El Dólar estadounidense brilla mientras los mercados esperan la decisión de la Fed
- El Índice del Dólar gana tracción, alcanzando un nuevo máximo semanal por encima de 108.00 a medida que el sentimiento del mercado se deteriora.
- Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. decepcionaron, cayendo un 2.2% en diciembre, no cumpliendo con las expectativas de un aumento del 0.8%.
- El Secretario del Tesoro, Scott Bessent, propuso aranceles graduales, pero Trump presionó por tasas más altas y uniformes, asustando a los inversores.
- La confianza del consumidor en enero cayó a 104.1 desde 109.5 en diciembre, reflejando crecientes preocupaciones sobre las perspectivas económicas.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a una cesta de divisas, extendió sus ganancias el martes, consolidándose por encima del nivel psicológico de 108.00. El sentimiento del mercado se agrió tras las renovadas preocupaciones sobre los aranceles y los débiles datos económicos de EE.UU., incluyendo pedidos de bienes duraderos más bajos de lo esperado y una disminución de la confianza del consumidor. A pesar de estos obstáculos, el DXY logró mantenerse por encima de sus mínimos recientes, señalando cierta resiliencia.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense gana a pesar de los débiles datos económicos
- El Secretario del Tesoro, Scott Bessent, propuso aranceles incrementales sobre todas las importaciones de EE.UU., comenzando en un 2.5%, desencadenando aversión al riesgo en los mercados.
- El presidente Trump contrarrestó la sugerencia de Bessent, exigiendo aranceles significativamente más altos, desestabilizando aún más los mercados financieros globales.
- El Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board cayó a 104.1 en enero desde 109.5 en diciembre, indicando un sentimiento más débil.
- Los pedidos de bienes duraderos disminuyeron un 2.2% en diciembre, liderados por una caída del 7.4% en equipos de transporte, marcando otro revés económico.
- Excluyendo el transporte, los nuevos pedidos aumentaron modestamente un 0.3%, ofreciendo un optimismo limitado en medio de caídas más amplias.
- Las preocupaciones sobre las acciones de IA sobrevaloradas contribuyeron a un sentimiento de mercado cauteloso, limitando el apetito por el riesgo y favoreciendo al Dólar estadounidense.
- Los inversores ahora dirigen su atención a la decisión de la Reserva Federal del miércoles, donde ya se ha descontado una pausa.
Perspectiva técnica del DXY: Resiliencia por encima de 108.00, persisten los riesgos de corrección
El Índice del Dólar mostró resiliencia al recuperar niveles por encima de 108.00, impulsado por una renovada demanda de refugio seguro. Sin embargo, los indicadores técnicos pintan un panorama mixto. Mientras que el RSI permanece por debajo de 50, insinuando un impulso débil, el MACD muestra barras planas crecientes, señalando una presión bajista sostenida.
En el lado positivo, una corrección al alza podría extenderse si el movimiento a la baja se vuelve excesivo. La resistencia inmediata se encuentra en 108.50, mientras que un fracaso en mantener 108.00 podría hacer que el índice DXY vuelva a probar el soporte cerca de 107.50.
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Autor
Patricio Martín
FXStreet
Patricio es un economista argentino apasionado por las finanzas globales y por comprender los movimientos diarios de los mercados.
