más altos, las acciones están retrocediendo y cayendo en promedio alrededor de un 1%.
- La herramienta FedWatch de CME proyecta un 95.5% de probabilidad de que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en su próxima reunión el 19 de marzo.
- El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. sube a 4.63%, aumentando aún más por tercer día consecutivo y recuperándose aún más de su nuevo mínimo anual de 4.40% registrado la semana pasada.
Análisis técnico del Índice del Dólar DXY: Aquí va la lógica
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está atrapado en un juego de Cluedo, y el detective presidente de la Fed, Powell, no está dando muchas pistas. Con los operadores sin saber qué o cuándo hará su próximo movimiento la Fed, lentamente pero con seguridad, los bonos están volviendo a ser un lugar seguro para los operadores en períodos de incertidumbre. Con esto, el Dólar estadounidense debería ver algunas entradas y subir lentamente pero con seguridad.
Al alza, la primera barrera en 109.30 (máximo del 14 de julio de 2022) fue superada brevemente pero no se mantuvo la semana pasada. Una vez que se recupere ese nivel, el siguiente nivel a alcanzar antes de avanzar más sigue siendo 110.79 (máximo del 7 de septiembre de 2022).
A la baja, 107.35 (máximo del 3 de octubre de 2023) sigue actuando como un fuerte soporte después de varias pruebas la semana pasada. En caso de que ocurra más caída, busque 106.52 (máximo del 16 de abril de 2024), 106.21 (media móvil simple de 100 días), o incluso 105.89 (resistencia en junio de 2024) como mejores niveles de soporte.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
Bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
